Πώς το American Express κάνει χρήματα

Αν κάποια εταιρεία αξίζει να απολαύσει μια σειρά από δωρεάν προσφορές στους πελάτες της, είναι αυτή που την έχει κάνει με πιστωτικές κάρτες για περισσότερα από 60 χρόνια: American Express Co. (AXP). Ως μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες πιστωτικών καρτών στον κόσμο, η American Express παράγει έσοδα από συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε συνεταίρους εμπόρους, καθώς και μέσω ετήσιων τελών μελών και εσόδων από τόκους. Λίγες άλλες εταιρείες μπορούν να προσφέρουν μια τόσο μεγάλη ποικιλία χρηματικών ανταμοιβών, πτήσεων, εισόδου στο θεματικό πάρκο, ενοικιαζόμενα αυτοκίνητα, αναβαθμίσεις ξενοδοχείων και κάρτες δώρων, όλα σε αντάλλαγμα για το ότι δεν κάνετε απολύτως τίποτα. Τίποτα λιγότερο από την αγορά πράγματα που πιθανώς θα είχε αγοράσει ούτως ή άλλως, δηλαδή. Η American Express δεν προσθέτει ακόμη και τα προσωπικά σας στοιχεία σε μια χωροκατακτητική και περιεκτική βάση δεδομένων, με τον τρόπο που μπορεί να είναι ένας τεχνολογικός γίγαντας. Με όλα αυτά τα στοιχεία, ίσως είναι δύσκολο να υποθέσουμε πως η American Express παραμένει μια κερδοφόρα εταιρεία, όμως έφερε πάνω από 40 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα και περίπου 7 δισεκατομμύρια σε καθαρό εισόδημα το 2018 - σύμφωνα με την τελευταία ετήσια έκθεσή της.

Η American Express ιδρύθηκε το 1850 ως εταιρεία εμπορευματικών μεταφορών και ταχυδρομείου. Μόλις λίγα χρόνια αργότερα, η εταιρεία επεκτάθηκε στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών προσφέροντας μια συνιστώσα χρημάτων. Ξεκίνησε τις πρώτες κάρτες χρέωσης τη δεκαετία του 1950 και από τότε έχει γίνει μία από τις πιο γνωστές εταιρείες πιστωτικών καρτών σε όλο τον κόσμο. Εκτός από τις υπηρεσίες πιστωτικών καρτών, η American Express προσφέρει επίσης μια σειρά από άλλα ψηφιακά προϊόντα επίσης.

Στις 27 Ιουνίου 2018, η American Express επωφελήθηκε σε μεγάλο βαθμό από την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου, σύμφωνα με την οποία οι πωλητές δεν μπορούν να ωθήσουν τους πελάτες να χρησιμοποιήσουν έναν τύπο χρεωστικής ή πιστωτικής κάρτας έναντι άλλου. Το American Express συνήθως χρεώνει υψηλότερα τέλη, καθιστώντας το στο συμφέρον των εμπόρων να παροτρύνουν τους πελάτες να χρησιμοποιούν άλλες κάρτες.

Από τις 16 Ιουνίου 2019, η American Express απολαμβάνει ανώτατο όριο αγοράς 102, 85 δισ. Δολαρίων. Από το 2017 έως το 2018, παρατηρήθηκε αύξηση των εσόδων (χωρίς έξοδα τόκων) κατά 9%. για το 2018 η απόδοση του μέσου μετοχικού κεφαλαίου ήταν 33, 5%.

Επιχειρηματικό μοντέλο American Express

Η American Express διαιρεί τις δραστηριότητές της σε τρεις μεγάλους τομείς: Global Consumer Services Group (GCSG), Παγκόσμιες Εμπορικές Υπηρεσίες (GCS) και Global Services Merchant and Network Services (GMNS). Σε γενικές γραμμές, η εταιρεία κερδίζει έσοδα από δύο μεγάλες πηγές: κατόχους καρτών και εμπορικούς εταίρους. Ανάμεσα στα έσοδα από τους κατόχους καρτών, η American Express κερδίζει χρήματα από τους τόκους για τα υπόλοιπα, τις κάρτες, τα τέλη μετατροπής και άλλα. Το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της εταιρείας, ωστόσο, είναι τα έσοδα από έκπτωση που προέρχονται από συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε συνεργαζόμενους εμπόρους σε όλο τον κόσμο.

Βασικές τακτικές

• Η American Express κερδίζει το μεγαλύτερο μέρος των χρημάτων της μέσω εσόδων με έκπτωση, τα οποία αντιπροσωπεύουν κυρίως τα κέρδη από συναλλαγές που πραγματοποιούνται με συνεργαζόμενους εμπόρους.
• Η εταιρεία παράγει επίσης έσοδα από τους κατόχους καρτών μέσω των ετήσιων συνδρομών, των τόκων επί των υπολοίπων, των τελών μετατροπής και άλλων.
• Η American Express διαθέτει ένα μοντέλο "δαπανηρού" που αποσκοπεί στην αύξηση του αριθμού των συνολικών συναλλαγών στις κάρτες μέσω ειδικών προσφορών και σχετικά χαμηλών αμοιβών.

Έσοδα του κατόχου κάρτας American Express

Ένας από τους κύριους λόγους για τους οποίους το επιχειρηματικό μοντέλο παραμένει βιώσιμο είναι ότι η American Express έχει δεκάδες εκατομμύρια κατόχους καρτών οι οποίοι δεν καταλαβαίνουν πώς λειτουργεί, αποδεικνύοντας το γεγονός αυτό, παραλείποντας να πληρώσουν έγκαιρα τους λογαριασμούς τους. Όπως συμβαίνει με όλες τις πιστωτικές κάρτες, τα εκκρεμή υπόλοιπα τείνουν να παράγουν τεράστιο ενδιαφέρον και καθυστερημένα τέλη, τα οποία οδηγούν σε μεγαλύτερα έσοδα για την εκδότρια εταιρεία. Δεν θα εξηγήσουμε τα βασικά στοιχεία του πώς λειτουργούν οι πιστωτικές κάρτες εδώ, αλλά οι καθυστερημένοι πληρωτές καθιστούν εύκολο για τους υπόλοιπους από εμάς να οδηγούν δωρεάν. Με 114 εκατομμύρια κατόχους καρτών American Express που χρεώνουν περίπου 1, 2 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2018, αυτό είναι ένα μεγάλο μέρος της ανανεώσιμης πίστωσης.

Υπάρχει κάτι περισσότερο από την στρατηγική της American Express απλώς από τη συγκέντρωση ενδιαφέροντος από τους απλούς πελάτες. Από την άλλη, η εταιρεία είναι ασυνήθιστη μεταξύ των εκδοτών πιστωτικών καρτών, επειδή χρεώνει τους κατόχους καρτών μόνο για το προνόμιο να κατέχουν πολλές από τις κάρτες της. Οι ετήσιες αμοιβές μπορούν να φτάσουν έως και 550 δολάρια για τα διαθέσιμα στο κοινό κάρτες της American Express και τα 2.500 δολάρια για τη θρυλική αλλά πολύ πραγματική κάρτα Centurion που έχει προσκληθεί μόνο. Η εταιρεία προσφέρει πολλές ελεύθερες κάρτες co-branded και entry-level.

Η American Express παράγει επίσης έσοδα από άλλες αμοιβές, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβών καθυστέρησης των μελών και μετατροπών σε ξένα νομίσματα.

Έσοδα εμπόρων της American Express

Το μεγαλύτερο μέρος του ακαθάριστου εισοδήματος της American Express κατηγοριοποιείται ως "έσοδα με έκπτωση", καλλίτερα γνωστά ως εμπορικά τέλη. Είναι γνωστό ότι η American Express κερδίζει χρήματα χρεώνοντας υψηλά εμπορικά τέλη υψηλότερα από εκείνα των ανταγωνιστών της (αν και το Μάρτιο του 2018 η εταιρεία ανακοίνωσε ότι θα μειώσει τα εμπορικά της τέλη στα χαμηλότερα επίπεδα σε 20 χρόνια, σύμφωνα με τους Financial Times). Όσον αφορά το γιατί οι έμποροι δέχονται πρόθυμα την American Express και πληρώνουν έτσι τα υψηλά τέλη, ο μέσος κάτοχος κάρτας American Express είναι σχετικά πλούσιος. η εταιρεία επικεντρώνεται στο χώρο της premium. Αξίζει τα αυξημένα τέλη για να μιλήσουν οι πελάτες στην πόρτα. Δεδομένου ότι ο κύκλος αυτοχρησιμοποίησης της μάρκας της εταιρείας της επιτρέπει να χρεώνει περισσότερους εμπόρους από τις MasterCard Inc. (MA) και Visa Inc. (V), και δεδομένου ότι οι κάτοχοι καρτών της American Express, συγκρίσιμα, αγοράζουν περισσότερα αγαθά και υπηρεσίες από ό, τι οι ομάδες τους, , αξίζει τον κόπο οι έμποροι να δικαστούν την American Express.

Στο παρελθόν, η πλειοψηφία των καρτών American Express δεν χρέωνε κανένα ενδιαφέρον. Θα έπρεπε να πληρώνετε ολόκληρο τον λογαριασμό σας κάθε μήνα, αλλιώς η εταιρεία θα κλείσει τον λογαριασμό σας και θα στείλει ένα γραφείο συλλογής μετά από εσάς για το υπόλοιπο. Αυτό έρχεται σε έντονη αντίθεση με τον τρόπο λειτουργίας άλλων εταιρειών πιστωτικών καρτών, οι οποίες χρεώνουν τόκο αρκετά υψηλό ώστε να κρατούν τους κατόχους καρτών σε ισχύ εδώ και δεκαετίες. Η American Express διέθετε διαφορετική στρατηγική - άγγιζε τους εμπόρους και όχι τους κατόχους καρτών. (Με την εμφάνιση των καρτών Blue Cash και σχετικών καρτών της American Express, τώρα η ιδέα είναι να δεσμευτούν και οι κάτοχοι καρτών.) Το ποσοστό κάθε συναλλαγής είναι μικρό, αλλά ένα μικρό ποσοστό πολλαπλασιασμένο με ετήσιες χρεώσεις άνω του 1 τρισεκατομμυρίου είναι αρκετό για να μετατρέψει περισσότερο από ό, τι όμορφο κέρδος.

Μελλοντικά σχέδια

Στην ετήσια έκθεσή της για το 2018, η American Express ανέφερε ότι είχε επικεντρωθεί σε τέσσερις στρατηγικές πρωτοβουλίες σε σχέση με το προηγούμενο έτος: επέκταση της ηγετικής της θέσης στον τομέα των καταναλωτικών πριμοδοτήσεων, συνέχιση της ανάπτυξης του τομέα των εμπορικών πληρωμών, βελτίωση του παγκόσμιου ολοκληρωμένου δικτύου της και συνέχιση της επικέντρωσης ψηφιακές προσφορές του. Η εταιρεία είναι πιθανό να συνεχίσει να αναπτύσσει αυτούς τους στόχους και στο μέλλον. Ειδικά από την ανακοίνωση της μείωσης των εμπορικών τελών τον Μάρτιο του 2018, η American Express σημείωσε ότι μπορεί να αναθεωρεί το επιχειρησιακό της μοντέλο για να κρατήσει χαμηλότερα τα τέλη σε μια προσπάθεια να ενισχύσει τον συνολικό αριθμό συναλλαγών.

Βασικές προκλήσεις

Για την επιτυχία της, η American Express εξακολουθεί να παραμένει πίσω από τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές της, τη Visa και τη Mastercard, όσον αφορά τον αριθμό των συνεργαζόμενων εμπόρων. Για τον πελάτη, αυτό σημαίνει ότι είναι πιο πιθανό να διαπιστώσετε ότι δεν μπορείτε να πληρώσετε κάτι με την κάρτα American Express από ότι θα κάνατε με μια κάρτα από έναν από τους αντιπάλους της. Αν και η American Express έχει μειώσει τα εμπορικά της τέλη, αυτά παραμένουν υψηλότερα από κάποιες άλλες εταιρείες πιστωτικών καρτών, οι οποίες μπορεί να είναι εμπόδιο στην ευρύτερη αποδοχή από τους εμπόρους. Ωστόσο, η American Express έχει και κάποια πλεονεκτήματα: ως εκδότης και ως δίκτυο, είναι σε θέση να παρέχει μια πιο απλοποιημένη, προβλέψιμη υπηρεσία από τη Visa ή τη Mastercard, καμία από τις οποίες δεν εκδίδει συνήθως τις δικές της κάρτες.