SEC Έντυπο S-4 Ορισμός

Τι είναι το Έντυπο SEC S-4: Δήλωση Εγγραφής Σύμφωνα με τον Νόμο περί Χρεογράφων του 1933;

SEC Έντυπο S-4: Δήλωση καταχώρησης Σύμφωνα με τον νόμο περί χρεογράφων του 1933 πρέπει να υποβληθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) σε περίπτωση συγχώνευσης ή εξαγοράς μεταξύ δύο εταιρειών. Το έντυπο πρέπει επίσης να υποβάλλεται για ανταλλαγή προσφορών.

Μια προσφορά ανταλλαγής συμβαίνει όταν μια εταιρεία ή ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα προσφέρει την ανταλλαγή τίτλων που παρέχει για παρόμοιους τίτλους με λιγότερο απαιτητικούς όρους. Αυτό γίνεται συχνά σε μια προσπάθεια αποφυγής της πτώχευσης.

Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις υποβολές της φόρμας S-4 προκειμένου να επιχειρήσουν να κερδίσουν γρήγορα από τη δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών.

Ποιος μπορεί να αρχειοθετήσει το έντυπο SEC S-4: Δήλωση καταχώρησης Σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών του 1933;

Μια εταιρεία με διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο που καταχωρεί κάθε ουσιώδη πληροφορία σχετικά με μια συγχώνευση ή εξαγορά ή εταιρείες που υποβάλλονται σε προσφορά ανταλλαγής θα υποβάλει έντυπο S-4.

Το έντυπο αυτό πρέπει επίσης να υποβληθεί για ανταλλαγή προσφορών.

Έντυπο S-4 και οι αποχρώσεις των εταιρικών συγχωνεύσεων

Οι συγχωνεύσεις συμβαίνουν για διάφορους λόγους: μπορούν να βοηθήσουν τις εταιρείες να επεκταθούν σε νέα εδάφη, να ενώσουν κοινά προϊόντα ή / και να μετακινηθούν σε νέα τμήματα, να αυξήσουν τα έσοδά τους και να αυξήσουν τα κέρδη -όλα για να δημιουργήσουν αξία για τους μετόχους. Μετά τη συγχώνευση, οι νέες μετοχές της εταιρείας διανέμονται στους υφιστάμενους μετόχους και των δύο αρχικών επιχειρήσεων.

Πέντε κοινά είδη συγχωνεύσεων περιλαμβάνουν:

• Σύμπλεγμα επιχειρήσεων: Αυτό συμβαίνει μεταξύ δύο ή περισσοτέρων εταιρειών που ασχολούνται με μη συναφείς επιχειρηματικές δραστηριότητες (π.χ. διαφορετικές βιομηχανίες ή / και γεωγραφικές περιοχές). Ένας μικτός όμιλος ανήκει σε οργανισμούς που προσπαθούν να αποκτήσουν επεκτάσεις προϊόντων ή αγοράς μέσω της συγχώνευσης, όπως η συγχώνευση του 1995 μεταξύ της Walt Disney Company και της αμερικανικής εταιρείας Broadcasting Company (ABC).
• Congeneric: Δύο ή περισσότερες εταιρείες δραστηριοποιούνται στην ίδια αγορά ή τομέα με αλληλεπικαλυπτόμενη τεχνολογία, μάρκετινγκ, παραγωγικές διαδικασίες ή / και έρευνα και ανάπτυξη (Ε & Α). Συνενώνουν τις δυνάμεις τους σε αυτήν τη συγχώνευση προϊόντων επέκτασης και μια νέα σειρά προϊόντων από μια εταιρεία προστίθεται σε μια υπάρχουσα σειρά προϊόντων της άλλης εταιρείας.
• Επέκταση αγοράς: Αυτό συμβαίνει όταν οι εταιρείες πωλούν τα ίδια προϊόντα αλλά ανταγωνίζονται σε διαφορετικές αγορές. Για παράδειγμα, η WeWork συγχωνεύθηκε πρόσφατα με την κινεζική συνεργαζόμενη εκκίνηση Naked Hub, η οποία παρέχει παρόμοιες υπηρεσίες συνεργασίας στη Σαγκάη, το Πεκίνο και το Χονγκ Κονγκ. Η WeWork σχεδιάζει επί του παρόντος σημαντική ανάπτυξη εκτός των ΗΠΑ
• Οριζόντια : Αυτό συμβαίνει μεταξύ ανταγωνιστών που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο. Η συγχώνευση είναι συνήθως μέρος της ενοποίησης και είναι πιο συνηθισμένη στις βιομηχανίες με λιγότερες επιχειρήσεις. Οι οριζόντιες συγχωνεύσεις μπορούν να δημιουργήσουν μια ενιαία, μεγαλύτερη επιχείρηση με μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς.
• Κάθετη : Όταν συγχωνεύονται δύο εταιρείες που παράγουν εξαρτήματα ή υπηρεσίες για ένα συγκεκριμένο τελικό προϊόν. Συνήθως, αυτές οι δύο εταιρείες λειτουργούν σε διαφορετικά επίπεδα εντός της αλυσίδας εφοδιασμού της ίδιας βιομηχανίας και μπορούν να επιτύχουν μείωση του κόστους. Μια διάσημη κάθετη συγχώνευση ήταν ο συνδυασμός 2000 της Αμερικής Online (AOL) και του Media Conglomerate Time Warner.

Σε όλες τις περιπτώσεις, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις πρέπει να υποβάλουν έντυπο S-4 στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για να βεβαιωθούν ότι η συγχώνευση είναι νόμιμη.

Κατεβάστε SEC Form S-4: Δήλωση Εγγραφής Σύμφωνα με το νόμο περί κινητών αξιών του 1933

Εδώ είναι ένας σύνδεσμος προς ένα φορμά SEC S-4 που μπορείτε να κατεβάσετε: Δήλωση καταχώρησης Σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών του 1933.

Βασικές τακτικές

• Το έντυπο S-4 πρέπει να υποβληθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σε περίπτωση συγχώνευσης ή εξαγοράς μεταξύ δύο εταιρειών για να βεβαιωθεί ότι η συγχώνευση είναι νόμιμη.
• Το έντυπο πρέπει επίσης να υποβάλλεται για ανταλλαγή προσφορών.
• Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις υποβολές της φόρμας S-4 προκειμένου να επιχειρήσουν να κερδίσουν γρήγορα από τη δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

SEC Form N-14 Ορισμός SEC Το έντυπο N-14 είναι μια δήλωση με την SEC που μπορεί να χρησιμοποιηθεί από όλες τις εταιρείες επενδύσεων διαχείρισης και τις εταιρείες ανάπτυξης επιχειρήσεων για την εγγραφή ορισμένων συναλλαγών. περισσότερα SEC Form S-1 SEC Το έντυπο S-1 είναι το αρχικό έντυπο εγγραφής για νέες αξίες που απαιτούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για τις δημόσιες εταιρείες που εδρεύουν στις Η.Π.Α. Το Έντυπο SEC S-4 αποτελεί κατάθεση με την SEC από μια δημόσια εταιρεία για την καταχώρηση οποιωνδήποτε σημαντικών πληροφοριών σχετικών με μια συμφωνία εξαγορών και συγχωνεύσεων. περισσότερα Φόρμα SEC 425 SEC Το έντυπο 425 είναι η μορφή ενημερωτικού δελτίου που οι εταιρείες πρέπει να καταθέσουν για να αποκαλύψουν πληροφορίες σχετικά με επιχειρηματικούς συνδυασμούς. περισσότερα SEC Έντυπο F-8 SEC Το έντυπο F-8 αποτελεί κατάθεση με την SEC από καναδούς εκδότες για την εγγραφή τίτλων που προσφέρονται σε συνενώσεις επιχειρήσεων, συγχωνεύσεις και ανταλλαγές προσφορών. more SEC Form F-4 SEC Το έντυπο F-4 είναι μια δήλωση που απαιτείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για την εγγραφή ορισμένων τίτλων από αλλοδαπούς εκδότες. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών