Εισηγμένη προσφορά

Τι είναι μια τιμαριθμική αναπροσαρμογή;

Μια τιμαριθμική προσφορά είναι μια ειδική κλάση των προσόδων που αποδίδει απόδοση των εισφορών με βάση ένα συγκεκριμένο δείκτη μετοχών. Κάποιος μπορεί να αγοράσει αυτή την πρόσοδο από μια ασφαλιστική εταιρεία, και παρόμοια με άλλα είδη προσόδων, οι όροι και οι προϋποθέσεις που σχετίζονται με τις πληρωμές εξαρτώνται από το τι λέει το αρχικό συμβόλαιο προσόδου.

Πώς λειτουργούν οι αναπροσαρμοσμένες προσλήψεις

Οι τιμαριθμοποιημένες προσόδους προσφέρουν στους αναδόχους την ευκαιρία να κερδίσουν υψηλότερες αποδόσεις με βάση τις επιδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς με προστασία έναντι των μειώσεων της αγοράς. Ωστόσο, είναι επίσης σύνηθες για έναν υποψήφιο να βιώνει χαμηλότερες από τις αναμενόμενες αποδόσεις λόγω του συνδυασμού ανώτατων ορίων στο μέγιστο ποσό των τόκων που έχει εισπραχθεί και των εκπτώσεων που σχετίζονται με τις αμοιβές. Η πραγματική πρόκληση συνίσταται στην κατανόηση του τρόπου με τον οποίο λειτουργεί μια αναπροσαρμοσμένη προσφορά, καθώς είναι πολύ πιο πολύπλοκη από μια τυπική σταθερή προσφορά.

Το επιτόκιο σε μια τιμαριθμική προσφορά υπολογίζεται ως ποσοστό του κέρδους του δείκτη Standard & Poor's 500. Το πραγματικό ποσοστό που εφαρμόζεται στο πιστωτικό επιτόκιο βασίζεται στο κέρδος του δείκτη από το δωδεκάμηνο ή στο μέσο μηνιαίο κέρδος σε περίοδο 12 μηνών.

Σε ένα έτος κατά το οποίο ο δείκτης πραγματοποιεί κέρδος, ένα μέρος του κέρδους πιστώνεται στο λογαριασμό με βάση το ποσοστό συμμετοχής που υπαγορεύει ο ασφαλιστής ζωής. Το ποσοστό συμμετοχής μπορεί να φθάσει το 100 τοις εκατό, δηλαδή ο λογαριασμός πιστώνεται με όλο το κέρδος ή μπορεί να είναι τόσο χαμηλό όσο το 25 τοις εκατό. Τα περισσότερα προϊόντα προσφέρουν ποσοστό συμμετοχής μεταξύ 80 και 90% - τουλάχιστον κατά τα πρώτα έτη της σύμβασης. Για παράδειγμα, αν ο χρηματιστηριακός δείκτης κέρδισε 15 τοις εκατό, ένα ποσοστό συμμετοχής 80 τοις εκατό μεταφράζεται σε μια πιστωμένη απόδοση 12 τοις εκατό. Τα περισσότερα προϊόντα προσφέρουν υψηλό ποσοστό συμμετοχής κατά το πρώτο ή το δεύτερο έτος, αλλά στη συνέχεια το ποσοστό προσαρμόζεται προς τα κάτω.

Βασικές τακτικές

• Μια τιμαριθμική προσφορά είναι ένας τύπος σύμβασης μεταβλητής προσόδου που αποδίδει τις ταμειακές ροές προς τον έμπορο με βάση την απόδοση ενός χρηματιστηριακού δείκτη, συνήθως του S & P 500.
• Οι τιμαριθμοποιημένες προσδοκίες δίνουν στους ανθρώπους την ευκαιρία να αυξήσουν το εισόδημά τους από τις προσόδους, αλλά τα τέλη και τα ανώτατα όρια ενδέχεται να περιορίσουν το πιθανό κέρδος που έχει πραγματικά επιστραφεί.
• Κατά τα κάτω έτη για τα αποθέματα, η προσόδου θα εξακολουθεί να πιστώνεται με κάποιο ελάχιστο ποσοστό.

Αναπροσαρμοσμένες προσόδους και απόδοση ή ανώτατο όριο

Τα πιο αναλυτικά συμβόλαια πρόσοψης περιλαμβάνουν ένα ανώτατο όριο απόδοσης ή ποσοστού που μπορεί να περιορίσει περαιτέρω το ποσό που πιστώνεται στο λογαριασμό συσσώρευσης. Για παράδειγμα, ένα ανώτατο όριο ποσοστού 7% περιορίζει την πιστωτική απόδοση σε 7%, ανεξάρτητα από το πόσο μεγάλο είναι το κέρδος του χρηματιστηριακού δείκτη. Οι ανώτατες τιμές κυμαίνονται από 15 τοις εκατό έως 4 τοις εκατό και ενδέχεται να αλλάξουν.

Σε χρόνια που ο δείκτης μειώνεται, η εκδότρια εταιρεία πιστώνει το λογαριασμό με ελάχιστο ποσοστό απόδοσης. Μια τυπική εγγύηση ελάχιστου ποσοστού είναι περίπου 2%. Ορισμένοι μπορούν να είναι τόσο χαμηλοί όσο το 0 τοις εκατό και μέχρι το 3 τοις εκατό.

Σε συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα, ο ασφαλιστής προσαρμόζει τη βάση του λογαριασμού προς τα πάνω για να συμπεριλάβει το κέρδος σε αξία που συνέβη σε αυτό το χρονικό διάστημα. Ο κύριος υπόχρεος, τον οποίο εγγυάται ο ασφαλιστής, δεν μειώνεται ποτέ στην αξία εκτός εάν υπάρχει ανάληψη και το ποσό που εγγυάται στους δικαιούχους αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου. Υπάρχουν διάφορες μέθοδοι που χρησιμοποιούνται για την προσαρμογή της βάσης, όπως η επαναφορά ενός έτους σε έτος ή μια επαναφορά από σημείο σε σημείο, η οποία ενσωματώνει επιστροφές αξίας δύο ή περισσοτέρων ετών.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Μέθοδοι αναγνώρισης τόκων Ορισμός Μια μέθοδος πιστωτικού ενδιαφέροντος καθορίζει τον τρόπο με τον οποίο υπολογίζονται οι μεταβολές των επιτοκίων σε μια σταθερή προσφορά δείκτη. περισσότερο Αναβαλλόμενη πρόσοδος Ορισμός Η αναβαλλόμενη πρόσοδος είναι ένας τύπος σύμβασης πρόσοδος που καθυστερεί εισοδήματα, δόσεις ή εφάπαξ ποσά έως ότου ο επενδυτής επιλέξει να τα λάβει. περισσότερα Κατανόηση της σταθερής πρόσοδος Μια σταθερή πρόσοδος είναι μια σύμβαση τύπου προσόδου που επιτρέπει τη συσσώρευση κεφαλαίου με βάση μια αναβαλλόμενη φορολογία. περισσότερο μεταβλητό πρόσοδο Ορισμός Μεταβλητό πρόσοδο είναι μια σύμβαση τύπου προσόδου που επιτρέπει τη συσσώρευση και την εκταμίευση κεφαλαίου με βάση μια αναβαλλόμενη φορολογία. περισσότερη κλάση μετοχών μεριδίου L Ορισμός Η κατηγορία L μεριδίων πρόσοδος είναι μια κοινή κατηγορία μετοχών που προσφέρεται από μια μεταβλητή προσόδου που έχει μια σύντομη περίοδο παράδοσης αλλά με υψηλότερα διοικητικά έξοδα. (GMIB) Ορισμός Ένα εγγυημένο όφελος ελάχιστου εισοδήματος (GMIB) είναι ένα είδος επιλογής προσόδου που εγγυάται ένα ορισμένο επίπεδο ελάχιστων πληρωμών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών