Ευρετηρίαση
Η ευρετηρίαση αναφέρεται ευρέως ως δείκτης ή μέτρο για κάτι. Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, η τιμαριθμική αναπροσαρμογή μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως στατιστικό μέτρο για την παρακολούθηση οικονομικών δεδομένων, μια μεθοδολογία για την ομαδοποίηση συγκεκριμένου τμήματος της αγοράς ή ως στρατηγική διαχείρισης επενδύσεων για παθητικές επενδύσεις.
Κατανόηση της ευρετηρίου
Η τιμαριθμική αναπροσαρμογή χρησιμοποιείται στη χρηματοπιστωτική αγορά ως στατιστικό μέτρο για την παρακολούθηση οικονομικών δεδομένων. Οι δείκτες που δημιουργούνται από τους οικονομολόγους παρέχουν ορισμένους από τους κορυφαίους δείκτες της αγοράς για τις οικονομικές τάσεις. Οι οικονομικοί δείκτες που ακολουθούνται στενά στις χρηματοπιστωτικές αγορές περιλαμβάνουν τον Δείκτη Διαχειριστών Προμηθειών, τον Δείκτη Βιομηχανικής Παραγωγής της Διοίκησης Εφοδιασμού και τον Συνθετικό Δείκτη Κορυφαίων Οικονομικών Δεικτών.
Οι στατιστικοί δείκτες μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν ως δείκτες για τη σύνδεση τιμών. Η προσαρμογή του κόστους ζωής (COLA) είναι ένα στατιστικό μέτρο που προκύπτει από την ανάλυση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή. Πολλά συνταξιοδοτικά προγράμματα χρησιμοποιούν το COLA και τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή ως μέτρο για τις προσαρμογές των αποζημιώσεων λόγω αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης με την προσαρμογή χρησιμοποιώντας μέτρα ευαισθητοποίησης βάσει πληθωρισμού.
Βασικές τακτικές
- Η ευρετηρίαση είναι η πρακτική της σύνταξης οικονομικών δεδομένων σε μία μετρική.
- Υπάρχουν πολλοί δείκτες χρηματοδότησης που αντικατοπτρίζουν την οικονομική δραστηριότητα ή συνοψίζουν τη δραστηριότητα της αγοράς - αυτοί καθίστανται δείκτες απόδοσης βάσει των οποίων μετριούνται τα χαρτοφυλάκια και οι διαχειριστές κεφαλαίων.
- Η ευρετηρίαση χρησιμοποιείται επίσης για να αναφέρεται στην παθητική επένδυση σε δείκτες της αγοράς για την αναπαραγωγή ευρέων αποδόσεων της αγοράς αντί για την ενεργό επιλογή μεμονωμένων αποθεμάτων.
Ευρετηρίαση στην επενδυτική αγορά
Στην επενδυτική αγορά υπάρχουν δείκτες που αντιπροσωπεύουν συγκεκριμένα τμήματα της αγοράς. Οι κύριοι δείκτες της αγοράς στις ΗΠΑ είναι ο Dow Jones Industrial Average και ο S & P 500. Οι δείκτες κατασκευάζονται με συγκεκριμένες μεθοδολογίες. Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average είναι ένας σταθμισμένος δείκτης που δίνει μεγαλύτερο βάρος στα αποθέματα του δείκτη με υψηλότερη τιμή. Ο δείκτης S & P 500 είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας δίνοντας μεγαλύτερο βάρος στα αποθέματα του δείκτη S & P 500 με υψηλότερη κεφαλαιοποίηση αγοράς.
Οι πάροχοι δεικτών έχουν πολυάριθμες μεθοδολογίες για την κατασκευή δεικτών των επενδυτικών αγορών. Οι επενδυτές και οι συμμετέχοντες στην αγορά χρησιμοποιούν αυτούς τους δείκτες ως δείκτες αναφοράς για τις επιδόσεις. Εάν ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων υποτιμάει το S & P 500 μακροπρόθεσμα, για παράδειγμα, θα είναι δύσκολο να προσελκύσει τους επενδυτές στο ταμείο και όχι ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο να παρακολουθεί το S & P 500.
Ευρετηρίαση και Παθητική Επένδυση
Η ευρετηρίαση είναι ευρέως γνωστή στον κλάδο των επενδύσεων ως παθητική στρατηγική επένδυσης για την επίτευξη στοχοθετημένης έκθεσης σε συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. Η πλειοψηφία των ενεργών διαχειριστών επενδύσεων συνήθως δεν κατακτά σταθερά δείκτες αναφοράς. Επιπλέον, η επένδυση σε ένα στοχευόμενο τμήμα της αγοράς για ανατίμηση κεφαλαίου ή ως μακροπρόθεσμη επένδυση μπορεί να είναι δαπανηρή δεδομένου του εμπορικού κόστους που συνδέεται με την αγορά ατομικών κινητών αξιών. Ως εκ τούτου, η ευρετηρίαση είναι μια δημοφιλής επιλογή για πολλούς επενδυτές.
Ένας επενδυτής μπορεί να επιτύχει τον ίδιο κίνδυνο και την απόδοση ενός δείκτη-στόχου επενδύοντας σε ένα ταμείο δείκτη. Τα περισσότερα ταμεία δείκτη έχουν χαμηλό δείκτη εξόδων και λειτουργούν καλά σε ένα παθητικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη μπορούν να δημιουργηθούν χρησιμοποιώντας μεμονωμένα αποθέματα και ομόλογα για την αναπαραγωγή των δεικτών στόχων. Μπορούν επίσης να διαχειρίζονται ως ταμείο κεφαλαίων με τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο ως βασικές συμμετοχές τους.
Ευρετήριο και ταμεία παρακολούθησης
Οι πιο σύνθετες στρατηγικές ευρετηρίασης μπορούν να επιδιώξουν να αναπαράγουν τις εκμεταλλεύσεις και τις αποδόσεις ενός προσαρμοσμένου ευρετηρίου. Τα εξατομικευμένα αμοιβαία κεφάλαια παρακολούθησης δείκτη έχουν εξελιχθεί ως επενδυτική επιλογή χαμηλού κόστους για επένδυση σε υποσυνόλου τίτλων. Αυτά τα ταμεία παρακολούθησης ουσιαστικά προσπαθούν να αξιοποιήσουν το καλύτερο από τα καλύτερα σε μια κατηγορία αποθεμάτων - για παράδειγμα, οι καλύτερες εταιρείες ενέργειας στους δείκτες που παρακολουθούν την ενεργειακή βιομηχανία. Αυτά τα κεφάλαια παρακολούθησης βασίζονται σε μια σειρά φίλτρων που περιλαμβάνουν βασικά στοιχεία, μερίσματα, χαρακτηριστικά ανάπτυξης και άλλα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.