Εξήγηση των αυξανόμενων επιτοκίων και των ακινήτων στους πελάτες

Σε μια δυναμική ελεύθερη αγορά, οι δανειστές -που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση ή ιδιωτικοποιούνται- ανταγωνίζονται για τις επιχειρήσεις των αγοραστών του σπιτιού, γεγονός που αυξάνει ή μειώνει τα μέσα μηνιαία επιτόκια των στεγαστικών δανείων. Με βάση τις διορθωμένες τιμές κατοικιών, τα αυστηρότερα πιστωτικά πρότυπα και το φθίνουσα πλεόνασμα των απούλητων κατοικιών, το μέσο επιτόκιο των 30 ετών στεγαστικών δανείων παρέμεινε κοντά στα ιστορικά χαμηλά.

Τα σημερινά επιτόκια στεγαστικών δανείων παραμένουν κοντά στο 4%, αλλά μια αύξηση στο 5% στο ορατό μέλλον είναι απολύτως εφικτή. Στην πραγματικότητα, είναι δεδομένο ότι υπάρχει μια ισχυρότερη οικονομία το 2017. Ωστόσο, τα αυξανόμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων δεν είναι τίποτα να φοβηθούν και η γνώση του θέματος θα διευκολύνει τους φόβους των συμμετεχόντων στην αγορά κατοικίας. Είναι ζωτικής σημασίας για τους συμμετέχοντες στην αγορά κατοικιών να κατανοούν τα αυξανόμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων, καθώς επηρεάζουν σχεδόν κάθε πτυχή της αγοράς ενός σπιτιού. (Για περισσότερες από αυτό το συγγραφέα, δείτε: Ενοικιάσεις ακινήτων για εισόδημα από συνταξιοδότηση και πλούτο κτιρίου .)

Αυξημένα επιτόκια και αγοραστές κατοικιών

Στην αγορά ακινήτων, η συμβατική σοφία λέει ότι τα αυξανόμενα επιτόκια καθιστούν την αγορά ή πώληση ενός σπιτιού πιο δύσκολη και τα μειούμενα επιτόκια κάνουν την αγορά και πώληση ευκολότερη.

Για παράδειγμα, εάν ο Johnny Home Buyer θέλει ένα ποσοστό 4% σε μια σταθερή υποθήκη 30 ετών σε ένα σπίτι αξίας 400.000 δολαρίων, η μηνιαία πληρωμή υποθηκών του θα είναι 1.900 δολάρια. Αν όμως ο Johnny προσδιόρισε μόνο 5% επί 30ετούς σταθερού ενυπόθηκου δανείου, η μηνιαία του πληρωμή θα ανέλθει σε 2.138 δολάρια. Η αύξηση του επιτοκίου κατά 1% αυξάνει την πληρωμή του Johnny κατά 238 δολ. Ή περίπου 13%. Τι σημαίνει αυτό για τους αγοραστές σπιτιού;

Από την πλευρά του αγοραστή του σπιτιού, καθώς αυξάνονται τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, η οικονομική προσιτότητα μειώνεται. Στο προαναφερθέν, ο Johnny Home Buyer θέλει να τύχει υποθήκης ύψους 400.000 δολαρίων με επιτόκιο 4%, αλλά με επιτόκιο 5%, οι δανειστές μπορούν να προσφέρουν στον Johnny δάνειο ύψους 355.000 δολαρίων μόνο με βάση τα προσόντα του. Η αύξηση του επιτοκίου των στεγαστικών δανείων κατά 1% μειώνει την αγοραστική δύναμη του Johnny κατά 45.000 δολάρια.

Πριν από τη Μεγάλη ύφεση, κατά τη διάρκεια της αιχμής της τρέλας υποτίμησης υποθήκης, ο Johnny Home Buyer θα μπορούσε να «προκριθεί» για την ενυπόθηκη πίστωση των 400.000 δολαρίων που ήθελε. Αλλά για να γλυκάνετε τη συμφωνία, ένας δανειστής χαμηλού κινδύνου θα προσέφερε στον Johnny ένα ρυθμιζόμενο επιτόκιο 2% για τα πρώτα πέντε χρόνια. Μετά από πέντε χρόνια, όμως, ο Johnny βρίσκεται στο γάντζο για τουλάχιστον 7% ενδιαφέρον, ίσως περισσότερο εάν τα επιτόκια αυξάνονται.

Αυξημένα επιτόκια και πωλητές

Η αύξηση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων επηρεάζει και τους πωλητές, αν και διαφορετικά. Για παράδειγμα, αν η Jill θέλει να πουλήσει το σπίτι της για 400.000 δολάρια, είναι πολύ ευπρόσδεκτη να καταγράψει το σπίτι της σε αυτή την τιμή. Ωστόσο, λόγω των αυξανόμενων επιτοκίων, οι δυνητικοί αγοραστές μπορούν να αντέξουν οικονομικά μόνο το σπίτι της Jill στα 355.000 δολάρια. Αναμφισβήτητα, μπορεί ακόμα να αποκομίσει κέρδος από την πώληση, αλλά μόνο μια αύξηση κατά 1% των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων μειώνει την αγοραία αξία του σπιτιού της Jill κατά περίπου 45.000 δολάρια. Το κέρδος της θα εξαρτηθεί από το πόσο καλά παίζει στην αγορά. Ουσιαστικά, εάν τα επιτόκια επρόκειτο να αυξηθούν πολύ γρήγορα, θα χτυπήσουν τα φρένα στο περιβάλλον στέγασης. (Για περισσότερες από αυτό το συγγραφέα, δείτε: Εποχές Impact Real Estate περισσότερο από ό, τι νομίζετε .)

Αυξητικά επιτόκια και αξία ακίνητης περιουσίας

Τα αυξανόμενα επιτόκια έχουν πολύ αισθητή επίδραση στους αγοραστές και τους πωλητές. Υποθετικές καταστάσεις αποδεικνύουν ότι η αξία των ακινήτων και οι τιμές κατοικιών συσχετίζονται άμεσα με τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων, αλλά αυτό που υπογραμμίζει και τα δύο σενάρια είναι η υγεία της οικονομίας.

Εάν η οικονομία αναπτύσσεται αρκετά γρήγορα, η αύξηση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων δεν θα έχει τόσο μεγάλη επίδραση στην αξία των ακινήτων και στις τιμές κατοικιών. Για παράδειγμα, αν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων αυξάνονται κατά ένα σημείο, οι μηνιαίες πληρωμές αυξάνουν τα 238 δολάρια. Ωστόσο, μια ισχυρή οικονομία επιτρέπει στους εργοδότες να αυξήσουν αρκετά τους μισθούς ώστε να αντισταθμίσουν το αυξανόμενο επιτόκιο. Όσο η οικονομία συνεχίζει να αναπτύσσεται και συνεχίζουμε να βλέπουμε την αύξηση της απασχόλησης και την αύξηση των μισθών, η αύξηση των επιτοκίων δεν πρέπει να παραλύσει την αγορά κατοικίας.

Αύξηση των επιτοκίων και επένδυση σε ακίνητα

Καθώς αυξάνονται τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, η επίδραση στην επένδυση σε ακίνητα μπορεί να είναι θετική. Η αγορά ενοικιαζόμενων ακινήτων θα αυξηθεί, επειδή λιγότερα άτομα μπορούν να λάβουν υποθήκες. Τούτου λεχθέντος, τα αυξανόμενα επιτόκια μειώνουν τις τιμές, οπότε μπορεί μερικές φορές να είναι καλύτερα να αγοράζονται κατά τη διάρκεια ενός αυξανόμενου επιτοκιακού περιβάλλοντος.

Επιπλέον, καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, θα πραγματοποιηθούν λιγότερες συναλλαγές ακινήτων, καθώς τα πρότυπα δανεισμού θα είναι αυστηρότερα. Έτσι, περισσότεροι άνθρωποι θα χρειαστούν ενοικιαζόμενα ακίνητα έως ότου μπορούν να αντέξουν οικονομικά μια υποθήκη. Η αύξηση του ενδιαφέροντος για έναν επενδυτή κατά 1% μπορεί να μετατραπεί σε απροσδόκητο κέρδος στη σωστή αγορά κατοικίας.

Στο συμπέρασμα: Αγορά ή Πώληση;

Αγοράζοντας ένα σπίτι καθώς τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων αυξάνονται, τίποτα δεν φοβάται. Από ιστορική άποψη, το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων σε ποσοστό 5% εξακολουθεί να είναι αξιοσημείωτα χαμηλό. Και μια υποθήκη σήμερα με σταθερό επιτόκιο για τα επόμενα 30 χρόνια εξακολουθεί να είναι σημαντικά φθηνότερη από τις ιστορικές συγκρίσεις, όπως προκύπτει από τα στοιχεία που έδωσε ο δανειστής υποθηκών Freddie Mac. Ο ετήσιος μέσος όρος των 30 ετών σταθερών επιτοκίων στεγαστικών δανείων δεν έφθασε το 5% από το 2009. Στην αρχή της Μεγάλης Οικονομίας το 2006, το μέσο επιτόκιο στεγαστικών δανείων ήταν 6, 41%. Δέκα χρόνια νωρίτερα το 1996, το μέσο επιτόκιο στεγαστικών δανείων ήταν 7, 81% και 10 έτη νωρίτερα από το 1986, το μέσο επιτόκιο στεγαστικών δανείων ήταν 10, 19%.

Τα επιτόκια που παραμένουν κοντά στα ιστορικά χαμηλά σημεία είναι καλά για τους αγοραστές και η σημερινή αγορά αντικατοπτρίζει μερικά από τα φθηνότερα χρέη που ένας αγοραστής κατοικιών θα μπορέσει να επιτύχει στην αγορά. Το πιο σημαντικό, η εξεύρεση της σωστής υποθήκης εξαρτάται από τη λήψη των σωστών συμβουλών από έμπειρο εμπειρογνώμονα ακίνητης περιουσίας, ο οποίος προσωπικά κατέχει πολλά ακίνητα και έχει πραγματοποιήσει πολλές πωλήσεις ακινήτων για άλλους. Η συνεργασία με έναν εμπειρογνώμονα επιτρέπει στους υποψήφιους επενδυτές να αισθάνονται πιο ενημερωμένοι, σίγουροι και ασφαλείς με τις οικονομικές τους αποφάσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες από αυτόν τον συγγραφέα, δείτε: 8 ερωτήσεις που πρέπει να ρωτήσετε πριν να διαχειριστείτε τις ιδιότητες ενοικίασης .)

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την αύξηση των επιτοκίων και την αγορά κατοικίας, μπορείτε να κατεβάσετε το whitepaper: Αγοράστε ένα σπίτι σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου . Ο Ryan Boykin είναι συνιδρυτής του Atlas Real Estate Group , μιας πλήρους εταιρείας παροχής υπηρεσιών που εδρεύει στο Ντένβερ.