Επένδυση σε εταιρείες πιστωτικών καρτών

Η αμερικανική εμμονή με την εύκολη πίστωση και η αδιάκοπη ανάγκη των καταναλωτών να χρησιμοποιούν πιστωτικές κάρτες σημαίνει ότι αυτές οι εταιρείες έχουν τη δυνατότητα να είναι μακροπρόθεσμοι νικητές. Αλλά για να επενδύσουν σε εταιρείες πιστωτικών καρτών, οι επενδυτές πρέπει να μάθουν ό, τι μπορούν για αυτό τον συνεχώς εξελισσόμενο κλάδο. Διαβάστε παρακάτω για μια επισκόπηση του επενδυτή σχετικά με την επένδυση σε εταιρείες πιστωτικών καρτών.

Εκμάθηση: Πιστωτικές Κάρτες

Η επιχείρηση πιστωτικών καρτών

Η επιχείρηση πιστωτικών καρτών έχει να κάνει με δανεισμό χρημάτων. Οι εταιρείες πιστωτικών καρτών εκδίδουν πίστωση για να διευκολύνουν τις αγορές και επιτρέπουν στους καταναλωτές να καθυστερούν την πληρωμή για τα αντικείμενα. Οι πιστωτικές κάρτες επιτρέπουν στους καταναλωτές να αγοράζουν αντικείμενα που ενδέχεται να μην έχουν τα μετρητά κατά τη στιγμή της αγοράς, αλλά θα έχουν μεταγενέστερη ημερομηνία. Φυσικά, όπως κάθε δανειστή εταιρεία, η εκτεταμένη πίστωση έρχεται σε τιμή, δηλαδή το επιτόκιο που χρεώνεται στα δανεικά χρήματα. Η πίστωση μπορεί εύκολα να επεκταθεί στους περισσότερους καθένας, και μέσω της χρήσης πιστωτικών ορίων και άλλων συσκευών, οι εταιρείες πιστωτικών καρτών μπορούν να προστατευθούν από πιο ριψοκίνδυνους δανειολήπτες. Υπάρχουν επίσης μηνιαίες ελάχιστες πληρωμές που καθορίζονται εσκεμμένα χαμηλές προκειμένου να ενθαρρυνθούν οι χρήστες των καρτών να μεταφέρουν χρέη για μεγάλες χρονικές περιόδους, και έτσι να καταβάλλουν μεγαλύτερους τόκους.

Παράγοντες που επηρεάζουν την κερδοφορία

Ο μεγαλύτερος παράγοντας που επηρεάζει αυτή τη βιομηχανία είναι το πόσο καλά κάνουν οι καταναλωτές οικονομικά. Η ισχυρή εμπιστοσύνη των καταναλωτών μεταφράζεται σε περισσότερες αγορές, πράγμα που σημαίνει γενικά μεγαλύτερη χρήση πιστωτικών καρτών. Από την άλλη πλευρά, όταν η εμπιστοσύνη των καταναλωτών διαβρώνεται, αυτό θα έχει αρνητικές επιπτώσεις στις εταιρείες πιστωτικών καρτών. Όταν οι καταναλωτές αποφασίζουν να αγοράσουν λιγότερα, συνήθως αποφασίζουν επίσης να μειώσουν τη χρήση της πιστωτικής τους κάρτας. Η γενική υγεία της οικονομίας είναι μια σημαντική προϋπόθεση που πρέπει να παρακολουθείται. (Διαβάστε την κατανόηση του δείκτη εμπιστοσύνης των καταναλωτών και των δαπανών για καταναλωτές ως δείκτη αγοράς .)

Υπάρχουν επίσης προϋποθέσεις που μπορούν να παρεμποδίσουν και να βοηθήσουν στη μελλοντική ανάπτυξη της επιχείρησης πιστωτικών καρτών. Κυβερνητικοί κανονισμοί οποιουδήποτε είδους μπορούν να επηρεάσουν την κατώτατη γραμμή των εταιρειών πιστωτικών καρτών. Για παράδειγμα, τα περιστατικά από την πιστωτική κρίση 2008-09 έφεραν ενδιαφέρον για τον κλάδο των καταναλωτών και τον τρόπο με τον οποίο η κυβέρνηση μπορεί να βελτιώσει τις πιστωτικές πρακτικές των εμπλεκόμενων εταιρειών. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν προσεκτικά όλες τις κυβερνητικές αποφάσεις σχετικά με τον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και τον τρόπο με τον οποίο αυτές οι αποφάσεις θα επηρεάσουν τις εταιρείες πιστωτικών καρτών.

Ομοίως, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για την επιχείρηση πιστωτικών καρτών πρέπει να παρακολουθήσουν ένα βιομηχανικό βαρόμετρο γνωστό ως ανακυκλούμενη πίστωση. Η ανακυκλούμενη πίστωση είναι ένας τύπος πίστωσης που δεν έχει σταθερό αριθμό πληρωμών. Οι πληρωμές με πιστωτικές κάρτες είναι ένα τέλειο παράδειγμα ανακυκλούμενης πίστωσης. Αυτό το βαρόμετρο θα μετρήσει το ποσό της ανακυκλούμενης πίστωσης και, σε ποσοστιαία βάση, την αύξηση ή μείωση αυτού του αριθμού. Μια μείωση είναι ένα σημάδι ότι οι καταναλωτές αποφασίζουν να μην κάνουν μεγάλες αγορές με πιστωτικές κάρτες. Η παρακολούθηση τόσο των οικονομικών συνθηκών όσο και των συνθηκών των καταναλωτών πρέπει να βοηθήσει τους επενδυτές και τους πιθανούς επενδυτές στον τομέα αυτό να δείξουν τι πρέπει να περιμένουν από τις εταιρείες πιστωτικών καρτών όσον αφορά τις επιδόσεις.

Οι καθυστερημένοι πληρωτές μπορούν να αποτελέσουν πρόβλημα για τις εταιρείες πιστωτικών καρτών. Ως εκ τούτου, ένα άλλο βαρόμετρο που θέλετε να προσέξετε είναι το Δελτίο Αποκλεισμάτων Καταναλωτικής Πίστης, το οποίο παρακολουθεί τις παραβάσεις που βασίζονται σε δολάρια εξαιρετικά. Αυτό το δελτίο δημοσιεύεται από την American Bankers Association. Οι δυσχέρειες προκαλούν στις εταιρείες πιστωτικών καρτών τη μείωση των πιστωτικών ορίων για τους υπάρχοντες πελάτες και δυσκολεύουν τους νέους πελάτες να αποκτήσουν κάρτες. Το τράβηγμα στα κουπιά, όπως λέμε, θα επηρεάσει την κατώτατη γραμμή για τις εταιρείες πιστωτικών καρτών και θα βλάψει τα κέρδη τους.

Ένα πιο συγκεκριμένο βαρόμετρο της εταιρείας για την υγεία μιας πιστωτικής κάρτας είναι το επιτόκιο που χρεώνει. Κατά τη διάρκεια δύσκολων οικονομικών συνθηκών, οι εταιρείες πιστωτικών καρτών μπορούν πάντα να μειώσουν τα επιτόκια, προκειμένου να προσελκύσουν τους πελάτες τους να χρησιμοποιούν τις πιστωτικές τους κάρτες πιο συχνά, αλλά αυτό θα σημαίνει λιγότερα χρήματα από την πίστωση που χρησιμοποιούν οι καταναλωτές. Ως αποτέλεσμα, η κίνηση αυτή τείνει να επηρεάσει αρνητικά τις κατώτατες γραμμές των εταιρειών πιστωτικών καρτών. (Για να διαβάσετε σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρείες τη διαχειρίζονται, ανατρέξτε στην ενότητα Διαχείριση του επιτοκίου .)

Πώς να επενδύσετε

Εάν σκέφτεστε να επενδύσετε σε εταιρείες πιστωτικών καρτών, υπάρχουν μερικοί τρόποι για να το κάνετε αυτό. Οι εταιρείες αυτές εντάσσονται στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών προς τους καταναλωτές. Όταν ψάχνετε να τοποθετήσετε τα χρήματά σας εδώ, οι επιλογές σας περιλαμβάνουν τα αμοιβαία κεφάλαια, τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και τα αποθέματα. Αμοιβαία κεφάλαια και ETFs δεν θα παρέχουν τις πιο άμεσες επενδύσεις σε εταιρείες πιστωτικών καρτών, ωστόσο, απλώς και επειδή και οι δύο θα αναμειγνύουν τα αποθέματα των εταιρειών πιστωτικών καρτών με τις τράπεζες και άλλες εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Το πλεονέκτημα της επένδυσης σε αυτές τις εταιρείες μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων και ETFs είναι η δυνατότητα να πραγματοποιηθεί μια μικρή επένδυση με επαρκή διαφοροποίηση.

Τα αποθέματα είναι η πιο άμεση πορεία δράσης για επενδύσεις σε εταιρείες πιστωτικών καρτών. Τα τέσσερα βασικά αποθέματα πιστωτικών καρτών είναι η American Express (NYSE: AXP), η Discover Financial Services (NYSE: DFS), η Visa (NYSE: V) και η Mastercard (NYSE: MA).

Η κατώτατη γραμμή

Μια επένδυση στην επιχείρηση πιστωτικών καρτών θα απαιτήσει από έναν επενδυτή να παρακολουθεί ορισμένους δείκτες καταναλωτών και τη γενική υγεία της οικονομίας. Παρόλο που η επένδυση σε μεμονωμένα αποθέματα είναι ο πιο άμεσος τρόπος κέρδους σε αυτόν τον τομέα, υπάρχουν αμοιβαία κεφάλαια και ETF που μπορούν να προσφέρουν επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο με κάποια έκθεση σε αυτόν τον τομέα. Υπάρχουν πάντα νέες κάρτες και οι εταιρείες πιστωτικών καρτών συνεχίζουν να αναζητούν νέους τρόπους για την παροχή πίστωσης στους καταναλωτές. Η κατανόηση της επιχείρησης και οι επιπτώσεις στα κέρδη θα επιτρέψουν σε έναν επενδυτή να λάβει μια χρηστή οικονομική απόφαση κατά την επένδυση στην επιχείρηση πιστωτικών καρτών.