Επενδυτικοί τίτλοι

Τι είναι τα Επενδυτικά Τίτλοι;

Τα επενδυτικά αξιόγραφα είναι τίτλοι (εμπορεύσιμα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές ή μέσα σταθερού εισοδήματος) που αγοράζονται προκειμένου να κρατηθούν για επένδυση. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τις κινητές αξίες, οι οποίες αγοράζονται από μεσίτη-αντιπρόσωπο ή άλλο διαμεσολαβητή, για γρήγορη μεταπώληση (δηλαδή τίτλους διαπραγμάτευσης).

Οι τίτλοι επενδύσεων υπόκεινται στη διακυβέρνηση μέσω του άρθρου 8 του ενιαίου εμπορικού κώδικα (UCC).

Κατανόηση των επενδυτικών τίτλων

Επενδυτικοί τίτλοι μπορούν να βρεθούν στα περιουσιακά στοιχεία πολλών τραπεζών του ισολογισμού, τα οποία αποτιμώνται σε αποσβεσθείσα λογιστική αξία (που ορίζεται ως το αρχικό κόστος μείον αποσβέσεις μέχρι την παρούσα ημερομηνία). Οι τράπεζες αγοράζουν συχνά εμπορεύσιμους τίτλους που κατέχουν στα χαρτοφυλάκιά τους. αυτά είναι συνήθως μια από τις δύο κύριες πηγές εσόδων, μαζί με τα δάνεια.

Η κύρια διαφορά μεταξύ δανείων και επενδυτικών τίτλων είναι ότι τα δάνεια γενικά αποκτώνται μέσω μιας διαδικασίας απευθείας διαπραγμάτευσης μεταξύ του δανειολήπτη και του δανειστή, ενώ η απόκτηση επενδυτικών τίτλων είναι συνήθως μέσω τρίτου μεσίτη ή διανομέα. Οι τίτλοι επενδύσεων στις τράπεζες υπόκεινται σε περιορισμούς κεφαλαίου. Για παράδειγμα, ο αριθμός τίτλων Τύπου ΙΙ ή τίτλων που εκδίδονται από κρατική κυβέρνηση περιορίζεται στο 10% του συνολικού κεφαλαίου και του πλεονάσματος της τράπεζας.

Οι επενδυτικοί τίτλοι παρέχουν στις τράπεζες το πλεονέκτημα της ρευστότητας επιπλέον των κερδών από τα πραγματοποιημένα κεφαλαιακά κέρδη όταν αυτά πωλούνται. Εάν είναι επενδυτικής ποιότητας, οι εν λόγω τίτλοι επενδύσεων είναι συχνά σε θέση να βοηθήσουν τις τράπεζες να εκπληρώσουν τις απαιτήσεις τους για τις κρατικές καταθέσεις. Στην περίπτωση αυτή, μπορούν να θεωρηθούν ως εξασφάλιση.

Βασικές τακτικές

• Οι επενδυτικοί τίτλοι αναφέρονται σε εμπορεύσιμα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται από επιχειρήσεις παροχής χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.
• Χρησιμοποιούνται για την παροχή ρευστότητας και κερδών στις επιχειρήσεις. Επιπλέον, βοηθούν τις τράπεζες να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους για κρατικές καταθέσεις ή χρησιμοποιούνται ως εξασφάλιση.

Τύποι επενδυτικών τίτλων

Όπως συμβαίνει με όλους τους τίτλους, τα επενδυτικά χρεόγραφα που κατέχονται από τις τράπεζες ως εξασφαλίσεις μπορούν να λάβουν τη μορφή συμμετοχικών τίτλων (συμμετοχές συμμετοχής) σε εταιρείες ή χρεωστικούς τίτλους. Τα μερίδια συμμετοχής σε μετοχές μπορούν να έχουν τη μορφή προνομιούχων ή κοινών μετοχών, αν και είναι κρίσιμης σημασίας να παρέχουν ένα μέτρο ασφάλειας σε αυτή την περίπτωση. Οι υψηλής επικινδυνότητας και υψηλής ανταμοιβής τίτλοι, όπως οι χορηγήσεις IPO ή οι μικρές εταιρίες ανάπτυξης διαφορών, μπορεί να μην είναι κατάλληλες για επενδύσεις σε τίτλους. Ορισμένες εταιρείες προσφέρουν μετοχές διπλής κατηγορίας, οι οποίες διαφέρουν με βάση τα διαφορετικά δικαιώματα ψήφου και τις πληρωμές μερισμάτων.

Τα χρεόγραφα μπορούν να λάβουν τις κοινές μορφές των εξασφαλισμένων ή μη εξασφαλισμένων εταιρικών ομολόγων (τα εξασφαλισμένα μπορούν να υποστηριχθούν από περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, όπως ο εξοπλισμός υποθηκών ή εταιρειών). Σε αυτό το σενάριο θα προτιμούσε το εξασφαλισμένο χρέος (βαθμός επενδύσεων). Τα κρατικά ομόλογα ή τα δημοτολόγια και τα δημοτικά ομόλογα (κρατικά, νομαρχιακά, δημοτικά) αποτελούν επίσης εναλλακτικές λύσεις για το χαρτοφυλάκιο επενδυτικών τίτλων μιας τράπεζας. Και πάλι, αυτά τα ομόλογα πρέπει να είναι επενδυτικής ποιότητας.

Ενώ οι τίτλοι γενικά περιλαμβάνουν παράγωγα αξιόγραφα (όπως τίτλοι που εξασφαλίζονται με υποθήκες, η αξία των οποίων προέρχεται από το περιουσιακό στοιχείο στο οποίο βασίζεται το χρηματοπιστωτικό μέσο), πρόκειται για υψηλότερο κίνδυνο και συχνά δεν ενθαρρύνεται να αποτελεί μέρος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου μιας τράπεζας.

Άλλοι τύποι επενδυτικών τίτλων μπορούν να περιλαμβάνουν τίτλους χρηματαγοράς για γρήγορη μετατροπή σε μετρητά. Αυτά γενικά λαμβάνουν τη μορφή εμπορικού χαρτιού (ακάλυπτος, βραχυπρόθεσμος εταιρικός χρεωστός, με λήξη 270 ημερών ή μικρότερο), συμφωνίες επαναγοράς, διαπραγματεύσιμα πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), αποδοχές τραπεζιτών και / ή ομοσπονδιακά κεφάλαια.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ασφάλεια Ορισμός Μια ασφάλεια είναι ένα ανταλλάξιμο, διαπραγματεύσιμο χρηματοπιστωτικό μέσο που αντιπροσωπεύει κάποιο είδος οικονομικής αξίας, συνήθως με τη μορφή ενός αποθέματος, ομολόγου ή δικαιωμάτων προαίρεσης. περισσότερα Τι είναι η χρηματαγορά; Η χρηματαγορά είναι το εμπόριο βραχυπρόθεσμου χρέους. Οι επενδύσεις αυτές χαρακτηρίζονται από υψηλό βαθμό ασφάλειας και σχετικά χαμηλά ποσοστά απόδοσης. περισσότερα Ποια είναι τα χαρακτηριστικά και οι κίνδυνοι των ομολογιών; Ένα ομολογιακό δάνειο είναι ένας τύπος χρεωστικού τίτλου μη εξασφαλισμένου με ασφάλεια. Αυτά τα χρέη έχουν την υποστήριξη μόνο της φερεγγυότητας και της φήμης του εκδότη. Οι κυβερνήσεις και οι εταιρείες εκδίδουν ομολογίες και αυτές οι επενδύσεις έχουν θετικές και αρνητικές ιδιότητες. περισσότερες τράπεζες αντιπροσώπων Οι τράπεζες των αντιπροσώπων είναι εμπορικές τράπεζες, οι οποίες είναι εγγεγραμμένες στο Δημοτικό Συμβούλιο Κανονιστικών Θεμάτων, οι οποίες εξουσιοδοτούνται να αγοράζουν και να πωλούν κρατικούς χρεωστικούς τίτλους. περισσότερα Τι είναι μια μη εξασφαλισμένη σημείωση; Μια μη εξασφαλισμένη σημείωση είναι ένα δάνειο που δεν εξασφαλίζεται από τα περιουσιακά στοιχεία του εκδότη. Ανακαλύψτε περισσότερα για αυτό που σημαίνει. more Τα οφέλη και τα μειονεκτήματα της επένδυσης σε τίτλους σταθερού εισοδήματος Η ασφάλεια σταθερού εισοδήματος είναι μια επένδυση που παρέχει απόδοση με τη μορφή σταθερών περιοδικών πληρωμών τόκων και την ενδεχόμενη απόδοση κεφαλαίου στη λήξη. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών