Σημαία
Στο πλαίσιο της τεχνικής ανάλυσης, μια σημαία είναι ένα πρότυπο τιμών το οποίο, σε συντομότερο χρονικό διάστημα, κινείται σε αντίθεση με την επικρατούσα τάση των τιμών που παρατηρείται σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα σε ένα διάγραμμα τιμών. Ονομάζεται λόγω του τρόπου με τον οποίο υπενθυμίζει στον θεατή μια σημαία σε μια σημαία.
Το μοτίβο σημαίας χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της πιθανής συνέχισης μιας προηγούμενης τάσης από ένα σημείο στο οποίο η τιμή έχει παρασυρθεί από την ίδια τάση. Εάν η τάση επαναληφθεί, η αύξηση των τιμών θα μπορούσε να είναι γρήγορη, καθιστώντας το χρονοδιάγραμμα ενός εμπορικού πλεονεκτικού παρατηρώντας το πρότυπο σημαίας.
Βασικές τακτικές
- Ένα πρότυπο σημαίας, στην τεχνική ανάλυση, είναι ένα διάγραμμα τιμών που χαρακτηρίζεται από μια απότομη αντίστροφη ροή (τη σημαία) που ακολουθεί μια βραχύβια τάση (το στύλο σημαίας).
- Τα πρότυπα σημαίας συνοδεύονται από αντιπροσωπευτικούς δείκτες όγκου καθώς και από τη δράση επί των τιμών.
- Τα μοτίβα σημαιών σημαίνουν αντιστροφή τάσεων ή breakouts μετά από μια περίοδο ενοποίησης.
Πώς λειτουργεί το πρότυπο σημαίας
Οι σημαίες είναι περιοχές στενής ενοποίησης στην τιμολογιακή δράση που δείχνει μια κίνηση αντίθετης τάσης που ακολουθεί αμέσως μετά από μια απότομη κατεύθυνση στην κίνηση των τιμών. Το σχέδιο τυπικά αποτελείται από πέντε έως είκοσι μπάρες τιμών. Τα πρότυπα σημαίας μπορεί να είναι είτε ανοδική τάση (bullish flag) είτε καθοδική τάση (bearish flag). Το κάτω μέρος της σημαίας δεν πρέπει να υπερβαίνει το μέσο του πυργίσκου που προηγήθηκε. Τα πρότυπα σημαίας έχουν πέντε βασικά χαρακτηριστικά:
- Η προηγούμενη τάση
- Το κανάλι ενοποίησης
- Το μοτίβο έντασης
- Ένα ξεμπλοκάρισμα
- Μια επιβεβαίωση όπου η τιμή κινείται προς την ίδια κατεύθυνση με το ξεμπλοκάρισμα
Τα σχέδια bullish και bearish έχουν παρόμοιες δομές αλλά διαφέρουν στην κατεύθυνση των τάσεων και τις λεπτές διαφορές στο σχήμα όγκου. Το ρυθμό αύξησης του όγκου αυξάνεται στην προηγούμενη τάση και μειώνεται στην ενοποίηση. Αντίθετα, ένα μοτίβο μέτριας έντασης αυξάνεται πρώτα και έπειτα τείνει να διατηρήσει το επίπεδο, αφού οι τάσεις της μέτριας τάσης τείνουν να αυξάνουν τον όγκο καθώς ο χρόνος εξελίσσεται.
Το μοτίβο μιας σημαίας χαρακτηρίζεται επίσης από παράλληλους δείκτες στην περιοχή ενοποίησης. Αν οι γραμμές συγκλίνουν, τα μοτίβα αναφέρονται ως σφηνοειδές σχήμα. Αυτά τα μοτίβα είναι από τα πιο αξιόπιστα πρότυπα συνέχισης που χρησιμοποιούν οι έμποροι επειδή δημιουργούν μια ρύθμιση για την εισαγωγή μιας υπάρχουσας τάσης που είναι έτοιμη να συνεχιστεί. Αυτοί οι σχηματισμοί είναι όμοιοι και τείνουν να εμφανίζονται σε παρόμοιες καταστάσεις σε μια υπάρχουσα τάση.
Τα μοτίβα ακολουθούν επίσης την ίδια ένταση ήχου και μοτίβα ξεμπλοκάρισμα. Τα πρότυπα χαρακτηρίζονται από τον περιορισμό του όγκου του εμπορίου μετά από μια αρχική αύξηση. Αυτό σημαίνει ότι οι έμποροι που πιέζουν την επικρατούσα τάση είναι λιγότερο επείγον να συνεχίσουν να αγοράζουν ή να πουλήσουν κατά τη διάρκεια της περιόδου ενοποίησης, δημιουργώντας έτσι τη δυνατότητα οι νέοι έμποροι και επενδυτές να ακολουθήσουν την τάση με ενθουσιασμό, οδηγώντας τις τιμές υψηλότερες με ρυθμό ταχύτερο από το συνηθισμένο .
Παραδείγματα μοτίβων σημαίας
Σε αυτό το παράδειγμα ενός μοτίβο μάλιστα σημαίας, η δράση των τιμών αυξάνεται κατά την αρχική κίνηση τάσης και στη συνέχεια μειώνεται μέσω της περιοχής ενοποίησης. Το ξεμπλοκάρισμα μπορεί να μην έχει πάντα υψηλό κύμα όγκου, αλλά οι αναλυτές και οι έμποροι προτιμούν να δουν ένα, επειδή σημαίνει ότι οι επενδυτές και άλλοι έμποροι έχουν εισέλθει στο απόθεμα σε ένα νέο κύμα ενθουσιασμού.
Σε ένα στυλ σημαίας, η ένταση δεν μειώνεται πάντα κατά τη διάρκεια της ενοποίησης. Ο λόγος για αυτό είναι ότι οι bearish, καθοδικές κινήσεις των τιμών συνήθως καθοδηγούνται από τον φόβο των επενδυτών και την ανησυχία για την πτώση των τιμών. Οι περαιτέρω πτώσεις πέφτουν, τόσο μεγαλύτερη είναι η επείγουσα ανάγκη των επενδυτών να αντιμετωπίσουν τη δράση. Έτσι, αυτές οι κινήσεις χαρακτηρίζονται από υψηλότερα από τα μέσα (και αυξανόμενα) πρότυπα όγκου. Όταν η τιμή παύει την καθοδική της πορεία, ο αυξανόμενος όγκος μπορεί να μην μειωθεί, αλλά να διατηρηθεί σε επίπεδο, υπονοώντας μια παύση στα επίπεδα άγχους. Επειδή τα επίπεδα έντασης είναι ήδη αυξημένα, το downward breakout μπορεί να μην είναι τόσο έντονο όσο στο ανοδικό ξεμπλοκάρισμα σε ένα μοχθηρό μοτίβο.
Πώς να ανταλλάξετε ένα πρότυπο σημαίας
Χρησιμοποιώντας τη δυναμική του προτύπου σημαίας, ένας έμπορος μπορεί να καθιερώσει μια στρατηγική για την εμπορία τέτοιων προτύπων απλώς εντοπίζοντας τρία βασικά σημεία: την είσοδο, τη διακοπή της απώλειας και το στόχο κέρδους.
- Είσοδος : Παρόλο που οι σημαίες υποδηλώνουν τη συνέχιση της τρέχουσας τάσης, είναι συνετό να περιμένουμε την αρχική διάλειμμα για να αποφύγουμε ένα ψεύτικο σήμα. Οι έμποροι συνήθως αναμένουν να εισέλθουν σε μία σημαία την επόμενη μέρα αφού η τιμή έχει σπάσει και κλείσει πάνω (μακρά θέση) στην ανώτερη παράλληλη γραμμή τάσης. Με κυμαινόμενο μοτίβο, την επόμενη ημέρα που η τιμή έχει κλείσει κάτω από την (χαμηλή θέση) χαμηλότερη παράλληλη γραμμή τάσης.
- Διακοπή απώλειας : Οι έμποροι συνήθως αναμένουν να χρησιμοποιήσουν την αντίθετη πλευρά του μοτίβου σημαίας ως σημείο απώλειας διακοπής. Για παράδειγμα, εάν η ανώτερη γραμμή τάσης του προτύπου είναι στα 55 δολάρια ανά μετοχή και η κατώτερη γραμμή τάσης του προτύπου είναι στα 51 δολάρια ανά μετοχή, τότε κάποιο επίπεδο τιμών χαμηλότερο από 51 δολάρια ανά μετοχή θα ήταν λογικό μέρος για τον καθορισμό της διακοπής για μακρά θέση.
- Κέρδος στόχου : Οι συντηρητικοί έμποροι ενδέχεται να θελήσουν να χρησιμοποιήσουν τη διαφορά, μετρούμενη στην τιμή, μεταξύ των παραλλήλων γραμμών τάσης των σημαιών σημαίας για να θέσουν ένα στόχο κέρδους. Για παράδειγμα, εάν υπάρχει διαφορά 4, 00 δολάρια και το σημείο εισόδου ξεσπάσματος είναι $ 55, ο έμπορος θα τοποθετήσει στόχο κέρδους στα $ 59. Μια πιο αισιόδοξη προσέγγιση θα ήταν η μέτρηση της απόστασης σε δολάρια μεταξύ του ύψους του προτύπου και της βάσης της σημαίας για τον καθορισμό στόχου κέρδους. Για παράδειγμα, αν η χαμηλότερη τιμή της σημαίας είναι $ 40 και η κορυφή της σημαίας είναι $ 65 και αν το σημείο εισόδου ξεπέρασε τα $ 55, τότε ο στόχος κέρδους που θα μπορούσε να αναμένει ο έμπορος θα φτάσει τα $ 80 ($ 55 συν $ 25) .
Εκτός από αυτές τις τρεις βασικές τιμές, οι έμποροι θα πρέπει να δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στις επιλογές μεγέθους θέσης και στις συνολικές τάσεις της αγοράς, ώστε να μεγιστοποιηθεί η επιτυχία στη χρήση προτύπων σημαίας για την καθοδήγηση στρατηγικών συναλλαγών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.