Αναδυόμενες αγορές Τα ETF εδραιώνουν την Κρίσιμη Υποστήριξη

Οι αναδυόμενες αγορές δεν έδωσαν μεγάλη ευχαρίστηση στους επενδυτές το Μάιο, καθώς οι συνθήκες "κινδύνου" σταματήσουν, εν μέσω μιας διάρθρωσης των εμπορικών διαπραγματεύσεων μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, η οποία απειλεί να εκτροχιάσει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη.

"Η κατεύθυνση των μετοχών των αναδυόμενων αγορών κρέμεται στην ισορροπία του παγκόσμιου περιβάλλοντος κινδύνου και πιθανότατα εξαρτάται από τις συνομιλίες ΗΠΑ-Κίνας τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα", ανέφεραν οι στρατηγικοί του Goldman Sachs Caesar Maasry και Ron Gray σε σημείωμα την περασμένη εβδομάδα, ανά Bloomberg.

Για να προστεθεί περαιτέρω πίεση προς τα κάτω, οι επενδυτές συρρέουν στο δολάριο για το καθεστώς του ασφαλούς καταφυγίου, γεγονός που καθιστά πιο δαπανηρό για πολλές χώρες με αναδυόμενες αγορές που έχουν υψηλά ελλείμματα τρεχουσών συναλλαγών και χρέος υπηρεσιών που εκφράζονται σε δολάρια ΗΠΑ. Σε σχετική βάση, το iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) έχει υποφέρει από το S & P 500 αυτό το μήνα κατά περίπου 3% για να επιστρέψει -8, 23% στις 30 Μαΐου.

Από τεχνικής πλευράς, οι χρηματιστηριακές αγορές (ETF) των αναδυόμενων αγορών σταθεροποιήθηκαν σε κρίσιμα επίπεδα στήριξης, υπονοώντας ότι οι τιμές έχουν ήδη ληφθεί υπόψη στις προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι αναπτυσσόμενες οικονομίες. Σε ένα θεμελιώδες επίπεδο, οι χαμηλοί δείκτες τιμών / κερδών (P / E ratios) στις μετοχές των αναδυόμενων αγορών τους έκαναν πρωταγωνιστικό ρόλο. Ας δούμε τους διάφορους τρόπους για την εμπορία αυτών των αγορών υψηλού κινδύνου / υψηλών ανταμοιβών χρησιμοποιώντας τα τρία κεφάλαια που συζητούνται παρακάτω.

Ανώτατο δείκτη μετοχών ETF (VWO)

Το Vanguard FTSE Index Index του μετοχικού κεφαλαίου του FTSE (VWO), το οποίο δημιουργήθηκε το 2005, χρησιμοποιεί μια επενδυτική προσέγγιση για την προσεκτική παρακολούθηση της απόδοσης του Δείκτη Συμμετοχής του FTSE Emerging Markets All Cap China. Έχει εξαιρετική δουλειά στην κάλυψη μεγάλων αναδυόμενων αγορών - όπως η Κίνα, η Ταϊβάν, η Ινδία και η Βραζιλία - αν και αποκλείει τη Νότια Κορέα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κινείται προς τους χρηματοοικονομικούς και τεχνολογικούς τομείς με αντίστοιχα κονδύλια 28, 53% και 23, 51%. Ένας κύκλος εργασιών σχεδόν 13 εκατομμυρίων μετοχών την ημέρα και ένα λεπτό 0, 02% διάχυτο ξυράφι συμβάλλουν στην ελαχιστοποίηση του κόστους συναλλαγών. Οι μακροπρόθεσμοι κάτοχοι θα εκτιμήσουν το χαμηλό τέλος διαχείρισης του ΕΙΕΕ μόλις 0, 12% - 27 μονάδες βάσης κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας. Από τις 30 Μαΐου 2019, η VWO διαθέτει ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM) ύψους 89, 09 δισ. Δολαρίων, προσφέροντας ελκυστική απόδοση 2, 52% και αυξήθηκε κατά 5, 11% σε ετήσια βάση.

Οι μετοχές της VWO παρουσίασαν τάση περίπου 20% υψηλότερες από τον Ιανουάριο έως τον Απρίλιο, αλλά έδωσαν πίσω περίπου τα μισά από αυτά τα κέρδη το Μάιο, καθώς ο εμπορικός πόλεμος κλιμακώθηκε και το δολάριο ΗΠΑ αυξήθηκε. Η πρόσφατη ανάκαμψη έχει βρει υποστήριξη σε $ 39.50 από μια οριζόντια γραμμή τάσης που συνδέει διάφορα αντιδραστικά επίπεδα swing τους τελευταίους 12 μήνες. Η μεγαλύτερη ώθηση της VWO από αυτήν την περιοχή κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης της Τετάρτης δείχνει ότι κάποιο ενδιαφέρον αγοράς εξαπλώνεται πίσω στο ταμείο. Εκείνοι που λαμβάνουν ένα εμπόριο θα πρέπει να κοιτάξουν για να κρατήσουν τα κέρδη σε μια δοκιμή της ταλάντευσης Απριλίου υψηλό στα 44, 19 δολάρια. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο τοποθετώντας μια εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό αυτό το μήνα και τροποποιώντας το στο σημείο ανανέωσης αν η τιμή υπερβαίνει τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA).

Πρώτη Εμπιστοσύνη Αναδυόμενες Αγορές AlphaDEX Fund (FEM)

Με καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 697, 21 εκατομμυρίων δολαρίων, το Ταμείο AlphaDEX της First Trust Emerging Markets (FEM) επιδιώκει να παρέχει παρόμοιες αποδόσεις στον δείκτη NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets. Το ΕΙΕΕ χρησιμοποιεί μια ποσοτική μεθοδολογία η οποία επιλέγει τα αποθέματα αναδυόμενων αγορών που έχουν καλύτερη απόδοση. Το FEM παίρνει ένα σημαντικό στοίχημα στην Κίνα και τη Βραζιλία, με χορηγήσεις 33, 69% και 14, 87% αντίστοιχα. Όσον αφορά την έκταση του τομέα, τα υλικά, η ενέργεια, τα βιομηχανικά, τα ακίνητα και οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας φέρουν διψήφια στάθμιση. Το ETF, το οποίο καταβάλλει μερισματική απόδοση 3, 26%, έχει κερδίσει μόλις το 1, 21% μέχρι σήμερα (YTD) από τις 30 Μαΐου 2019. Ο λόγος δαπανών 0, 80% της FEM είναι υψηλός, αλλά δεν θα επηρεάσει υπερβολικά τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους.

Ένας σχηματισμός Mount St. Helens ξεχωρίζει στο διάγραμμα FEM. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε ραγδαία αύξηση τον Ιανουάριο, διαπραγματεύθηκε πλευρικά τους επόμενους τρεις μήνες και υποχώρησε ραγδαία το Μάιο. Τα σημαντικά χαμηλά περιθώρια του Οκτωβρίου και του Δεκεμβρίου έδωσαν στήριξη για την τρέχουσα αντιστάθμιση, με τη σταθεροποίηση των τιμών σε αυτό το επίπεδο. Οι αγοραστές θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να θέσουν μια εντολή κερδοφορίας κοντά στην κορυφή του εύρους διαπραγμάτευσης Φεβρουαρίου έως Απριλίου γύρω στα 25, 70 δολάρια. Προστατεύστε το κεφάλαιο διαπραγμάτευσης θέτοντας μια στάση κάτω από το χαμηλό 52 εβδομάδων στα 22, 14 δολάρια και μετακινώντας το για να ξεπεράσει την τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου καθαρίζει το επίπεδο αντοχής των $ 24.50.

SPDR S & P Μέρισμα Αναδυόμενων Αγορών ETF (EDIV)

Το μετοχικό κεφάλαιο ETF (EDIV) του SPDR S & P στοχεύει στην παροχή επενδυτικών αποτελεσμάτων που αντιστοιχούν στον δείκτη S & P Emerging Markets Dividend Ευκαιρίες. Όπως υποδηλώνει και το όνομά της, το ταμείο, με AUM ύψους 455, 04 εκατομμυρίων δολαρίων, επιλέγει υψηλά μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα στις αναδυόμενες αγορές - έχει επί του παρόντος απόδοση 3, 21%. Η επιδίωξη της EDIV για ελκυστικά μερίσματα αναγκάζει την εταιρεία να αποκλίνει από τον δείκτη παρακολούθησης και να ανταπεξέρχεται από καιρό σε καιρό στις αναδυόμενες αγορές. Ο διαχειριστής του ΕΙΕΕ διαφοροποιεί τον κίνδυνο περιορίζοντας την έκθεση χώρας και κλάδου στο 25% και μη διαθέτοντας περισσότερο από 3% σε οποιαδήποτε μεμονωμένη εκμετάλλευση. Η Κίνα δίνει εντολή στην κορυφαία βαρύτητα της χώρας σε 21, 68%, ακολουθούμενη από τη Νότια Αφρική στο 17, 92% και την Ταϊβάν στο 17, 06%. Τα βασικά αποθέματα στο ταμείο 107 αμοιβαίων κεφαλαίων του Ομίλου περιλαμβάνουν την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Υδροηλεκτρικής Εταιρείας RusHydro (RSHYY), την PTT Public Company Limited (PUTRY) και την PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). Η EDIV έχει απόδοση YTD 1, 78% στις 30 Μαΐου 2019.

Οι μετοχές της EDIV διαπραγματεύθηκαν από 31 έως 32, 75 δολάρια για το μεγαλύτερο μέρος του 2019. Τις τελευταίες έξι εβδομάδες η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει επανέλθει προς την υποστήριξη των 200 ημερών SMA και οριζόντιας γραμμής που προσφέρει μια δελεαστική ευκαιρία για συναλλαγές. Το ETF σημείωσε άνοδο 1, 55% και έκλεισε πάνω από το 200 ημερών της SMA στις εμπορικές συναλλαγές την Τετάρτη, γεγονός που δείχνει ότι η τρέχουσα ανάκαμψη μπορεί να έχει τελειώσει. Όσοι εισέρχονται εδώ θα πρέπει να κρατήσουν μια σφιχτή στάση κάτω από το χαμηλό στις 28 Μαΐου στα $ 30, 26 και να κλειδώσουν τα κέρδη εάν η τιμή δοκιμάσει τα υψηλά swing Ιανουαρίου και Απριλίου.