Πώς οι έμποροι χρησιμοποιούν το CCI (Commodity Channel Index) για την εμπορία των τάσεων των αποθεμάτων

Ο CCI ή ο δείκτης εμπορευματικών καναλιών αναπτύχθηκε από τον τεχνικό αναλυτή Donald Lambert, ο οποίος δημοσίευσε αρχικά τον δείκτη στο περιοδικό Commodities (τώρα Futures ) το 1980. Παρά το όνομά του, η CCI μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε οποιαδήποτε αγορά και όχι μόνο για εμπορεύματα .

Η CCI υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο:

(Τυπική Τιμή - Απλό Κινητό Μέσο) / (0, 015 x Μέση Απόκλιση)

Το CCI αναπτύχθηκε αρχικά για να εντοπίσει τις μακροπρόθεσμες αλλαγές της τάσης, αλλά προσαρμόστηκε από τους εμπόρους για χρήση σε όλα τα χρονικά πλαίσια. Παρακάτω συζητάμε τις στρατηγικές που μπορούν να χρησιμοποιήσουν τόσο οι επενδυτές όσο και οι έμποροι.

Δείκτης CCI

Η CCI συγκρίνει την τρέχουσα τιμή με μια μέση τιμή για μια χρονική περίοδο. Ο δείκτης κυμαίνεται πάνω ή κάτω από το μηδέν, μετακινώντας σε θετικό ή αρνητικό έδαφος. Ενώ οι περισσότερες τιμές, περίπου 75%, θα πέσουν μεταξύ -100 και +100, περίπου το 25% των τιμών θα πέσει έξω από αυτό το εύρος, υποδεικνύοντας μεγάλη αδυναμία ή δύναμη στην κίνηση των τιμών.

Σχήμα 1. Διάγραμμα μετοχών με δείκτη CCI

Ο παραπάνω πίνακας χρησιμοποιεί 30 περιόδους στον υπολογισμό της ΚΠΕ. δεδομένου ότι ο πίνακας είναι ένα μηνιαίο γράφημα, κάθε νέος υπολογισμός βασίζεται στους τελευταίους 30 μήνες. Τα ΚΠΕ των 20 και 40 περιόδων είναι επίσης κοινά.

Μια περίοδος αναφέρεται στον αριθμό γραμμών τιμών που θα περιλαμβάνει ο δείκτης στον υπολογισμό του. Οι τιμές των τιμών μπορούν να είναι ένα λεπτό, πέντε λεπτά, ημερήσια, εβδομαδιαία, μηνιαία ή οποιοδήποτε χρονικό διάστημα έχετε πρόσβαση στα γραφήματα σας.

Όσο μεγαλύτερη είναι η περίοδος που επιλέξατε (οι περισσότερες γραμμές στον υπολογισμό), τόσο λιγότερο συχνά ο δείκτης θα μετακινηθεί εκτός -100 ή +100. Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι προτιμούν μια συντομότερη περίοδο (λιγότερες τιμές τιμών στον υπολογισμό) δεδομένου ότι θα παράσχουν περισσότερα σήματα, ενώ οι πιο μακροπρόθεσμοι έμποροι και επενδυτές προτιμούν μεγαλύτερη περίοδο όπως 30 ή 40. Συνιστάται η χρήση ημερήσιου ή εβδομαδιαίου διαγράμματος για μεγάλο χρονικό διάστημα ενώ οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορούν να εφαρμόσουν την ένδειξη σε ένα ωριαίο γράφημα ή ακόμη και σε ένα λεπτό διάγραμμα.

Οι υπολογισμοί των δεικτών πραγματοποιούνται αυτόματα με χαρτογράφηση λογισμικού ή πλατφόρμα συναλλαγών. απαιτείται μόνο να εισαγάγετε τον αριθμό των περιόδων που θέλετε να χρησιμοποιήσετε και να επιλέξετε ένα χρονικό πλαίσιο για το γράφημά σας (δηλαδή, 4 ώρες, καθημερινά, εβδομαδιαία). Το Stockcharts.com, το Freestockcharts.com και οι πλατφόρμες συναλλαγών, όπως το Thinkorswim και το MetaTrader, παρέχουν όλοι τον δείκτη CCI.

Όταν το CCI είναι πάνω από +100, αυτό σημαίνει ότι η τιμή είναι πολύ πάνω από τη μέση τιμή όπως μετράται από τον δείκτη. Όταν ο δείκτης είναι κάτω από -100, η ​​τιμή είναι πολύ χαμηλότερη από τη μέση τιμή.

Βασική στρατηγική CCI

Μια βασική στρατηγική CCI χρησιμοποιείται για την παρακολούθηση της CCI για κίνηση πάνω από +100, η ​​οποία παράγει σήματα αγορών και κινήσεις κάτω από -100, οι οποίες παράγουν σήματα πώλησης ή σύντομα εμπορικά σήματα. Οι επενδυτές μπορούν μόνο να επιθυμούν να πάρουν τα αγοραστικά σήματα, να βγουν από την έξοδο όταν εμφανιστούν τα σήματα πώλησης και στη συνέχεια να επανεπενδύσουν όταν ξαναγυρίσει το σήμα αγοράς.

Σχήμα 2. Διάγραμμα ETF με βασικά εμπορικά σήματα CCI

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα παραπάνω παρήγαγε ένα σήμα πώλησης το 2011, όταν το CCI βυθίστηκε κάτω από -100. Αυτό θα είχε πει πιο μακροπρόθεσμα εμπόρους ότι μια πιθανή καθοδική πορεία ήταν σε εξέλιξη. Οι πιο δραστήριοι έμποροι θα μπορούσαν επίσης να το χρησιμοποιήσουν ως σήμα βραχείας πώλησης. Αυτό το διάγραμμα δείχνει πώς στις αρχές του 2012 ενεργοποιήθηκε ένα σήμα αγοράς και η μακρά θέση παραμένει ανοιχτή έως ότου η CCI μετακινηθεί κάτω από -100.

Πολλαπλή στρατηγική CCI χρονικού πλαισίου

Το CCI μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια. Χρησιμοποιείται μακροπρόθεσμος χάρτης για τον καθορισμό της κυρίαρχης τάσης, ενώ ένα βραχυπρόθεσμο διάγραμμα καθορίζει τις αποδόσεις και τα σημεία εισόδου στην τάση αυτή. Μια στρατηγική πολλαπλού χρονοδιαγράμματος χρησιμοποιείται συνήθως από πιο ενεργούς εμπόρους και μπορεί ακόμη και να χρησιμοποιηθεί για ημερήσιες συναλλαγές, καθώς οι "μακροπρόθεσμες" και "βραχυπρόθεσμες" σχετίζονται με το πόσο χρόνο ένας έμπορος θέλει τις θέσεις τους να διαρκέσουν.

Όταν το CCI κινείται πάνω από +100 στο μακροπρόθεσμο διάγραμμα, αυτό δείχνει μια ανοδική τάση και παρακολουθείτε μόνο τα μηνύματα αγοράς στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα. Η τάση εξετάζεται μέχρις ότου οι μακροπρόθεσμες μειώσεις CCI κάτω από -100.

Το Σχήμα 2 δείχνει μια εβδομαδιαία ανοδική πορεία από τις αρχές του 2012. Εάν πρόκειται για μακροπρόθεσμο διάγραμμα, θα λάβετε μόνο μηνύματα αγοράς στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα.

Όταν χρησιμοποιείτε ένα ημερήσιο διάγραμμα ως το βραχύτερο χρονικό πλαίσιο, οι έμποροι συχνά αγοράζουν όταν το CCI βυθίζεται κάτω από -100 και στη συνέχεια συγκεντρώνεται πίσω πάνω από -100. Στη συνέχεια, θα ήταν συνετό να βγείτε από το εμπόριο μόλις ο CCI μετακινηθεί πάνω από +100 και έπειτα πέσει κάτω από τα +100. Εναλλακτικά, εάν η τάση για την πιο μακροπρόθεσμη CCI μειωθεί, αυτό υποδηλώνει ένα σήμα πώλησης για έξοδο από όλες τις μακρές θέσεις.

Σχήμα 3. Αγοράστε σήματα και εξόδους σε πιο μακροπρόθεσμο Uptrend

Το σχήμα 3 δείχνει τρία σήματα αγοράς στο ημερήσιο διάγραμμα και δύο σήματα πώλησης. Δεν δρομολογούνται μικρές συναλλαγές, καθώς η ΚΠΕ στο μακροπρόθεσμο διάγραμμα παρουσιάζει ανοδική πορεία.

Όταν το CCI είναι κάτω από -100 στο μακροπρόθεσμο διάγραμμα, λαμβάνουν μόνο βραχυπρόθεσμα σήματα πώλησης στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα. Η πτωτική τάση ισχύει μέχρις ότου οι μακροπρόθεσμες συγκεντρώσεις CCI ξεπεράσουν τα +100. Το διάγραμμα υποδεικνύει ότι πρέπει να κάνετε σύντομο εμπόριο όταν το CCI συγκεντρωθεί πάνω από +100 και στη συνέχεια πέσει κάτω από τα +100 στο βραχυπρόθεσμο γράφημα. Οι έμποροι θα αποχωρούσαν έπειτα από το σύντομο εμπόριο μόλις ο CCI κινηθεί κάτω από -100 και στη συνέχεια θα συγκεντρωθεί πάνω από -100. Εναλλακτικά, εάν η τάση για την πιο μακροπρόθεσμη CCI εμφανιστεί, βγείτε από όλες τις βραχείες θέσεις.

Μεταβολές και παγίδες των στρατηγικών CCI

Όταν πρόκειται για τη χρήση της CCI, μπορείτε να προσαρμόσετε τους κανόνες της στρατηγικής για να κάνετε τη στρατηγική πιο αυστηρή ή επιεική. Για παράδειγμα, όταν χρησιμοποιείτε πολλαπλά χρονικά πλαίσια, κάνετε τη στρατηγική πιο αυστηρή λαμβάνοντας μόνο μακρές θέσεις στο βραχύτερο χρονικό πλαίσιο όταν το μακροπρόθεσμο CCI είναι πάνω από +100. Αυτό θα μειώσει τον αριθμό των σημάτων, αλλά θα διασφαλίσει ότι η συνολική τάση είναι πολύ ισχυρή.

Οι κανόνες εισόδου και εξόδου στο μικρότερο χρονικό πλαίσιο μπορούν επίσης να προσαρμοστούν. Για παράδειγμα, εάν η πιο μακροπρόθεσμη τάση είναι αυξημένη, μπορείτε να επιτρέψετε στο CCI στο βραχυπρόθεσμο γράφημα να βυθιστεί κάτω από -100 και στη συνέχεια να επανακτήσει πάνω από το μηδέν (αντί -100) πριν αγοράσετε. Αυτό πιθανότατα θα έχει ως αποτέλεσμα την καταβολή υψηλότερης τιμής, αλλά προσφέρει περισσότερη βεβαιότητα ότι η βραχυπρόθεσμη αποχώρηση έχει λήξει και ότι η πιο μακροπρόθεσμη τάση επανέρχεται. Με την έξοδο, ίσως θελήσετε να επιτρέψετε την τιμή να συγκεντρωθεί πάνω από +100 και έπειτα να βυθιστεί κάτω από το μηδέν (αντί των +100) πριν κλείσετε τη μακρά θέση. Παρόλο που αυτό θα μπορούσε να σημάνει κάποιες μικρές αποσύρσεις, μπορεί να αυξήσει τα κέρδη κατά τη διάρκεια μιας πολύ ισχυρής τάσης.

Τα παραπάνω στοιχεία χρησιμοποιούν ένα εβδομαδιαίο μακροπρόθεσμο και ημερήσιο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα. Άλλοι συνδυασμοί μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να ικανοποιήσουν τις ανάγκες σας, όπως ημερήσιο και ωριαίο διάγραμμα ή διάγραμμα 15 λεπτών και ενός λεπτού. Αν έχετε υπερβολικά πολλά ή πολύ λίγα εμπορικά σήματα, προσαρμόστε την περίοδο του CCI για να δείτε εάν αυτό διορθώνει το πρόβλημα.

Δυστυχώς, η στρατηγική είναι πιθανό να παράγει πολλαπλά ψευδή σήματα ή να χάσει συναλλαγές όταν οι συνθήκες είναι ασταθές. Είναι πολύ πιθανό ότι η ΚΠΕ ενδέχεται να κυμαίνεται σε επίπεδο σήματος, με αποτέλεσμα απώλειες ή ασαφή βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση. Σε τέτοιες περιπτώσεις, εμπιστευτείτε το πρώτο σήμα, εφόσον το μακροπρόθεσμο διάγραμμα επιβεβαιώνει την κατεύθυνση εισόδου σας.

Η στρατηγική δεν περιλαμβάνει διακοπή, αν και συνιστάται να υπάρχει ένα ορισμένο όριο για τον κίνδυνο. Κατά την αγορά, μια στάση-απώλεια μπορεί να τοποθετηθεί κάτω από την πρόσφατη χαμηλή ταλάντευση? όταν το βραχυκύκλωμα, μια διακοπή-απώλεια μπορεί να τοποθετηθεί πάνω από την πρόσφατη αιώρηση υψηλή.

Η κατώτατη γραμμή

Το ΚΠΕ μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε όλες τις αγορές ή σε χρονικά πλαίσια. Οι συναλλαγές με πολλαπλά χρονικά πλαίσια θα παρέχουν περισσότερα σήματα αγοράς ή πώλησης για ενεργούς εμπόρους. Οι έμποροι χρησιμοποιούν συχνά το CCI στο πιο μακροπρόθεσμο γράφημα για να καθορίσουν την κυρίαρχη τάση και στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα για να απομονώσουν τις αποσύρσεις και να δημιουργήσουν εμπορικά σήματα. Οι στρατηγικές και οι δείκτες δεν είναι παγιδευμένοι. και η προσαρμογή των κριτηρίων στρατηγικής και η περίοδος των δεικτών μπορεί να παρέχουν καλύτερες επιδόσεις. Παρόλο που όλα τα συστήματα είναι επιρρεπή σε απώλεια συναλλαγών, η εφαρμογή μιας στρατηγικής stop-loss μπορεί να βοηθήσει στην κάλυψη του κινδύνου και στην δοκιμή της στρατηγικής CCI για κερδοφορία στην αγορά σας και το χρονοδιάγραμμα είναι ένα αξιόλογο πρώτο βήμα πριν ξεκινήσετε τις συναλλαγές.