Απώλεια Ψυχολογία
Η ψυχολογική απώλεια αναφέρεται στη συναισθηματική πλευρά της επένδυσης, δηλαδή στο αρνητικό συναίσθημα που συνδέεται με την αναγνώριση της απώλειας και των ψυχολογικών της επιπτώσεων.
Οι άνθρωποι είναι ενσύρματοι για αποφυγή απώλειας, μία από τις πολλές γνωστικές προκαταλήψεις που εντοπίστηκαν από οικονομολόγους συμπεριφοράς. Οι έρευνες δείχνουν ότι ο πόνος της απώλειας είναι ψυχολογικά περίπου διπλάσιος ως η χαρά που συναντάμε όταν κερδίζουμε. Αυτός ο συντριπτικός φόβος μπορεί να κάνει τους επενδυτές να συμπεριφέρονται παράλογα και να κάνουν κακές επενδυτικές αποφάσεις.
Βασικές τακτικές
- Η ψυχολογική απώλεια αναφέρεται στη συναισθηματική πλευρά της επένδυσης, δηλαδή στο αρνητικό συναίσθημα που συνδέεται με την αναγνώριση της απώλειας και των ψυχολογικών της επιπτώσεων.
- Αυτός ο συντριπτικός φόβος μπορεί να κάνει τους επενδυτές να συμπεριφέρονται παράλογα και να κάνουν κακές αποφάσεις, όπως η κατοχή σε ένα απόθεμα για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα ή πολύ λίγο.
- Οι επενδυτές μπορούν να αποφύγουν τις ψυχολογικές παγίδες υιοθετώντας μια στρατηγική στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων, σκέπτοντας ορθολογικά και μη αφήνοντας το συναίσθημα να πάρει το καλύτερο από αυτά.
Κατανόηση της Ψυχολογίας Απώλειας
Κανείς δεν θέλει να χάσει, ειδικά όταν θα μπορούσε να οδηγήσει σε χάσιμο χρημάτων. Ο φόβος της πραγματοποίησης μιας απώλειας μπορεί να παρακωλύσει έναν επενδυτή, τον αναγκάζοντας να κρατήσει επάνω σε μια χαμένη επένδυση πολύ καιρό αφού θα έπρεπε να είχε πουληθεί ή να αποφορτώσει τα αποθέματα που κέρδισαν πολύ σύντομα - μια προκατάληψη γνωστή ως αποτέλεσμα διάθεσης. Οι Rookies κάνουν συχνά το λάθος να ελπίζουν ότι ένα απόθεμα θα αναπηδήσει πίσω, ενάντια σε όλες τις αποδείξεις για το αντίθετο, επειδή οι απώλειες οδηγούν σε πιο ακραίες συναισθηματικές αντιδράσεις από ό, τι τα κέρδη.
Η ψυχολογική απώλεια μπορεί να είναι και η αιτία του φαινόμενου ασύμμετρης μεταβλητότητας που παρουσιάζεται στις χρηματιστηριακές αγορές, όπου η μεταβλητότητα της αγοράς μετοχών είναι υψηλότερη στις φθίνουσες αγορές από ό, τι στις αυξανόμενες. Σύμφωνα με τη θεωρία της προοπτικής, οι άνθρωποι προτιμούν πολύ να αποφεύγουν τις ζημίες παρά να κερδίζουν κέρδη.
Αυτή η αποστροφή της απώλειας είναι τόσο ισχυρή ώστε μπορεί να οδηγήσει σε αρνητική αρνητικότητα. Σε τέτοιες περιπτώσεις, οι επενδυτές δίνουν μεγαλύτερη βαρύτητα στα κακά νέα απ 'ό, τι σε καλά νέα, προκαλώντας τους να χάσουν τις αγορές των ταύρων - για το φόβο ότι θα αντιστρέψουν την πορεία τους - και θα πανικοβληθούν όταν οι αγορές ξεπουλήσουν.
Απώλεια Ψυχολογίας Μέθοδοι
Ένας τρόπος αποφυγής ψυχολογικών παγίδων είναι να ακολουθήσετε μια στρατηγική στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Αντί να προσπαθήσετε να περάσετε απόλυτα το επίκεντρο της αγοράς και να συμμορφωθείτε με το παλιό ρητό του να αφήσετε τους νικητές σας να τρέξουν, οι επενδυτές καλούνται να επανεξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια περιοδικά, σύμφωνα με μια μεθοδολογία που βασίζεται σε κανόνες.
Η επένδυση τύπου είναι μια άλλη μορφή στρατηγικής επένδυσης. Για παράδειγμα, τα σχέδια με σταθερή αναλογία διατηρούν τα επιθετικά και συντηρητικά τμήματα ενός χαρτοφυλακίου σε σταθερή αναλογία. Για τη διατήρηση των στόχων βάσης -κυρίως των μετοχών και των ομολόγων- το χαρτοφυλάκιο περιορίζεται σε τακτά χρονικά διαστήματα με την πώληση περιουσιακών στοιχείων με υψηλότερη απόδοση και την αγορά χαμηλών επιδόσεων. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την επένδυση ορμής, η οποία είναι προκυκλική.
Υπάρχουν πολλές δοκιμασμένες αρχές για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων και τη διαχείριση κεφαλαίων, όπως η μάθηση για τη δημιουργία διαφοροποιημένων χαρτοφυλακίων και η χρήση στρατηγικών αγοράς και διακράτησης. Ένας άλλος συστηματικός τρόπος επένδυσης είναι η χρήση έξυπνων στρατηγικών beta, όπως χαρτοφυλάκια ίσου βάρους, προκειμένου να αποφευχθεί η αναποτελεσματικότητα της αγοράς που στρέφεται σε δείκτη που επενδύει λόγω της εξάρτησης από την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Η επένδυση παράγοντα μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την άμβλυνση τέτοιων παραγόντων κινδύνου αγοράς.
Πλεονεκτήματα της Ψυχολογίας Απώλειας
Η συμπεριφορική χρηματοδότηση παρέχει επιστημονικές γνώσεις σχετικά με τις γνωσιακές μας συλλογιστικές και τις επενδυτικές αποφάσεις. σε συλλογικό επίπεδο, μας βοηθά να καταλάβουμε γιατί συμβαίνουν φυσαλίδες και πανικό στην αγορά. Οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν τη συμπεριφοριστική χρηματοδότηση, όχι μόνο για να μπορέσουν να επωφεληθούν από τις διακυμάνσεις της αγοράς μετοχών και ομολόγων, αλλά και να συνειδητοποιήσουν καλύτερα τη δική τους διαδικασία λήψης αποφάσεων.
Οι απώλειες μπορούν να έχουν αξία αν μάθεις από αυτούς και κοιτάς τα πράγματα με ψυχραιμία και στρατηγική. Οι απώλειες είναι αναπόφευκτες, γι 'αυτό και οι επιτυχημένοι επενδυτές ενσωματώνουν την «ψυχολογία των ζημιών» στις επενδυτικές στρατηγικές τους και χρησιμοποιούν στρατηγικές αντιμετώπισης.
Για να ξεφύγουν από τον φόβο τους για οικονομικές απώλειες και να ξεπεράσουν τις γνωστικές προκαταλήψεις, μαθαίνουν να χειρίζονται τις αρνητικές εμπειρίες και να αποφεύγουν να παίρνουν αποφάσεις που βασίζονται στον συναισθηματικό και πανικό. Οι έξυπνοι επενδυτές επικεντρώνονται σε ορθολογικές και συνετές εμπορικές στρατηγικές, εμποδίζοντας τους να πέσουν στις κοινές παγίδες που προκύπτουν όταν η ψυχολογία και τα συναισθήματα επηρεάζουν τις κρίσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.