Ορισμός επενδυτή
Ένας επενδυτής είναι οποιοδήποτε πρόσωπο ή άλλη οντότητα (όπως μια επιχείρηση ή αμοιβαίο κεφάλαιο) που δεσμεύει κεφάλαιο με την προσδοκία να λάβει οικονομικές αποδόσεις. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν επενδύσεις για να αυξήσουν τα χρήματά τους και / ή να παρέχουν εισόδημα κατά τη συνταξιοδότησή τους, όπως με ετήσια πρόσοδο.
Υπάρχει μεγάλη ποικιλία επενδυτικών οχημάτων, συμπεριλαμβανομένων (αλλά όχι περιοριστικά) μετοχών, ομολόγων, εμπορευμάτων, αμοιβαίων κεφαλαίων, χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF), δικαιωμάτων προαίρεσης, συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, συναλλάγματος, χρυσού, αργύρου, σχεδίων συνταξιοδότησης και ακινήτων. Οι επενδυτές συνήθως εκτελούν τεχνική ή / και θεμελιώδη ανάλυση για τον προσδιορισμό ευνοϊκών επενδυτικών ευκαιριών και γενικά προτιμούν να ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο ενώ μεγιστοποιούν τις αποδόσεις.
Ένας επενδυτής τυπικά διαχωρίζεται από έναν έμπορο. Ένας επενδυτής θέτει κεφάλαιο σε χρήση για μακροπρόθεσμο κέρδος, ενώ ένας έμπορος επιδιώκει να παράγει βραχυπρόθεσμα κέρδη αγοράζοντας και πωλώντας τίτλους ξανά και ξανά.
Οι επενδυτές συνήθως δημιουργούν αποδόσεις με την ανάπτυξη κεφαλαίων είτε ως επενδύσεις σε μετοχές είτε ως χρεωστικούς τίτλους. Οι επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους συνεπάγονται συμμετοχές συμμετοχής υπό μορφή εταιρικού μετοχικού κεφαλαίου που μπορεί να καταβάλλουν μερίσματα επιπλέον των υπεραξιών. Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα μπορεί να είναι δάνεια που χορηγούνται σε άλλα φυσικά πρόσωπα ή επιχειρήσεις, ή με τη μορφή αγοράς ομολόγων που εκδίδονται από κυβερνήσεις ή εταιρείες που καταβάλλουν τόκους με τη μορφή κουπονιών.
Πώς εργάζονται οι επενδυτές
Οι επενδυτές δεν είναι ομοιόμορφοι. Έχουν διαφορετικές ανοχές κινδύνου, κεφάλαιο, στυλ, προτιμήσεις και χρονοδιαγράμματα. Για παράδειγμα, ορισμένοι επενδυτές μπορεί να προτιμούν επενδύσεις πολύ χαμηλού κινδύνου που θα οδηγήσουν σε συντηρητικά κέρδη, όπως τα πιστοποιητικά καταθέσεων και ορισμένα ομολογιακά προϊόντα. Άλλοι επενδυτές, ωστόσο, είναι πιο διατεθειμένοι να αναλάβουν πρόσθετο κίνδυνο σε μια προσπάθεια να κάνουν μεγαλύτερο κέρδος. Αυτοί οι επενδυτές ενδέχεται να επενδύσουν σε νομίσματα, αναδυόμενες αγορές ή μετοχές.
Μπορεί να γίνει διάκριση μεταξύ των όρων "επενδυτής" και "έμπορος", δεδομένου ότι οι επενδυτές κατέχουν συνήθως θέσεις για χρόνια έως δεκαετίες (επίσης αποκαλούμενοι "εμπόρων θέσεων" ή "αγοράζουν και κρατούν επενδυτές"), ενώ οι έμποροι κατέχουν γενικά θέσεις για μικρότερες περιόδους. Οι έμποροι της κεφαλής, για παράδειγμα, κρατούν θέσεις για μερικά δευτερόλεπτα. Οι swing traders, από την άλλη πλευρά, αναζητούν θέσεις που κρατούνται από αρκετές ημέρες έως αρκετές εβδομάδες.
Οι θεσμικοί επενδυτές είναι οργανισμοί όπως οι χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις ή τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα και χτίζουν σημαντικά χαρτοφυλάκια. Συχνά, είναι σε θέση να συγκεντρώνουν και να συγκεντρώνουν χρήματα από αρκετούς μικρότερους επενδυτές (ιδιώτες ή / και επιχειρήσεις) για να πραγματοποιήσουν μεγαλύτερες επενδύσεις. Εξαιτίας αυτού, οι θεσμικοί επενδυτές έχουν συχνά μεγαλύτερη ισχύ και επιρροή στην αγορά από τους μεμονωμένους ιδιώτες επενδυτές.
Βασικές τακτικές
- Οι επενδυτές διακρίνονται από τους εμπόρους στο βαθμό που οι επενδυτές παίρνουν μακροπρόθεσμες στρατηγικές θέσεις σε εταιρείες ή έργα.
- Οι επενδυτές χτίζουν χαρτοφυλάκια είτε με ενεργό προσανατολισμό που προσπαθεί να κερδίσει τον δείκτη αναφοράς είτε με παθητική στρατηγική που προσπαθεί να παρακολουθήσει τον δείκτη.
- Οι επενδυτές μπορεί επίσης να είναι προσανατολισμένοι είτε προς την ανάπτυξη είτε για τις αξίες των στρατηγικών συλλογής μετοχών.
Παθητικοί και Ενεργοί Επενδυτές
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να υιοθετήσουν διάφορες στρατηγικές αγοράς. Οι παθητικοί επενδυτές τείνουν να αγοράζουν και να κατέχουν διάφορους δείκτες της αγοράς και μπορούν να βελτιστοποιούν τα βάρη κατανομής τους σε συγκεκριμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων βάσει κανόνων όπως η βελτιστοποίηση μέσης απόκλισης της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίου (MPT). Άλλοι μπορεί να είναι φορείς συλλογής αποθεμάτων που επενδύουν με βάση τη θεμελιώδη ανάλυση των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων και των χρηματοοικονομικών δεικτών.
Ένα παράδειγμα αυτού θα είναι οι επενδυτές "αξίας" που επιδιώκουν να αγοράσουν μετοχές με χαμηλές τιμές μετοχών σε σχέση με τη λογιστική τους αξία. Άλλοι μπορεί να επιδιώξουν να επενδύσουν μακροπρόθεσμα σε "αναπτυξιακά" αποθέματα που μπορεί να χάνουν χρήματα προς το παρόν, αλλά αυξάνονται γρήγορα και έχουν υπόσχεση για το μέλλον,
Η παθητική (αναπροσαρμοσμένη) επένδυση γίνεται ολοένα και πιο δημοφιλής, όπου αναμένεται να ξεπεράσει τις ενεργητικές επενδυτικές στρατηγικές ως κυρίαρχη λογική της χρηματιστηριακής αγοράς μέχρι το έτος 2020. Η ανάπτυξη των αμοιβαίων κεφαλαίων χαμηλού κόστους, των ETF και των ρομποτικών συμβούλων είναι υπεύθυνη για αυτή η αύξηση της δημοτικότητας.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.