Keltner Channel
Το κανάλι Keltner είναι ένας τεχνικός δείκτης που βασίζεται σε μεταβλητότητα και αποτελείται από τρεις ξεχωριστές γραμμές. Η μεσαία γραμμή είναι ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) της τιμής. Πρόσθετες γραμμές τοποθετούνται πάνω και κάτω από το EMA. Η ανώτερη ζώνη τυπικά ορίζεται δύο φορές το μέσο όριο True Range (ATR) πάνω από το EMA και η χαμηλότερη ζώνη είναι συνήθως ρυθμισμένη δύο φορές το ATR κάτω από το EMA. Οι ζώνες επεκτείνονται και συστέλλονται καθώς η μεταβλητότητα (μετρούμενη με ATR) επεκτείνεται και συστέλλεται.
Δεδομένου ότι η μεγαλύτερη τιμή θα συμπεριληφθεί στις άνω και κάτω ζώνες (το κανάλι), η κίνηση εκτός του καναλιού μπορεί να σηματοδοτήσει αλλαγές τάσης ή επιτάχυνση της τάσης. Η κατεύθυνση του καναλιού, όπως προς τα επάνω, προς τα κάτω ή προς τα πλάγια, μπορεί επίσης να βοηθήσει στην αναγνώριση της κατεύθυνσης των τάσεων του περιουσιακού στοιχείου.
Βασικές τακτικές
- Το EMA ενός καναλιού Keltner είναι συνήθως 20 περιόδους, αν και αυτό μπορεί να ρυθμιστεί εάν είναι επιθυμητό.
- Οι άνω και κάτω ζώνες τυπικά ρυθμίζονται δύο φορές το ATR πάνω και κάτω από το EMA, αν και ο πολλαπλασιαστής μπορεί επίσης να ρυθμιστεί με βάση την προσωπική προτίμηση. Ένας μεγαλύτερος πολλαπλασιαστής θα έχει ως αποτέλεσμα ένα ευρύτερο κανάλι.
- Η τιμή που φτάνει στην ανώτερη ζώνη είναι ανοδική, ενώ η φθίνουσα ζώνη είναι μέτρια. Η προσέγγιση μιας ζώνης μπορεί να υποδηλώνει μια συνεχιζόμενη τάση προς αυτήν την κατεύθυνση.
- Η γωνία του καναλιού βοηθά επίσης στην αναγνώριση της κατεύθυνσης της τάσης. Όταν το κανάλι είναι γωνιακό προς τα πάνω, η τιμή αυξάνεται. Όταν το κανάλι γλιστρά προς τα κάτω, η τιμή μειώνεται. Αν το κανάλι κινείται πλάγια, η τιμή ήταν επίσης καλή.
- Η τιμή μπορεί επίσης να κυμαίνεται μεταξύ των άνω και κάτω ζωνών. Όταν συμβεί αυτό, η ανώτερη ζώνη θεωρείται αντίσταση και η κάτω ζώνη είναι υποστήριξη.
Η φόρμουλα για ένα κανάλι Keltner είναι
Keltner Channel Μέση Γραμμή = EMAKeltner Channel Upper Band = EMA + 2 * ATRKeltner Κατώτερο Κανάλι = EMA-2 * ATRwhere: EMA = Εκθετικός κινητός μέσος όρος (συνήθως πάνω από 20 περιόδους) \ begin {aligned} } = EMA \\ & \ text {Keltner Channel Upper Band} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Keltner Channel Κάτω Ζώνη} = EMA - \ text {Εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (συνήθως πάνω από 20 περιόδους)} \\ & ATR = \ text {Μέση πραγματική εμβέλεια (συνήθως πάνω από 10 ή 20 περιόδους)} \ end {ευθυγραμμισμένο} Channel Keltner Μέση Γραμμή = EMAKeltner Channel Upper Band = 2 * ATRKeltner Channel Lower Band = EMA-2 * ATRwhere: EMA = Εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (συνήθως πάνω από 20 περιόδους)
Πώς να υπολογίσετε τα κανάλια Keltner
- Υπολογίστε το EMA για το στοιχείο, με βάση τις τελευταίες 20 περιόδους ή τον αριθμό των περιόδων που επιθυμείτε.
- Υπολογίστε το ATR του περιουσιακού στοιχείου, με βάση τις τελευταίες 20 περιόδους ή τον αριθμό των περιόδων που επιθυμείτε.
- Πολλαπλασιάστε το ATR κατά δύο (ή τον επιθυμητό πολλαπλασιαστή) και, στη συνέχεια, προσθέστε αυτόν τον αριθμό στην τιμή EMA για να λάβετε την ανώτερη τιμή ζώνης.
- Πολλαπλασιάστε το ATR κατά δύο (ή τον επιθυμητό πολλαπλασιαστή) και στη συνέχεια αφαιρέστε αυτόν τον αριθμό από το EMA για να πάρετε την χαμηλότερη τιμή ζώνης.
- Επαναλάβετε όλα τα βήματα μετά από κάθε περίοδο λήξης.
Τι λέει το κανάλι Keltner ">
Το κανάλι Keltner εισήχθη για πρώτη φορά από τον Chester Keltner στη δεκαετία του 1960. Ο αρχικός τύπος χρησιμοποίησε τους απλούς κινούμενους μέσους όρους (SMA) και το φάσμα τιμών χαμηλών τιμών για τον υπολογισμό των ζωνών. Στη δεκαετία του 1980, εισήχθη ένας νέος τύπος που χρησιμοποίησε το ATR. Η μέθοδος ATR χρησιμοποιείται σήμερα.
Τα κανάλια Keltner έχουν πολλαπλές χρήσεις. Ο τρόπος με τον οποίο θα χρησιμοποιηθούν εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις ρυθμίσεις που χρησιμοποιεί ένας έμπορος. Ένα μεγαλύτερο EMA θα σημαίνει μεγαλύτερη καθυστέρηση στον δείκτη, επομένως τα κανάλια δεν θα ανταποκριθούν τόσο γρήγορα στις αλλαγές των τιμών. Ένα μικρότερο EMA θα σημαίνει ότι οι ζώνες θα αντιδρούν γρήγορα στις αλλαγές των τιμών, αλλά θα καταστήσουν πιο δύσκολο τον προσδιορισμό της πραγματικής κατεύθυνσης των τάσεων.
Ένας μεγαλύτερος πολλαπλασιαστής του ATR για τη δημιουργία των ζωνών θα σημαίνει μεγαλύτερο κανάλι. Η τιμή θα χτυπήσει τις ζώνες λιγότερο συχνά. Ένας μικρότερος πολλαπλασιαστής σημαίνει ότι οι μπάντες θα είναι πιο κοντά, και η τιμή θα φτάσει ή θα υπερβεί τις ζώνες πιο συχνά.
Οι χρήστες μπορούν να ρυθμίσουν τα κανάλια Keltner με οποιονδήποτε τρόπο, με τις παρακάτω δυνατές χρήσεις.
Η γωνία του καναλιού βοηθάει στην αναγνώριση της κατεύθυνσης της τάσης. Ένας αυξανόμενος δίαυλος σημαίνει ότι η τιμή αυξάνεται, ενώ ένα κατώτερο ή πλευρικό κανάλι δείχνει ότι η τιμή έχει πέσει ή μετακινείται πλευρικά, αντίστοιχα.
Μια μετακίνηση τιμής πάνω από την ανώτερη ζώνη δείχνει την ισχύ της τιμής. Αυτή είναι μια άλλη ένδειξη ότι η ανοδική πορεία είναι σε εξέλιξη, ειδικά αν το κανάλι είναι γωνιακό προς τα πάνω.
Μια πτώση κάτω από την κάτω ζώνη δείχνει αδυναμία τιμής. Αυτό αποδεικνύει μια πτωτική τάση, ειδικά εάν το κανάλι βρίσκεται υπό γωνία προς τα κάτω.
Εάν η τιμή χτυπά συνεχώς την ανώτερη μπάντα, αλλά όχι το χαμηλότερο, όταν η τιμή φτάσει τελικά στην κατώτερη ζώνη, θα μπορούσε να είναι ένα σημάδι ότι η uptrend χάνει ορμή.
Εάν η τιμή χτυπάει σταθερά την κατώτερη μπάντα, αλλά όχι το πάνω, όταν η τιμή φτάσει τελικά στην ανώτερη ζώνη, θα μπορούσε να είναι ένα σήμα ότι η πτωτική τάση είναι κοντά στο τέλος.
Η τιμή μπορεί επίσης να κυμαίνεται μεταξύ των άνω και κάτω ζωνών. Σε περιπτώσεις όπως αυτές, οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις ζώνες ως υποστήριξη και αντίσταση. Μπορούν να κοιτάξουν να αγοράσουν όταν η τιμή φτάσει στην κατώτερη ζώνη και στη συνέχεια αρχίζει να κινηθεί και πάλι ψηλότερα. Μπορούν να κοιτάξουν να πουλήσουν ή σύντομα αφού η τιμή αρχίσει πάλι να πέφτει αφού φτάσει στην ανώτερη μπάντα.
Μετά από μια πλευρική περίοδο, εάν η τιμή σπάσει πάνω ή κάτω από το κανάλι και το κανάλι αρχίζει να γωνία με τον ίδιο τρόπο, αυτό μπορεί να σηματοδοτήσει ότι μια νέα τάση βρίσκεται σε εξέλιξη σε αυτή την κατεύθυνση ξεμπλοκάρισμα.
Η διαφορά μεταξύ ενός καναλιού Keltner και των ζωνών Bollinger
Αυτοί οι δύο δείκτες είναι αρκετά παρόμοιοι. Τα κανάλια Keltner χρησιμοποιούν ATR για τον υπολογισμό του άνω μέρους και των ζωνών. Οι ζώνες Bollinger χρησιμοποιούν τυπική απόκλιση. Η ερμηνεία των δεικτών είναι παρόμοια, αν και οι υπολογισμοί είναι διαφορετικοί, οι δύο δείκτες ενδέχεται να παρέχουν ελαφρώς διαφορετικές πληροφορίες ή εμπορικά σήματα.
Περιορισμοί στη χρήση καναλιών Keltner
Η χρησιμότητα των καναλιών Keltner εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις ρυθμίσεις που χρησιμοποιούνται. Οι έμποροι πρέπει πρώτα να αποφασίσουν πώς θέλουν να χρησιμοποιήσουν τον δείκτη και στη συνέχεια να το ρυθμίσουν για να βοηθήσουν στην επίτευξη αυτού του σκοπού. Ορισμένες από τις χρήσεις των καναλιών Keltner, που αναφέρονται παραπάνω, δεν θα λειτουργήσουν εάν οι ταινίες είναι πολύ στενές ή πολύ απομακρυσμένες.
Οι ζώνες μπορεί επίσης να μην λειτουργούν ως υποστήριξη ή αντίσταση, και μπορεί να φαίνονται να έχουν μικρή ικανότητα πρόβλεψης καθόλου. Αυτό θα μπορούσε να οφείλεται στις ρυθμίσεις που επιλέχθηκαν, αλλά δεν υπάρχει καμία ένδειξη ότι η τιμή που κινεί δύο ATR ή χτυπήσει μία από τις ζώνες θα οδηγήσει σε μια ευκαιρία συναλλαγών ή κάτι σημαντικό να συμβεί.
Ενώ τα κανάλια Keltner μπορούν να βοηθήσουν στον προσδιορισμό της κατεύθυνσης των τάσεων και ακόμη και να παράσχουν μερικές εμπορικές ενδείξεις, χρησιμοποιούνται καλύτερα σε συνδυασμό με την ανάλυση των τιμών, τις θεμελιώδεις αρχές για τη μακροπρόθεσμη εμπορία και άλλους τεχνικούς δείκτες.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.