Ηθικού κινδύνου

Τι είναι ο ηθικός κίνδυνος;

Ο ηθικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ότι ένα συμβαλλόμενο μέρος δεν έχει συνάψει καλή σύμβαση ή έχει παράσχει παραπλανητικές πληροφορίες σχετικά με τα περιουσιακά του στοιχεία, τις υποχρεώσεις ή την πιστωτική του ικανότητα. Επιπλέον, ο ηθικός κίνδυνος μπορεί επίσης να σημαίνει ότι ένα κόμμα έχει κίνητρο να αναλάβει ασυνήθιστους κινδύνους σε μια απεγνωσμένη προσπάθεια κέρδους πριν από τη σύναψη της σύμβασης. Οι ηθικοί κίνδυνοι μπορεί να είναι παρόντες κάθε φορά που δύο μέρη συμφωνούν μεταξύ τους. Κάθε συμβαλλόμενο μέρος μπορεί να έχει τη δυνατότητα να αποκομίσει από το να ενεργεί αντίθετα προς τις αρχές που ορίζει η συμφωνία.

Κάθε φορά που ένα συμβαλλόμενο μέρος μιας συμφωνίας δεν χρειάζεται να υποστεί τις πιθανές συνέπειες ενός κινδύνου, αυξάνεται η πιθανότητα ενός ηθικού κινδύνου.

1:26

Ηθικού κινδύνου

Λέξεις-κλειδιά:

• Ο ηθικός κίνδυνος μπορεί να υπάρχει όταν ένα συμβαλλόμενο μέρος μπορεί να αναλάβει κινδύνους χωρίς να υποστεί συνέπειες.
• Ο ηθικός κίνδυνος είναι κοινός στις δανειοδοτικές και ασφαλιστικές βιομηχανίες αλλά μπορεί επίσης να υπάρχει και στις σχέσεις μεταξύ εργαζομένων και εργοδοτών.
• Προτρέποντας την οικονομική κρίση του 2008, η προθυμία ορισμένων ιδιοκτητών ακινήτων να αποχωρήσουν από μια υποθήκη ήταν ένας προγενέστερος απρόβλεπτος ηθικός κίνδυνος.

Κατανόηση του ηθικού κινδύνου

Ο ηθικός κίνδυνος εμφανίζεται όταν ένα συμβαλλόμενο μέρος μιας συναλλαγής έχει την ευκαιρία να αναλάβει πρόσθετους κινδύνους που επηρεάζουν αρνητικά το άλλο μέρος. Η απόφαση δεν βασίζεται σε αυτό που θεωρείται σωστό, αλλά αυτό που παρέχει το υψηλότερο επίπεδο παροχών, επομένως η αναφορά στην ηθική. Αυτό μπορεί να ισχύει για δραστηριότητες στο χρηματοπιστωτικό τομέα, όπως για παράδειγμα η σύμβαση μεταξύ δανειολήπτη ή δανειστή, καθώς και ο ασφαλιστικός κλάδος. Για παράδειγμα, όταν ένας ιδιοκτήτης ακινήτου αποκτά ασφάλεια σε ακίνητο, η σύμβαση βασίζεται στην ιδέα ότι ο ιδιοκτήτης ακινήτου θα αποφύγει καταστάσεις που μπορεί να βλάψουν την ιδιοκτησία. Ο ηθικός κίνδυνος είναι ότι ο ιδιοκτήτης της ιδιοκτησίας, λόγω της διαθεσιμότητας της ασφάλισης, μπορεί να είναι λιγότερο διατεθειμένος να προστατεύσει το ακίνητο, αφού η πληρωμή από μια ασφαλιστική εταιρεία μειώνει το βάρος του ιδιοκτήτη σε περίπτωση καταστροφής.

Ο ηθικός κίνδυνος μπορεί να υπάρχει και στις σχέσεις εργοδότη-εργαζομένου. Εάν ένας υπάλληλος έχει ένα αυτοκίνητο εταιρείας για το οποίο δεν χρειάζεται να πληρώσει για επισκευές ή συντήρηση, ο εργαζόμενος ενδέχεται να είναι λιγότερο πιθανό να είναι προσεκτικός και πιθανότερο να αναλάβει κινδύνους με το όχημα.

Όταν οι ηθικοί κίνδυνοι στην επένδυση οδηγούν σε οικονομικές κρίσεις, η ζήτηση αυστηρότερων κυβερνητικών ρυθμίσεων συχνά αυξάνεται.

Ένα παράδειγμα ηθικού κινδύνου

Πριν από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, όταν ξέσπασε η φούσκα των κατοικιών, ορισμένες ενέργειες στα μέρη των δανειστών θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως ηθικός κίνδυνος. Για παράδειγμα, ένας μεσίτης ενυπόθηκων δανείων που εργάζεται για δανειστή προέλευσης ενδέχεται να έχει ενθαρρυνθεί με τη χρήση κινήτρων, όπως προμήθειες, για να δημιουργήσει όσο το δυνατόν περισσότερα δάνεια ανεξάρτητα από τα οικονομικά μέσα του δανειολήπτη. Δεδομένου ότι τα δάνεια προορίζονταν να πωληθούν σε επενδυτές, η μετατόπιση του κινδύνου από το δανειοδοτικό ίδρυμα, ο μεσίτης ενυπόθηκων δανείων και ο δανειστής προέλευσης γνώρισαν οικονομικά οφέλη από τον αυξημένο κίνδυνο, ενώ το βάρος του προαναφερόμενου κινδύνου θα επιβάρυνε τελικά τους επενδυτές.

Οι δανειολήπτες που άρχισαν να αγωνίζονται για να κάνουν τις πληρωμές υποθηκών τους βίωσαν επίσης ηθικούς κινδύνους όταν αποφάσισαν να προσπαθήσουν να εκπληρώσουν την οικονομική υποχρέωση ή να απομακρυνθούν από τα δάνεια που γίνονται όλο και πιο δύσκολα να εξοφληθούν. Καθώς οι τιμές των ακινήτων μειώθηκαν, οι οφειλέτες έπεφταν βαθύτερα κάτω από το νερό στα δάνεια τους. Τα σπίτια αξίζουν λιγότερο από το ποσό που οφείλεται στις σχετικές υποθήκες. Ορισμένοι ιδιοκτήτες σπιτιού μπορεί να το έχουν δει ως κίνητρο για να πάνε μακριά, καθώς το οικονομικό τους βάρος θα μειωνόταν με την εγκατάλειψη μιας περιουσίας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Υποβρύχιος ορισμός Ένα υποβρύχιο περιουσιακό στοιχείο αξίζει λιγότερο από την πλασματική αξία του, όπως ένα σπίτι αξίας μικρότερου από την εκκρεμή υποθήκη του. Επίσης αναφέρονται ως ανάποδα ή εξωχρηματιστηριακά. περισσότερα Τι είναι μια υποθήκη υποθήκη; Μια υποβρύχια υποθήκη είναι ένα δάνειο εγχώριας αγοράς με υψηλότερο βασικό κεφάλαιο από την αξία της ελεύθερης αγοράς του σπιτιού. περισσότερα Ασφαλισμένο συμφέρον προστατεύει από τις οικονομικές απώλειες Ένα ασφαλιστικό συμφέρον είναι ένα οικονομικό μερίδιο σε μια περίπτωση για την οποία ένα πρόσωπο ή μια οντότητα αγοράζει ασφαλιστήριο συμβόλαιο για να μετριάσει τον κίνδυνο απώλειας. περισσότερος εθελοντικός αποκλεισμός Ένας εθελοντικός αποκλεισμός είναι μια διαδικασία αποκλεισμού που κινείται από τον δανειολήπτη, και όχι από τον δανειστή, σε μια προσπάθεια αποφυγής περαιτέρω πληρωμών. περισσότερα Προσιτό πρόγραμμα αναχρηματοδότησης για το σπίτι (HARP) Το πρόγραμμα προσιτής αναχρηματοδότησης στο σπίτι (HARP) είναι ένα πρόγραμμα αναχρηματοδότησης υποθηκών που προσφέρεται στους δανειολήπτες που είναι επί του παρόντος υποβρύχιοι στις υποθήκες τους. περισσότερη πράξη αποδέσμευσης: Πότε και για ποιο λόγο επιθυμείτε Έγγραφο απελευθέρωσης είναι ένα νομικό έγγραφο που καταργεί μια προηγούμενη απαίτηση για ένα περιουσιακό στοιχείο ή παρέχει τεκμηρίωση αποδέσμευσης από σύμβαση σε δεσμευτική συμφωνία. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών