Ασφάλεια που προστατεύεται από τον πληθωρισμό (IPS)

Τι είναι η προστασία από τον πληθωρισμό (IPS)

Μια ασφάλεια που προστατεύεται από τον πληθωρισμό (IPS) είναι ένας τύπος επενδύσεων σταθερού εισοδήματος που εγγυάται πραγματικό ποσοστό απόδοσης. Αυτό σημαίνει την ετήσια ποσοστιαία απόδοση που πραγματοποιήθηκε σε μια επένδυση, προσαρμοσμένη στις μεταβολές των τιμών λόγω πληθωρισμού ή άλλων εξωτερικών επιδράσεων. Η έκφραση ποσοστών απόδοσης σε πραγματικές αξίες και όχι σε όρους μη προσαρμοσμένους στον πληθωρισμό, ειδικά σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού, προσφέρει μια σαφέστερη εικόνα της αξίας μιας επένδυσης.

Κατανόηση της ασφάλειας που προστατεύεται από τον πληθωρισμό (IPS)

Τα ομόλογα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό κατά κύριο λόγο επενδύουν σε χρεωστικούς τίτλους των οποίων ο βασικός τίτλος κυμαίνεται ανάλογα με το ρυθμό πληθωρισμού. Ο σκοπός των επενδύσεων με δείκτη πληθωρισμού είναι η προστασία του κεφαλαίου και του εισοδήματος μιας επένδυσης από τη διαβρωτική ισχύ του πληθωρισμού.

Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση των ΗΠΑ είναι επί του παρόντος ο μεγαλύτερος εκδότης αυτών των τύπων κινητών αξιών, κυρίως με τη μορφή τίτλων που προστατεύονται από το δημόσιο ταμείο (TIPS) και των ομολογιών εξοικονόμησης Series I. Ωστόσο, οι εταιρείες του ιδιωτικού τομέα προσφέρουν επίσης αυτά τα προϊόντα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό. Ένα παράδειγμα είναι οι εταιρικές κινητές αξίες που προστατεύονται από τον πληθωρισμό (CIPS), που επίσης αναφέρονται ως ομόλογα συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό. Η CIPS είναι ο εταιρικός ξάδελφος της TIPS. Με την εταιρική έκδοση, το κουπόνι μπορεί να έχει οροφή ή όχι. μπορεί να πάει από το σταθερό κουπόνι σε ένα κυμαινόμενο, μπορεί να είναι 100 τοις εκατό πλωτό και οποιαδήποτε παραλλαγή του.

Όλοι οι κρατικοί δείκτες με δείκτη πληθωρισμού αξιολογούνται βάσει του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ). Ο ΔΤΚ μετρά τις τιμές που πληρώνουν οι καταναλωτές για αντικείμενα που αγοράζονται συχνά σε κλάδους όπως οι μεταφορές, τα τρόφιμα και η ιατρική περίθαλψη. Η συνεχής αύξηση του ΔΤΚ γενικά δείχνει ότι ο πληθωρισμός αυξάνεται και η αγοραστική δύναμη του δολαρίου μειώνεται.

Προστασία των σταθερών πληρωμών από τον πληθωρισμό

Εάν ένα όχημα αποταμίευσης παραδίδει μια σταθερή πληρωμή, όπως μια σύνταξη ή μια κοινωνική ασφάλιση, ο πληθωρισμός μπορεί να μειώσει ανάλογα την αξία αυτής της πληρωμής. Ένα άλλο παράδειγμα είναι τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), τα οποία οι επενδυτές συχνά χρησιμοποιούν για να τείνουν με ασφάλεια στα χρήματά τους και να αποφεύγουν τα σκαμπανεβάσματα των περιουσιακών στοιχείων υψηλότερου κινδύνου, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα. Ωστόσο, για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, τα CD ενδέχεται να παρουσιάζουν διαφορετικό είδος κινδύνου που μπορεί να είναι εξίσου επιβλαβής με τον κίνδυνο αγοράς - ο κίνδυνος πληθωρισμού. Αν η απόδοση μιας επένδυσης δεν συμβαδίζει τουλάχιστον με το ρυθμό πληθωρισμού, θα έχει ως αποτέλεσμα την απώλεια αγοραστικής δύναμης μακροπρόθεσμα.

Για να δείξουμε, αν ένα 5ετές CD έδωσε τοις εκατό, αλλά ο πληθωρισμός αυξήθηκε κατά μέσο όρο 2, 5% κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού πλαισίου, το πραγματικό ποσοστό απόδοσης του επενδυτή θα ήταν -0, 5%. Με άλλα λόγια, ο επενδυτής θα είχε χάσει χρήματα επειδή η επένδυση δεν συνέχιζε με το ρυθμό πληθωρισμού.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ασφάλεια με δείκτη πληθωρισμού Μια ασφάλεια με δείκτη πληθωρισμού είναι μια εγγύηση που εγγυάται απόδοση υψηλότερη από το ρυθμό πληθωρισμού αν διατηρείται μέχρι τη λήξη της. Οι τίτλοι με δείκτη πληθωρισμού συνδέουν την ανατίμηση κεφαλαίου ή τις πληρωμές με τοκομερίδια με τους ρυθμούς πληθωρισμού. περισσότερα ομόλογα συνδεδεμένα με δείκτη Ο δείκτης είναι ένα ομολογιακό δάνειο στο οποίο η πληρωμή του εισοδήματος επί του κεφαλαίου σχετίζεται με έναν συγκεκριμένο δείκτη τιμών, συνήθως τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή. more Τα οφέλη και οι κίνδυνοι των προϊόντων σταθερού εισοδήματος Τα πάγια εισοδήματα είναι ένα είδος ασφάλειας που καταβάλλει στους επενδυτές σταθερές πληρωμές τόκων μέχρι την ημερομηνία λήξης τους. Κατά την ωριμότητα, οι επενδυτές αποπληρώνουν το κεφάλαιο που είχαν επενδύσει. περισσότερα Treasury Προστατευόμενα από τον πληθωρισμό κινητές αξίες Προστατεύστε τους επενδυτές από το Treasury Inflation-Protected Security (TIPS) είναι ένα χαρτοφυλάκιο που είναι αναπροσαρμοσμένο στον πληθωρισμό για να προστατεύσει τους επενδυτές από τις αρνητικές επιπτώσεις των αυξανόμενων τιμών. περισσότεροι τίτλοι που σχετίζονται με τον πληθωρισμό Οι εταιρικοί τίτλοι που συνδέονται με τον πληθωρισμό είναι τα εταιρικά δίδυμα των τίτλων που προστατεύονται από τον πληθωρισμό από το Treasury και έχουν δείκτη πληθωρισμού σε σχέση με τον πληθωρισμό. οι περισσότεροι προστατευόμενος από τον πληθωρισμό προστατευόμενος πληθωρισμός αναφέρονται σε είδη επενδύσεων που παρέχουν προστασία από τον πληθωρισμό ή την άνοδο των τιμών αγαθών και υπηρεσιών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών