Impact ETFs Προσφέρουν Συμβούλους Νέες Ευκαιρίες ESG

Καθώς οι επενδυτές γίνονται πιο άνετοι με την ενσωμάτωση των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διακυβερνητικών (ESG) παραγόντων στα χαρτοφυλάκιά τους, η επενδυτική εστίαση θα αυξηθεί εκθετικά κατά την επόμενη δεκαετία. Τουλάχιστον αυτή είναι η ιστορία που η Linda Zhang, PhD, επικεφαλής της Purview Investments, πιστεύει ότι είναι αλήθεια.

Ο Ζανγκ πιστεύει ότι η πλήρης ενσωμάτωση της ανάλυσης ESG σε επενδυτικά χαρτοφυλάκια "θα γίνει τελικά μέρος των κύριων διαδικασιών κατασκευής χαρτοφυλακίων". Συνεπώς, είναι πλέον η ώρα οι σύμβουλοι να μάθουν για την ESG και πώς θα επηρεάσει το έργο τους.

"Το σημερινό τοπίο της ESG ETF δεν είναι τελείως τέλειο", λέει ο Zhang, "με την εστίασή του στην ανάλυση μεμονωμένων παραγόντων". Πιστεύει ότι, μέσω της καλύτερης δέουσας επιμέλειας με γνώμονα την εταιρεία, οι σύμβουλοι μπορούν να βοηθήσουν τους πελάτες τους να αρχίσουν να ενσωματώνουν αποτελεσματικότερα την ESG στις στρατηγικές χαρτοφυλακίου τους. (Δείτε επίσης: 3 Τάσεις προς Παρακολούθηση στην ESG Επένδυση .)

Επανεξέταση του ESG ETF

Η εταιρεία του Zhang, Purview Investments, έχει αποστολή να «κάνει επενδυτικές λύσεις διαφανείς, προσβάσιμες και θεσμικής ποιότητας τόσο σε ιδιώτες όσο και σε θεσμικούς επενδυτές». Μέσω της Purview, η Linda και η ομάδα της συμβουλεύουν επίσης τους εκδότες και τους δείκτες των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) σχετικά με την καινοτομία των προϊόντων.

Στο Purview, ο Zhang ξεκίνησε μια στρατηγική χαρτοφυλακίου του ETF που καθοδηγείται από τις αρχές της ESG τον Ιανουάριο του 2018. Το Purview Impact Solutions είναι ένα παγκόσμιο προϊόν πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων, με συμμετοχές που αποτελούνται πρωτίστως από ETF βασισμένα στην ESG και ETFs Impact. Σύμφωνα με τον Zhang, η νέα γενιά των ESG ETFs επενδύει σε επιχειρήσεις που πραγματοποιούν άμεσες θετικές επιπτώσεις χρησιμοποιώντας αρχές της ESG, όπως επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, βιώσιμες υποδομές, ανθρώπινο κεφάλαιο και υγιεινή διαβίωση, μεταξύ άλλων συνεκτικών παραγόντων. Ο Zhang τους αποκαλεί Impact ETFs.

Αντίκτυπος Τα ΕΙΕΕ έρχονται σε αντίθεση με τα παραδοσιακά ETF ETG, τα οποία συχνά βασίζονται σε αποκλειστικούς παράγοντες, όπως η αποφυγή επενδύσεων σε ρυπαίνοντες ορυκτών καυσίμων, σε επιχειρήσεις με αδύναμο ιστορικό διακυβέρνησης ή σε όσους πωλούν όπλα και πυροβόλα όπλα. Ένας σύμβουλος, για παράδειγμα, μπορεί να κατασκευάσει ειδικά χαρτοφυλάκια που κατέχουν ETF που επενδύουν σε ETF με έμφαση στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, μαζί με τα παραδοσιακά ETG ETG που αποκλείουν τους ρύπους ορυκτών καυσίμων. Ο Ζανγκ λέει ότι οι θεσμικοί επενδυτές, τα ιδρύματα και οι πελάτες υψηλής αξίας χρησιμοποιούν πλέον παρόμοιες συνδυασμένες στρατηγικές. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς διαφέρουν τα ταμεία ESG, SRI και Impact Funds .)

Ο πελάτης απαιτεί προσαρμογές συμβούλου Outpace

Ο Zhang τονίζει ότι τα επόμενα χρόνια «οι σύμβουλοι που παραμένουν πεπεισμένοι για την ενσωμάτωση των παραγόντων της ESG μπορεί να κριθούν σκληρά από τους πελάτες τους, ειδικά από τις γυναίκες και τους χιλιετούς πελάτες τους, το 80% των οποίων θέλει να είναι μέρος της συνολικής επένδυσης διαδικασία επιλογής." Επιθυμούν επίσης την ικανότητα εντοπισμού συγκεκριμένων θεμάτων ESG για υπεράσπιση μέσω της άμεσης συμμετοχής στην εταιρική συμμετοχή ή των επενδυτικών στόχων του συνόλου των κεφαλαίων και θέλουν αυτές τις επιλογές τόσο στους λογαριασμούς συνταξιοδότησης όσο και στους μη ειδικούς επενδυτικούς λογαριασμούς.

Ευτυχώς, υπάρχουν πολλοί διαθέσιμοι πόροι για τους συμβούλους που βλέπουν την ευκαιρία Η ενσωμάτωση των παραγόντων της ESG σε συνδυασμό με την κατασκευή χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ προβλέπει την ανάπτυξη της πρακτικής τους κατά τα προσεχή έτη. Για παράδειγμα, μια συνομιλία με γυναίκες και χιλιάδες επενδυτές μπορεί να ξεκινήσει με μια εξήγηση για το πόσο πολύ μεγάλες βιομηχανίες όπως η MSCI παρακολουθούν παράγοντες ESG μέσω της έρευνας και των αξιολογήσεών τους. Οι δείκτες MSCI ESG Leaders στοχεύουν σε εταιρείες που έχουν την υψηλότερη απόδοση με βάση την ESG σε κάθε τομέα του μητρικού δείκτη. Αυτή η σουίτα δεικτών προσδιορίζει εταιρείες που έχουν επιδείξει τη δυνατότητα διαχείρισης των κινδύνων και των ευκαιριών ESG, γεγονός που τους καθιστά κατάλληλους για συμπερίληψη στις στρατηγικές ETF που έχουν αναφερθεί από τον Zhang.

Οι περισσότεροι από τους σημαντικότερους παρόχους ETF - iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World και Calvert, μεταξύ άλλων - προσφέρουν τώρα στρατηγικές ESG ETF βασισμένες σε δείκτες, οι οποίες επενδύουν ανά τομέα, βιομηχανία, και ειδικούς παράγοντες διακυβέρνησης. Για παράδειγμα, ο Δείκτης Διαφορετικότητας Γονιδίων SPDR SSGA ETF (SHE) επιδιώκει να παρέχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν γενικά στη συνολική απόδοση επιστροφής του Δείκτη Διαφορετικότητας Γένους SSGA. Οι σύμβουλοι θα πρέπει να είναι βέβαιοι ότι δεν υπάρχει έλλειψη προσφοράς προϊόντων για την κάλυψη της αυξανόμενης ζήτησης των επενδυτών του ΕΙΕΕ που επιθυμούν να ενσωματώσουν τους παράγοντες της ESG στην δήλωση προσωπικής επενδυτικής πολιτικής τους ή σε μια στρατηγική χαρτοφυλακίου ευθυγραμμισμένη με την αποστολή. (Για κάποιες προοπτικές για τα καλύτερα διαθέσιμα χρήματα, ανατρέξτε στο: Τα κορυφαία κοινωνικά υπεύθυνα ETFs του Financial Advisor .)

Αντίκτυπος Τα ETF προσφέρουν μια νέα προσέγγιση

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που στοχεύουν στην αγορά για ένα μερίδιο στη διαχείριση αυτού του πλούτου θα πρέπει να θεωρούν το δίκτυο των κεφαλαίων WE σε όλη τη χώρα ως τόπους ανάπτυξης νέων δεξιοτήτων που σχετίζονται με τις αγορές ETF και ESG. Μπορούν επίσης να διευρύνουν τα δίκτυα καθοδήγησης και παραπομπής της βιομηχανίας στη διαδικασία.

Η Zhang ενσωματώνει την επαγγελματική της πείρα στην καθοδήγηση και στη στήριξη της εξέλιξης της σταδιοδρομίας άλλων γυναικών στη βιομηχανία. Ο Zhang, μαζί με άλλους συνιδρυτές, ξεκίνησε το WE (Women in ETFs) το 2014, ένας μη κερδοσκοπικός οργανισμός που συγκεντρώνει περισσότερα από 4.000 μέλη, συμπεριλαμβανομένων γυναικών και ανδρών, σε κεφάλαια σε μεγάλα οικονομικά κέντρα στις Ηνωμένες Πολιτείες, τον Καναδά, την EMEA και της Ασίας-Ειρηνικού να προωθήσουν τη σταδιοδρομία των γυναικών αξιοποιώντας τη συλλογική τους ικανότητα και φιλοδοξία.

"Οι γυναίκες υποεκπροσωπούνται σε ηγετικές θέσεις σε πολλές βιομηχανίες", λέει. "Στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, για παράδειγμα, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων των γυναικών ξεπερνούν τα 10 σε ένα". Η πρόοδος των γυναικών στη χρηματοδότηση είναι οδυνηρά αργή, παρά τις μελέτες σε κορυφαίες επιχειρήσεις όπως MSCI, Credit Suisse και State Street Global Advisors, οι οποίες έχουν δείξει ότι η ποικιλομορφία των φύλων στον χώρο εργασίας επηρεάζει θετικά την απόδοση των εταιριών σε πολλαπλές μετρήσεις .

Δημιουργούμε ευκαιρίες για επαγγελματική εξέλιξη και προσφέρουμε καθοδήγηση για την τρέχουσα και την επόμενη γενιά των γυναικών στα ETF μέσω εκπαιδευτικών φόρουμ και ανταλλαγής ιδεών σε ολόκληρο τον κλάδο. "Η τοποθέτηση περισσότερων γυναικών στα διοικητικά συμβούλια της εταιρείας είναι πολύτιμη και σημαντική", λέει ο Ζανγκ, "Είναι εξίσου σημαντικό να αντιμετωπίσουμε τα κενά μεταξύ των φύλων όσον αφορά την πρόσληψη, την προώθηση και την αμοιβή". (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Επένδυση Φακών Φύλου: Αυξανόμενος Τόκος, Αυξάνοντας τις Επιλογές .)