Ανανέωση της αύξησης έναντι του μερίσματος: Ποιο είναι καλύτερο;

Κατά την επιλογή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ένας επενδυτής αντιμετωπίζει μια σειρά από μεγάλες επιλογές. Μεταξύ των πιο συγκεχυμένων αποφάσεων είναι η επιλογή μεταξύ ενός ταμείου με επιλογή ανάπτυξης και ενός ταμείου με επιλογή επανεπένδυσης μερισμάτων. Κάθε είδος αμοιβαίου κεφαλαίου έχει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά του και η απόφαση για το ποια είναι η καλύτερη προσαρμογή θα εξαρτηθεί από τις ατομικές σας ανάγκες και τις περιστάσεις ως επενδυτής.

Βασικές τακτικές

• Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων που δεν επιθυμούν να λάβουν τις πληρωμές μερισμάτων μπορούν να επιλέξουν είτε από επιλογή ανάπτυξης είτε από επιλογή επανεπένδυσης μερισμάτων.
• Με μια επιλογή ανάπτυξης, ο επενδυτής επιτρέπει στην εταιρεία του ταμείου να επενδύσει τις πληρωμές μερισμάτων σε περισσότερους τίτλους και τελικά να αυξήσει τα χρήματά τους.
• Με επανεπένδυση μερισμάτων, οι διαχειριστές κεφαλαίων επιτρέπεται να χρησιμοποιούν πληρωμές μερισμάτων για να αγοράσουν περισσότερες μετοχές στο ταμείο για λογαριασμό του επενδυτή.
• Οι κάτοχοι λογαριασμού ατομικής αποχώρησης (IRA) δεν μπορούν να λάβουν πληρωμές μερίσματος πριν από τη συνταξιοδότηση χωρίς κυρώσεις και, αντ 'αυτού, πρέπει να επιλέξουν να επανεπενδύσουν.

Αμοιβαία κεφάλαια με δυνατότητα ανάπτυξης

Η επιλογή ανάπτυξης σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σημαίνει ότι ένας επενδυτής στο αμοιβαίο κεφάλαιο δεν θα λάβει μερίσματα που μπορούν να πληρωθούν από τα αποθέματα στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Ορισμένες μετοχές πληρώνουν τακτικά μερίσματα, αλλά επιλέγοντας μια επιλογή ανάπτυξης, ο κάτοχος αμοιβαίου κεφαλαίου επιτρέπει στην εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων να επανεπενδύσει τα χρήματα που θα πληρώσει διαφορετικά στον επενδυτή με τη μορφή μερίσματος. Αυτά τα χρήματα αυξάνουν την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η επιλογή ανάπτυξης δεν είναι καλή για τον επενδυτή που επιθυμεί να λαμβάνει τακτικές πληρωμές μετρητών από τις επενδύσεις του. Ωστόσο, είναι ένας τρόπος να μεγιστοποιηθεί η NAV του ταμείου και, κατά την πώληση των αμοιβαίων κεφαλαίων, να πραγματοποιήσει μεγαλύτερο κέρδος κεφαλαίου για τον ίδιο αριθμό μετοχών που αγόρασε αρχικά. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όλα τα μερίσματα που θα είχαν πληρωθεί έχουν χρησιμοποιηθεί από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων για να επενδύσουν σε περισσότερα αποθέματα και να αυξήσουν τα χρήματα των πελατών. Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής δεν λαμβάνει περισσότερες μετοχές, αλλά οι μετοχές του του κεφαλαίου αυξάνουν την αξία τους.

Αμοιβαία κεφάλαια με επιλογή επανεπένδυσης μερίσματος

Η επιλογή επανεπένδυσης μερισμάτων είναι αρκετά διαφορετική. Τα μερίσματα που διαφορετικά θα καταβάλλονταν στους επενδυτές στο ταμείο χρησιμοποιούνται για την αγορά περισσότερων μετοχών στο ταμείο. Και πάλι, τα μετρητά δεν καταβάλλονται στον επενδυτή όταν καταβάλλονται μερίσματα επί των αποθεμάτων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αντ 'αυτού, οι διαχειριστές του ταμείου χρησιμοποιούν αυτόματα μετρητά για να αγοράσουν περισσότερες μονάδες αμοιβαίων κεφαλαίων για λογαριασμό των επενδυτών και να τις μεταφέρουν σε λογαριασμούς μεμονωμένων επενδυτών.

Αυτή η μέθοδος αυξάνει τον αριθμό των μετοχών που ανήκουν στην πάροδο του χρόνου και συνήθως έχει ως αποτέλεσμα να αυξάνεται η αξία του λογαριασμού με ταχύτερο ρυθμό από ό, τι εάν τα μερίσματα δεν επανεπενδύονταν. Πολλές εταιρείες επενδύσεων προσφέρουν αυτή την υπηρεσία στους μετόχους χωρίς κόστος.

Οι επενδυτές πραγματοποιούν κέρδος κεφαλαίου κατά την πώληση των μεριδίων τους στο κεφάλαιο, το οποίο στην περίπτωση της επιλογής επανεπένδυσης μερίσματος θα είναι πιθανώς περισσότερες μονάδες αμοιβαίων κεφαλαίων από αυτές που ξεκίνησαν με.

Είτε επιλέγετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με επιλογή επανεπένδυσης μερίσματος είτε μια επιλογή ανάπτυξης, επιλέγετε να χάσετε τακτικές πληρωμές μερίσματος υπέρ του να επιτρέψετε στο ταμείο να χρησιμοποιήσει αυτά τα χρήματα για να αυξήσει τις συμμετοχές σας.

Επιλογή επιλογής διανομής μερισμάτων

Στις περισσότερες περιπτώσεις, εναπόκειται στους μετόχους να προτιμούν να επανεπενδύονται ή να πληρώνονται μερίσματα. Μια εξαίρεση από αυτό θα ήταν στην περίπτωση των ατομικών λογαριασμών αφυπηρέτησης (IRAs). Τα μερίσματα στους λογαριασμούς του IRA πρέπει να επανεπενδύονται από τους μετόχους που δεν έχουν ακόμη συμπληρώσει την ηλικία συνταξιοδότησης, ώστε να μην επιβάλλουν κυρώσεις πρόωρης απόσυρσης από την υπηρεσία εσωτερικών εσόδων (IRS).

Πληρωμές μερισμάτων

Σε ένα σενάριο πληρωμής μερισμάτων, οι κατανομές μερισμάτων που πραγματοποιούνται από το αμοιβαίο κεφάλαιο καταβάλλονται απευθείας στον μέτοχο. Εάν ο μέτοχος επιλέξει αυτή τη δυνατότητα, τα μερίσματα συνήθως μεταφέρονται απευθείας σε λογαριασμό μετρητών, μεταφέρονται ηλεκτρονικά σε τραπεζικό λογαριασμό ή αποστέλλονται με επιταγή. Όπως συμβαίνει με την επιλογή επανεπένδυσης μερισμάτων, οι μέτοχοι στις περισσότερες περιπτώσεις δεν επιβαρύνονται με τέλη για την καταβολή των μερισμάτων τους σε μετρητά.

Η επιλογή της επανεπένδυσης των μερισμάτων ή η πληρωμή τους δεν επηρεάζει τις φορολογικές επιπτώσεις των μερισμάτων αυτών. Από φορολογική άποψη, οι κατανομές των μερισμάτων αντιμετωπίζονται με τον ίδιο τρόπο και στις δύο περιπτώσεις.

Ένας μέτοχος μπορεί να επιλέξει να παρακάμψει τόσο τις επιλογές αύξησης και επανεπένδυσης μερίσματος, όσο και να καταβάλει απευθείας τα μερίσματα. σε αυτό το σενάριο, τα χρήματα καταβάλλονται απευθείας στον επενδυτή.

Νέοι επενδυτές: Θα πρέπει να φροντίζετε για τα μερίσματα;

Η κατώτατη γραμμή

Κανένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι ιδανικό για κάθε επενδυτή. γι 'αυτό υπάρχουν τόσοι πολλοί εκεί έξω με τόσες πολλές διαφορετικές επιλογές. Όταν επενδύετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, είναι καλύτερο να εξετάσετε τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του για να αποφύγετε την επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που δεν ταιριάζει στις μοναδικές σας απαιτήσεις για ανάπτυξη ή πληρωμή μετρητών.