Περιορισμός ζημιών

Απλά δεν είναι δυνατόν για κάθε έμπορο - είτε ερασιτέχνης, επαγγελματίας είτε οπουδήποτε στο μεταξύ - να αποφύγει πλήρως τις ζημίες. Ο πειθαρχημένος έμπορος είναι πλήρως ενήμερος για το αναπόφευκτο της απώλειας κερδοφόρων κερδών και είναι σε θέση να δεχτεί τις απώλειες χωρίς συναισθηματικές αναταραχές. Ταυτόχρονα, όμως, υπάρχουν συστηματικές μέθοδοι με τις οποίες μπορείτε να διασφαλίσετε ότι οι απώλειες περιορίζονται στο ελάχιστο. Ας δούμε πώς. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε την εντολή Stop-Loss - βεβαιωθείτε ότι το χρησιμοποιείτε και περιορίστε την εμβέλειά σας με τις εντολές Stop Limit. )

Συστήματα απώλειας-ορίων

Κάθε έμπορος πρέπει να εφαρμόζει σύστημα περιορισμού των ζημιών με τον οποίο περιορίζει τις απώλειες σε ένα σταθερό ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων ή ένα σταθερό ποσοστό απώλειας από κεφάλαιο που χρησιμοποιείται σε ένα μόνο εμπόριο. Σκεφτείτε ένα τέτοιο σύστημα ως διακόπτης κυκλώματος στο εμπόριο. Μετά την απώλεια ενός ορισμένου ποσοστού από έναν λογαριασμό διαπραγμάτευσης ή έναν κύριο που διαπραγματεύεται, ο έμπορος μπορεί πολύ να σταματήσει να διαπραγματεύεται εξ ολοκλήρου ή μπορεί αμέσως να βγει από τη χαμένη θέση. Με αυτό το σύστημα, η έξοδος από μια χαμένη θέση είναι μια μη δημοκρατική απόφαση που δεν επηρεάζεται από καμία ελπίδα ότι η αγορά "σίγουρα θα γυρίσει κάθε λεπτό τώρα".

Ένα όριο απώλειας 2%

Ένα κοινό επίπεδο αποδεκτής ζημίας για το λογαριασμό διαπραγμάτευσης ενός ατόμου είναι το 2% των ιδίων κεφαλαίων στο λογαριασμό διαπραγμάτευσης. Το κεφάλαιο στον εμπορικό σας λογαριασμό είναι το επιχειρηματικό σας κεφάλαιο, δηλαδή το κεφάλαιο που χρησιμοποιείτε (κίνδυνος) σε καθημερινή βάση για να προσπαθήσετε να κερδίσετε κέρδη για την επιχείρησή σας.

Αυτό το σύστημα ορίων απώλειας μπορεί ακόμη και να εφαρμοστεί πριν από την είσοδο σε ένα εμπόριο. Όταν αποφασίζετε πόσο ένα συγκεκριμένο μέσο διαπραγμάτευσης θα αγοράσετε, θα υπολογίζετε ταυτόχρονα το ποσό των ζημιών που θα μπορούσατε να διατηρήσετε σε αυτό το εμπόριο χωρίς να παραβείτε τον κανόνα του 2%. Κατά τον καθορισμό της θέσης σας, θα θέλατε επίσης μια εντολή διακοπής εντός μέγιστης απώλειας 2% του συνόλου των μετοχών στο λογαριασμό σας. Φυσικά, η στάση σας μπορεί να είναι οπουδήποτε από 0% έως 2% συνολική απώλεια. Ένα χαμηλότερο επίπεδο κινδύνου είναι απολύτως αποδεκτό αν το απαιτεί το ατομικό εμπόριο ή φιλοσοφία.

Κάθε έμπορος έχει διαφορετική αντίδραση στον κανόνα 2%. Πολλοί έμποροι πιστεύουν ότι ένα όριο κινδύνου 2% είναι πολύ μικρό και ότι καταπνίγει την ικανότητά τους να συμμετέχουν σε πιο επικίνδυνες εμπορικές αποφάσεις με μεγαλύτερο μέρος των λογαριασμών διαπραγμάτευσης. Από την άλλη πλευρά, οι περισσότεροι επαγγελματίες πιστεύουν ότι το 2% είναι ένα υπερβολικά υψηλό επίπεδο κινδύνου και προτιμά να περιορίζονται οι απώλειες σε περίπου 0, 5% -0, 25% των χαρτοφυλακίων τους. Χορηγημένος, τα πλεονεκτήματα θα ήταν φυσικά πιο απογοητευτικά από ό, τι τα άτομα με μικρότερους λογαριασμούς, καθώς η απώλεια 2% σε ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο είναι ένα καταστροφικό πλήγμα. Ανεξάρτητα από το μέγεθος του κεφαλαίου σας, είναι συνετό να είστε συντηρητικοί και όχι επιθετικοί όταν σχεδιάζετε πρώτα τη στρατηγική συναλλαγών σας. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στις Τεχνικές κατακόρυφης στάσης .)

Μηνιαίο Όριο Απωλειών 6%

Εκτός από τον περιορισμό των απωλειών από μεμονωμένες συναλλαγές, οι έμποροι θα πρέπει να δημιουργήσουν ένα διακόπτη προστασίας κυκλώματος που να αποτρέπει εκτεταμένες συνολικές απώλειες κατά τη διάρκεια μιας χρονικής περιόδου.

Ένας γενικός κανόνας για τις συνολικές μηνιαίες απώλειες είναι το πολύ 6% του χαρτοφυλακίου σας. Μόλις το καθαρό υπόλοιπο του λογαριασμού σας μειωθεί στο 6% χαμηλότερα από εκείνο που καταγράφηκε την τελευταία ημέρα του προηγούμενου μήνα, σταματήστε να διαπραγματεύεστε! Ναι, με ακούσατε σωστά. Όταν χτυπήσετε το όριο απώλειας 6%, διακόψτε την συναλλαγή ολόκληρο για το υπόλοιπο του μήνα. Στην πραγματικότητα, όταν διακόπτεται ο διακόπτης προστασίας 6%, προχωρήστε ακόμα περισσότερο και κλείστε όλες τις εξαιρετικές θέσεις σας και περάστε το υπόλοιπο του μήνα στο περιθώριο. Ακολουθήστε τις υπόλοιπες μέρες του μήνα για να ανασυντάξετε, να αναλύσετε τα προβλήματα, να παρατηρήσετε τις αγορές και να προετοιμαστείτε για επανεισαγωγή, όταν είστε βέβαιοι ότι μπορείτε να αποφύγετε παρόμοιο περιστατικό τον επόμενο μήνα.

Πώς προχωράτε στην καθιέρωση του 6% συστήματος περιορισμού των απωλειών; Πρέπει να υπολογίζετε τα δικαιώματά σας κάθε μέρα. Αυτό περιλαμβάνει όλα τα μετρητά στο λογαριασμό διαπραγμάτευσης, τα ισοδύναμα μετρητών και την τρέχουσα αγοραία αξία όλων των ανοιχτών θέσεων στο λογαριασμό σας. Συγκρίνετε αυτό το ημερήσιο συνολικό ποσό με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων σας την τελευταία ημέρα συναλλαγών του προηγούμενου μήνα και, εάν προσεγγίζετε το όριο του 6%, προετοιμαστείτε να σταματήσετε τις συναλλαγές.

Χρησιμοποιώντας ένα μηνιαίο όριο απώλειας 6%, ο έμπορος μπορεί να διατηρήσει τρεις ανοικτές θέσεις με πιθανότητα απώλειας 2% η κάθε μία ή έξι ανοιχτές θέσεις με πιθανότητα απώλειας 1% κάθε μία και ούτω καθεξής.

Κάνοντας τις απαραίτητες προσαρμογές

Φυσικά, ο ρευστός χαρακτήρας τόσο του 2% του ενιαίου εμπορικού ορίου όσο και του μηνιαίου ορίου απώλειας 6% σημαίνει ότι πρέπει να επαναβαθμολογείτε τις εμπορικές σας θέσεις κάθε μήνα. Εάν, για παράδειγμα, εισάγετε έναν νέο μήνα έχοντας πραγματοποιήσει σημαντικά κέρδη τον προηγούμενο μήνα, θα προσαρμόσετε τις στάσεις σας και τα μεγέθη των παραγγελιών σας έτσι ώστε το 2% του πρόσφατα υπολογιζόμενου συνολικού μετοχικού κεφαλαίου να μην εκτίθεται σε κίνδυνο ζημιών. Την ίδια στιγμή, όταν ο λογαριασμός σας αυξάνεται, ο κανόνας του 6% θα σας επιτρέψει να πραγματοποιείτε συναλλαγές με μεγαλύτερες θέσεις τον επόμενο μήνα. Το αντίστροφο ισχύει επίσης: Εάν χάσετε χρήματα σε ένα μήνα, η μικρότερη κεφαλαιακή βάση τον επόμενο μήνα θα διασφαλίσει ότι οι θέσεις σας είναι μικρότερες.

Τόσο ο κανόνας 2% όσο και ο 6% σάς επιτρέπουν να κάνετε πυραμίδα ή προσθέτετε τις νικητήριες θέσεις σας όταν παίζετε. Εάν η θέση σας βρίσκεται σε θετική περιοχή, μπορείτε να μετακινήσετε τη στάση σας πάνω από την ανανέωση και στη συνέχεια να αγοράσετε περισσότερα από το ίδιο απόθεμα - όσο ο κίνδυνος στη νέα συνολική θέση δεν υπερβαίνει το 2% του μετοχικού σας κεφαλαίου και ο συνολικός κίνδυνος του λογαριασμού σας είναι μικρότερη από 6%. Η προσθήκη ενός συστήματος πυραμίδωσης στην εξίσωση σας επιτρέπει να επεκτείνετε κερδοφόρες θέσεις χωρίς απολύτως καμία αντίστοιχη αύξηση των ορίων κινδύνου σας.

Η κατώτατη γραμμή

Οι κανόνες 2% και 6% συνιστώνται ιδιαίτερα για όλους τους εμπόρους, ειδικά εκείνους που είναι επιρρεπείς στον συναισθηματικό πόνο των πεπειραμένων απωλειών. Εάν αντιμετωπίζετε μεγαλύτερο κίνδυνο ανάληψης κινδύνου, ρυθμίστε με κάθε τρόπο το ποσοστό απώλειας σε χαμηλότερους αριθμούς από 2% και 6%. Δεν συνιστάται, ωστόσο, να αυξήσετε τα κατώφλια σας. Τα πλεονεκτήματα σπάνια αδέσποτα πάνω από αυτές τις πιθανότητες για απώλειες, οπότε σκεφτείτε δύο φορές πριν αυξήσετε τα όρια κινδύνου σας.