Πώς διαφέρει η FINRA από το SEC;
Με όλους τους χρηματοοικονομικούς οργανισμούς εκεί έξω, γνωρίζοντας τι κάνουν όλοι, μπορεί να είναι τόσο περίπλοκο όσο το να γνωρίζουμε πού να επενδύσουμε. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Βιομηχανιών (FINRA) - από την Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών Αξιών (NASD) - είναι δύο από τους σημαντικότερους ρυθμιστικούς φορείς του αμερικανικού χρηματοπιστωτικού συστήματος, αλλά έχουν πολύ διαφορετικά πεδία και τους σκοπούς.
Η SEC
Η κύρια αποστολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς είναι να προστατεύει τους επενδυτές και να διατηρεί την ακεραιότητα των αγορών κινητών αξιών (τόσο επίσημων χρηματιστηρίων όσο και εξωχρηματιστηριακών αγορών). Η ΕΚΕ αυξήθηκε από τις στάχτες της μεγάλης συντριβής της χρηματιστηριακής αγοράς το 1929. Μετά τη συντριβή και την επακόλουθη Μεγάλη Ύφεση, η εμπιστοσύνη του κοινού στη χρηματιστηριακή αγορά έπεσε σε χαμηλό επίπεδο όλων των εποχών. Ως αποτέλεσμα, το Κογκρέσο πέρασε τον νόμο περί χρεογράφων του 1933 και τον νόμο περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934. Οι ενέργειες αυτές αποσκοπούσαν στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των επενδυτών μέσω δύο βασικών αρχών:
- Οι εταιρείες που προσφέρουν αξιόγραφα στο κοινό πρέπει να είναι ειλικρινείς και διαφανείς σχετικά με τις επιχειρήσεις τους και τους κινδύνους που συνεπάγεται η επένδυση.
- Οι εταιρείες που πωλούν και εμπορεύονται χρεόγραφα (μεσίτες, αντιπροσώπους και χρηματιστήρια) πρέπει να αντιμετωπίζουν όλους τους επενδυτές δίκαια και ειλικρινά.
Όταν εγκρίθηκαν αυτοί οι νόμοι περί κινητών αξιών, δημιουργήθηκε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την επιβολή τους. Η εστίασή τους ήταν, και παραμένει, η προώθηση της σταθερότητας στις αγορές και, το σημαντικότερο, η προστασία των επενδυτών.
FINRA
Αν και έχει ρυθμιστικές εξουσίες, η FINRA δεν είναι μέρος της κυβέρνησης. Είναι μια μη κερδοσκοπική οντότητα και ο μεγαλύτερος αυτορυθμιζόμενος οργανισμός (SRO) στον κλάδο των κινητών αξιών στις Ηνωμένες Πολιτείες (ένα SRO είναι οργανισμός που βασίζεται στην ιδιότητα του μέλους και δημιουργεί και επιβάλλει κανόνες για τα μέλη βάσει ομοσπονδιακών νόμων). Η FINRA βρίσκεται στην πρώτη γραμμή της αδειοδότησης και της διαμεσολάβησης μεσιτών. Η ΑΕΚ επιβλέπει τη FINRA.
Η κατώτατη γραμμή
Συνοψίζοντας, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είναι υπεύθυνη για τη διασφάλιση της δικαιοσύνης για τον μεμονωμένο επενδυτή και η FINRA είναι υπεύθυνη για την επίβλεψη σχεδόν όλων των αμερικανών χρηματιστών και χρηματιστηριακών εταιρειών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.