Πώς καθορίζονται τα επιτόκια των λογαριασμών ταμιευτηρίου

Σε βασικό οικονομικό επίπεδο, το επιτόκιο που καθορίζεται στις καταθέσεις ταμιευτηρίου καθορίζεται από τη σχέση μεταξύ της ποσότητας των τραπεζών που λαμβάνουν επιπλέον καταθέσεις και του πόσο αποταμιευτές αξίζουν τις υπηρεσίες ενός λογαριασμού ταμιευτηρίου. Αυτές οι αποτιμήσεις επηρεάζονται από το πώς οι κυβερνήσεις και οι κεντρικές τράπεζες στοχεύουν τα επιτόκια στην οικονομία.

Προμήθεια και ζήτηση λογαριασμών αποταμίευσης

Οι περισσότεροι λογαριασμοί ταμιευτηρίου είναι ρευστοί λογαριασμοί που προστατεύουν την αξία του κεφαλαίου που τηρείται στην τράπεζα. Οι καταναλωτές εκτιμούν τους λογαριασμούς αποταμίευσης για την ασφάλεια και την ευελιξία τους. Οι τράπεζες τους προσφέρουν ως μέσο να δελεάζουν τους καταθέτες να παρέχουν επιπλέον μετρητά ώστε οι τραπεζίτες να μπορούν να δανείζονται.

Όταν οι τράπεζες θέλουν επιπλέον καταθέσεις, μπορούν να αυξήσουν το επιτόκιο που προσφέρεται στους λογαριασμούς ταμιευτηρίου για να προσελκύσουν επιπλέον μετρητά. Εάν θέλουν να μειώσουν τις τραπεζικές χρεώσεις, μπορούν να μειώσουν τα επιτόκια. Είναι σημαντικό οι τράπεζες να μην προσφέρουν μεγαλύτερους τόκους στους λογαριασμούς ταμιευτηρίου από ό, τι μπορούν να χρεωθούν για δάνεια ή να κερδίσουν σε άλλες επενδύσεις.

Τα επιτόκια των λογαριασμών ταμιευτηρίου εξαρτώνται ενδογενώς από τα επιτόκια που προσφέρονται σε άλλους προορισμούς αποταμίευσης, όπως τα ομόλογα και οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος. Κάθε εξοικονόμηση προσπαθεί να βρει την καλύτερη ισορροπία ασφάλειας και απόδοσης βάσει των προτιμήσεών του.

Επιρροή της κυβέρνησης στα επιτόκια

Ας υποθέσουμε ότι το Federal Reserve αγοράζει πολλά νέα αμερικανικά κρατικά ομόλογα. Αυτό αυξάνει την τιμή των κρατικών ομολόγων και μειώνει τις αποδόσεις. Οι τράπεζες μπορούν στη συνέχεια να μειώσουν το επιτόκιο που προσφέρεται στους λογαριασμούς ταμιευτηρίου και πιθανόν να μειώσουν το επιτόκιο που χρεώνεται και για τα δάνεια. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για αυτό, συμπεριλαμβανομένου του γεγονότος ότι οι τράπεζες τείνουν να επενδύουν σε κρατικά ομόλογα για ασφαλείς επιστροφές.

Να θυμάστε ότι τα ποσοστά του λογαριασμού ταμιευτηρίου πρέπει να ανταγωνίζονται τις άλλες αποδόσεις που είναι διαθέσιμες στην αγορά. Όταν μειωθούν τα επιτόκια, μειώνονται και τα επιτόκια των λογαριασμών ταμιευτηρίου. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, τα επιτόκια των λογαριασμών αποταμίευσης αυξάνονται. Σε γενικές γραμμές, οι κεντρικές τράπεζες και οι κυβερνήσεις υποστηρίζουν περιβάλλοντα χαμηλού επιτοκίου. Αυτό προκαλεί τεχνητά τα ποσοστά που κερδίζονται παντού στην οικονομία.