Το απόθεμα της Microsoft μπορεί να αυξηθεί κατά 12% στις αυξημένες προβλέψεις

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Το χρηματιστήριο της Microsoft Corp. (MSFT) έχει ήδη αυξηθεί κατά σχεδόν 26% το 2018. Τώρα οι αναλυτές βλέπουν το χρηματιστήριο να αυξάνεται κατά 12% στα 120, 25 δολάρια ενώ αυξάνει τις προοπτικές κερδοφορίας για το προσεχές πρώτο τρίμηνο. Το βελτιωμένο συναίσθημα έρχεται με τα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα στις 19 Ιουλίου, χτυπώντας τόσο στις κορυφαίες όσο και στις κατώτατες γραμμές.

Οι επιλογές των εμπόρων στοιχηματίζουν επίσης Η Microsoft αυξάνεται κατά περίπου 8% μέχρι τα μέσα Σεπτεμβρίου. Η Microsoft βρίσκεται σε αγώνα με την Apple Inc. (AAPL), την Amazon.com Inc. (AMZN) και την Alphabet Inc. (GOOGL), για να είναι η πρώτη εταιρεία που φτάνει το ανώτατο όριο της αγοράς του 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων. Αν η εταιρεία ανέβει ως αναλυτές και επιλογές οι έμποροι αναμένουν, το ανώτατο όριο της αγοράς θα αυξηθεί σε περίπου 935 δισεκατομμύρια δολάρια.

Δεδομένα MSFT από YCharts

Ανώτερες εκτιμήσεις

Η εταιρεία ανέφερε τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου που έφθασαν τις εκτιμήσεις των κερδών κατά περίπου 5% και οι εκτιμήσεις εσόδων κατά 3%. Ο υγιής ρυθμός έχει αναγκάσει τους αναλυτές να αυξήσουν τις εκτιμήσεις των κερδών τους για το πρώτο τρίμηνο του έτους κατά περισσότερο από 4%, αλλά αφήνοντας αμετάβλητες τις εκτιμήσεις εσόδων. Ωστόσο, οι εκτιμήσεις εσόδων για ολόκληρο το έτος 2019 αυξήθηκαν κατά περίπου 1, 7% και προβλέπεται να αυξηθούν σε περίπου 122 δισεκατομμύρια δολάρια.

Εκτιμήσεις EPS για τα τρέχοντα δεδομένα τριμήνου από τους YCharts

Ανώτεροι στόχοι

Ο στόχος τιμών για το απόθεμα αυξήθηκε και μετά τα αποτελέσματα, ενώ οι αναλυτές βλέπουν τώρα τις μετοχές να ανεβαίνουν σε πάνω από $ 120, αυξάνοντας το στόχο τιμών κατά περίπου 7 ποσοστιαίες μονάδες από τα 107, 75 δολάρια στα μέσα Ιουνίου.

Τιμή στόχου MSFT Τιμή από YCharts

Bullish στοιχήματα

Οι επιλογές των χρηματιστών είναι επίσης διογκωμένες και οι μετοχές στοιχημάτων θα αυξηθούν μέχρι την λήξη τους στις 21 Σεπτεμβρίου κατά 8% έως περίπου 115, 70 δολάρια. Οι επιλογές τιμής απεργίας αξίας 110 δολαρίων σημείωσαν αυξανόμενα επίπεδα δραστηριότητας, ενώ το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξήθηκε κατά σχεδόν 70% από τις 20 Ιουλίου έως τις 54.000 ανοικτές κλήσεις. Εν τω μεταξύ, οι κλήσεις αξίας $ 115 έχουν δει το ανοιχτό ενδιαφέρον τους να αυξάνεται κατά περισσότερο από πέντε φορές από τις 20 Ιουλίου σε σχεδόν 25.000 ανοικτά συμβόλαια.

Με τις συναλλαγές των $ 115 ανά Σεπτέμβριο ανά συμβόλαιο, η τιμή του αποθέματος θα πρέπει να αυξηθεί σε περίπου 115, 70 δολάρια για τον αγοραστή των κλήσεων να σπάσει ακόμα και αν κρατήσει τις επιλογές μέχρι τη λήξη τους.

Φτηνές αποθήκες

Οι προοπτικές για τη Microsoft συνεχίζουν να βελτιώνονται και τα μερίδια συνεχίζουν να αυξάνονται. Με τις ισχυρές προβλέψεις αύξησης των κερδών, τα πολλαπλάσια κέρδη της Microsoft για το οικονομικό έτος 2020 μειώνονται σε μόλις 22 φορές τις εκτιμήσεις των 4, 90 δολαρίων. Μια υγιής αποτίμηση για μια εταιρεία που αναμένεται να δει αύξηση των κερδών σχεδόν κατά 19%, δίνοντάς της μια αναλογία PEG περίπου 1, 5.

Εάν η εταιρεία συνεχίσει να παράγει εντυπωσιακά αποτελέσματα και οι αναλυτές συνεχίζουν να ανεβαίνουν τις εκτιμήσεις τους, το απόθεμα πιθανότατα θα ανέβαινε πολύ πιο μακροπρόθεσμα.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, ενός εγγεγραμμένου επενδυτικού συμβούλου, και ο διευθυντής του ενεργητικού, μακροχρόνιου χαρτοφυλακίου θεματικής ανάπτυξης της εταιρείας. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.