Πώς να γίνετε συνεργάτης επιχειρηματικού κεφαλαίου

Οι εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου (VC) αναζητούν τον κόσμο εκκίνησης και αναζητούν το επόμενο Facebook ή το YouTube. Παρέχουν ριψοκίνδυνες εισροές κεφαλαίων σε επιχειρήσεις πρώιμου σταδίου ή μικρές επιχειρήσεις που έχουν περιορισμένη πρόσβαση σε πιο συμβατικές πηγές κεφαλαίου όπως τα τραπεζικά δάνεια.

Σε αντάλλαγμα, οι επιχειρηματίες κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών λαμβάνουν ιδιοκτησία στην εταιρεία και σημαντική διοικητική εποπτεία. Σε μια επιχείρηση επιχειρηματικών κεφαλαίων, ο συνεργάτης επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι το πιο κατώτερο μέλος. Ωστόσο, αυτές οι θέσεις είναι ανταγωνιστικές, συνεπάγονται πολλή ευθύνη και ανεξάρτητη σκέψη και διοικούν ισχυρούς μισθούς.

Επιχειρηματικό κεφάλαιο έναντι ιδίων κεφαλαίων

Οι επιχειρήσεις επιχειρηματικών συμμετοχών είναι αρκετά παρόμοιες με τις ιδιωτικές συμμετοχές όσον αφορά τις συμφωνίες που πραγματοποιούν και τις πηγές χρηματοδότησης. Διαφέρουν ως προς τους τύπους εταιρειών που επιδιώκουν.

Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων γενικά τείνουν να προσελκύουν τις εγκατεστημένες εταιρείες, μικρές ή μεγάλες, ενώ οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων χρηματοδοτούν τις νεοσύστατες επιχειρήσεις και τις μικρότερες εταιρείες που δεν έχουν πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές. Η διάκριση αυτή είναι σημαντική επειδή πλαισιώνει τους ρόλους των συνεργατών σε επιχειρήσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων.

VC Associate Περιγραφή εργασίας

Οι συνεργάτες της VC έχουν δύο κύριες λειτουργίες: προμηθεύοντας νέες συμφωνίες και υποστηρίζοντας υπάρχουσες προσφορές.

Προμήθεια νέων προσφορών

Οι συνεργάτες της VC βρίσκονται στις προσφορές εύρεσης και προβολής μπροστινών γραμμών. Αναμένεται ότι θα έχουν μια νοοτροπία όπως οι πωλήσεις και θα βρουν πιθανές προσφορές, από εταιρείες που κάνουν κράτηση σε κρύο και επιχειρηματίες και θα συστήσουν συναντήσεις. Ο συνεργάτης παρουσιάζει έπειτα προοπτικές συμφωνίες με τους εταίρους της εταιρείας.

Υποστήριξη υφιστάμενων προσφορών

Οι συνεργάτες της VC, όπως και άλλοι οικονομικοί αναλυτές, υποστηρίζουν όλες τις πτυχές μιας συμφωνίας, από τη δέουσα επιμέλεια μέχρι τη μοντελοποίηση και την εκτέλεση. Με τη δέουσα επιμέλεια, παράγουν τα αρχικά αναλυτικά στοιχεία που οδηγούν μια επιχείρηση να ακολουθήσει ή να απορρίψει μια συμφωνία.

Όπως και με τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, όταν μια συμφωνία μεταβιβάζεται σε μεταγενέστερα στάδια, οι συνεργάτες συνεχίζουν να εργάζονται δίπλα-δίπλα στον εταίρο. Η ένταση εργασίας και οι ώρες κυμαίνονται ανάλογα με το πόσο κοντά είναι η ομάδα να κλείνει τις προσφορές. Όπως και άλλοι οικονομικοί αναλυτές, οι συνεργάτες της VC μπορούν να δουλέψουν εξαιρετικά μεγάλες ώρες κοντά στα κλειστά πράγματα. Λόγω των υψηλών απαιτήσεων και πιέσεων, οι συνεργάτες VC ανταμείβονται συχνά με αντιστάθμιση άνω του μέσου όρου.

Ο τύπος της επιχείρησης VC διακρίνει ορισμένες από τις λειτουργίες των συνεργατών. Οι εταιρείες VC που επικεντρώνονται στη χρηματοδότηση αρχικής φάσης κάνουν πολύ πιο προμήθεια και πολύ περιορισμένη δέουσα επιμέλεια και μοντελοποίηση. Οι επιχειρήσεις που επικεντρώνονται στη χρηματοδότηση σε μεταγενέστερο στάδιο κάνουν περισσότερα από την παραδοσιακή επιμέλεια, τη μοντελοποίηση και την εκτέλεση, παρόμοια με μια εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων.

Γρήγορη πραγματικότητα

Το 2018, τα κεφάλαια επιχειρηματικών κεφαλαίων που επενδύθηκαν παγκοσμίως ανήλθαν σε 254 δισεκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας ένα νέο ρεκόρ όλων των εποχών.

Πώς προχωράει η VC Associates

Το κομμάτι προώθησης είναι επίσης λίγο διαφορετικό στις επιχειρήσεις VC σε σύγκριση με τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια. Όπως και στα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, οι περισσότεροι συνεργάτες VC pre-MBA έρχονται με κάποιο είδος εμπειρίας. Αυτό μπορεί να κυμανθεί από έναν όρο ως αναλυτής επενδυτικής τραπεζικής σε κάποιο είδος εξειδικευμένης κατάρτισης σε επίπεδο κλάδου.

Οι επιχειρήσεις περιμένουν τους προ-MBA συνεργάτες να παραμείνουν για δύο έως τρία χρόνια και στη συνέχεια να βγουν στο σχολείο επιχειρήσεων ή σε άλλο εργοδότη. Στην πραγματικότητα, πολλές επιχειρήσεις δίνουν μια διετή σύμβαση σε αυτό το επίπεδο.

Ο συνεργάτης post-MBA VC βρίσκεται στο κομμάτι του συνεργάτη. Εάν μια εταιρική σχέση είναι ο τελικός στόχος - και συνήθως είναι για συνεργάτες μετά το MBA - τότε ο τρόπος να φτάσετε εκεί είναι να δημιουργήσετε ένα ισχυρό ιστορικό εταιρειών που προμηθεύονται, να κλείσετε συμφωνίες, να επηρεάσετε θετικά την εταιρεία χαρτοφυλακίου και να βγείτε από την επένδυση για να δημιουργήσετε σταθερές αποδόσεις για την επιχείρηση.

Εκπαίδευση και κατάρτιση

Οι εταιρείες προ-ΜΒΑ επιχειρηματικών κεφαλαίων έχουν συνήθως πτυχίο πανεπιστημίου σε μαθηματικά, στατιστικά, οικονομικά, οικονομικά ή λογιστικά. Οι εταιρείες VC τείνουν να επικεντρώνονται στις επενδύσεις σε έναν συγκεκριμένο τομέα και μερικές φορές θα επιδιώκουν υποψηφίους στον κλάδο που δεν έχουν προηγούμενη εμπειρία χρηματοδότησης ή επιχειρηματικού κεφαλαίου. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση επιχειρηματικών κεφαλαίων επικεντρωμένη στην υγειονομική περίθαλψη μπορεί να προσλάβει έναν βιοχημικό που ξεκίνησε με επιτυχία μια φαρμακευτική εταιρεία.

Οι συνεργάτες μετά το MBA, γενικά, θεωρούνται για μια επιχείρηση VC με βάση το σχολείο που παρακολούθησαν. Οι υποψήφιοι που παρακολουθούν κορυφαία προγράμματα MBA συνήθως προσλαμβάνονται για αυτές τις πολυπόθητες θέσεις εργασίας. Και ανάλογα με τον τύπο της επιχείρησης VC (πρώιμο ή μεταγενέστερο στάδιο) τα επιθυμητά χαρακτηριστικά μπορεί να διαφέρουν ευρέως. Οι επιχειρήσεις VC που βρίσκονται σε πρώιμη φάση αναζητούν υποψηφίους που κατανοούν τις αγορές και τις βιομηχανίες και μπορούν να διεξάγουν αναλύσεις για να καθορίσουν το μέγεθος και την ευκαιρία της αγοράς. Οι εταιρίες VC που βρίσκονται σε μεταγενέστερο στάδιο αναζητούν τις πιο παραδοσιακές δεξιότητες χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης και εκτέλεσης συναλλαγών.

Βασικές τακτικές

• Οι επιχειρήσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων παρέχουν χρηματοδότηση στις νεοσύστατες επιχειρήσεις και τις μικρές επιχειρήσεις - δηλαδή εκείνες που διαθέτουν λιγότερες επιλογές για την άντληση χρημάτων.
• Οι επιχειρήσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου διακρίνονται από τις εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων, οι οποίες τείνουν να παρέχουν χρηματοδότηση σε πιο εδραιωμένες εταιρείες.
• Οι συνεργάτες επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι υπεύθυνοι για την προμήθεια νέων συμφωνιών για την επιχείρησή τους και για την υποστήριξη των ήδη υπαρχόντων έργων.
• Οι συνεργάτες επιχειρηματικών κεφαλαίων εργάζονται συνήθως πολλές ώρες, ιδιαίτερα πριν κλείσουν οι συναλλαγές. ως εκ τούτου, αποζημιώνονται πολύ καλά.

VC Associate μισθό

Ο ετήσιος μισθός και τα επιδόματα διαφέρουν σε μεγάλο βαθμό σε αυτό το πεδίο, ανάλογα με το μέγεθος της επιχείρησης και εξειδίκευσης της VC. Σε γενικές γραμμές, οι συνεργάτες πριν από το MBA VC μπορούν να αναμένουν ετήσιο μισθό 80.000 έως 150.000 δολαρίων, σύμφωνα με την Wall Street Oasis. Με ένα μπόνους, το οποίο είναι συνήθως ένα ποσοστό του μισθού, αυτό μπορεί να είναι πολύ υψηλότερο.

Επιπλέον, οι επιχειρήσεις θα αποζημιώσουν τους συνεργάτες για την προμήθεια ή την εύρεση συμφωνιών. Σε υψηλότερα επίπεδα σε μια επιχείρηση επιχειρηματικού κεφαλαίου, τα μπόνους περιλαμβάνουν πολλαπλάσια μισθών που συνδέονται με το χαρτοφυλάκιο και μεταφέρουν από επενδύσεις.

Η κατώτατη γραμμή

Οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων λειτουργούν σε ένα μοναδικό τομέα χρηματοδότησης. Σε αντίθεση με την επενδυτική τραπεζική και άλλους οικονομικούς αναλυτές που επικεντρώνονται στη μοντελοποίηση και την εκτέλεση συναλλαγών, οι συνεργάτες της VC έχουν λιγότερη δομή.

Ακόμη και σε επίπεδο εισόδου, οι συνεργάτες της VC έχουν την εντολή να βρουν προσφορές, να συναντούν επιχειρηματίες και να αξιολογούν επιχειρηματικές ιδέες. Αυτό μπορεί να προσελκύσει έναν υποψήφιο που ενδιαφέρεται να εμπλακεί και να συνεργαστεί με τις επιχειρήσεις.