ETF Futures και Επιλογές

Τα συμβόλαια και τα δικαιώματα προαίρεσης του ETF είναι παράγωγα προϊόντα που βασίζονται σε υφιστάμενα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αντιπροσωπεύουν συμφωνία για αγορά ή πώληση μετοχών ενός υποκείμενου ETF με συμφωνημένη τιμή την ή πριν από μια καθορισμένη ημερομηνία στο μέλλον. Οι επιλογές, από την άλλη πλευρά, παρέχουν στον κάτοχο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να ανταλλάσσει τις υποκείμενες μετοχές του ΕΙΕΕ με συμφωνημένη τιμή την ή πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον.

Τα παράγωγα στην αγορά του ΕΙΕ λειτουργούν όπως τα ατομικά δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτά τα προϊόντα χρησιμοποιούνται συνήθως για να πάρουν ένα κερδοσκοπικό στοίχημα στην οικονομία, στον δείκτη ή σε έναν συγκεκριμένο τομέα με μικρότερη δαπάνη κεφαλαίου.

Μείωση των Futures και Επιλογών του ETF

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης του ΕΙΕΕ έχουν αυξηθεί σε δημοτικότητα με την αυξημένη υιοθέτηση τυποποιημένων χρηματιστηριακών συναλλαγών. Αυτά τα μοναδικά προϊόντα παρέχουν την αποτελεσματικότητα ενός παραδοσιακού ETF με την ευελιξία της εμπορίας δικαιωμάτων προαίρεσης. Με αυτόν τον τρόπο, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν έκθεση στην απόδοση ενός δείκτη ή τομέα χωρίς να δεσμεύουν μεγάλα ποσά κεφαλαίου.

Επιπλέον, οι επιλογές είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο για την αντιστάθμιση της ανάληψης ενός συγκεκριμένου τομέα ή κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Έχοντας αυτούς τους μηχανισμούς μπορεί να βελτιώσει την απόδοση ενός χαρτοφυλακίου, καθώς οι επενδυτές αποκομίζουν κέρδη από τις κινήσεις ενός ΕΙΕΕ με ένα πρόσθετο επίπεδο μόχλευσης. Η εκκίνηση με τις επιλογές του ETF είναι από υλικής απόψεως ίδια με την παραδοσιακή διαπραγμάτευση επιλογών. Υπάρχουν τυποποιημένες επιλογές πώλησης και αγοράς που διαπραγματεύονται σε μπλοκ των 100 μετοχών του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του ΕΙΕΕ λειτουργούν πολύ τα ίδια με τα κανονικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτά τα συμβόλαια δεν παίρνουν ποτέ το περιουσιακό στοιχείο, αλλά κρατούν το κεφάλαιο να κινείται από ένα καλάθι των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στο άλλο. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές δεν έχουν άμεση έκθεση στα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία και πρέπει να διαπραγματεύονται σε μετρητά. Τα περισσότερα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του ΕΙΕΕ παρακολουθούν τις αγορές εμπορευμάτων και νομισμάτων, όπως συμβαίνει με τα κανονικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Τα εμπορεύματα προσκαλούν κερδοσκοπικές συναλλαγές στις μελλοντικές μεταβολές των τιμών των πρώτων υλών που χρησιμοποιούνται για την παραγωγή διαφόρων προϊόντων.

Κίνδυνοι με το Futures και τις Επιλογές του ETF

Το μεγαλύτερο μειονέκτημα των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του ETF είναι το αποτέλεσμα contango. Αυτό συμβαίνει όταν η μελλοντική τιμή ενός εμπορεύματος υπερβαίνει την αναμενόμενη μελλοντική άμεση τιμή. Με άλλα λόγια, η μελλοντική τιμή spot είναι κάτω από την τρέχουσα τιμή και οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν περισσότερα για το εμπόρευμα στο μέλλον από την πραγματική τους αξία. Επιπλέον, τα παράγωγα όπως οι επιλογές και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι επικίνδυνα για τους άπειρους επενδυτές. Και τα δύο προϊόντα είναι επενδύσεις ευαίσθητες στο χρόνο που υπόκεινται σε συστηματικές αναλήψεις, κίνδυνο αντισυμβαλλομένου και κίνδυνο τιμών.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Παράγωγα-Πώς λειτουργεί το Ultimate Hedge Play Ένα παράγωγο είναι μια τιτλοποιημένη σύμβαση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων μερών των οποίων η αξία εξαρτάται από ή προέρχεται από ένα ή περισσότερα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία. Η τιμή του καθορίζεται από τις διακυμάνσεις αυτού του περιουσιακού στοιχείου, οι οποίες μπορεί να είναι μετοχές, ομόλογα, νομίσματα, εμπορεύματα ή δείκτες αγοράς. πιο σύντομη προθεσμιακή προθεσμία Μια σύντομη προθεσμιακή προθεσμία είναι μια σύμβαση ανταλλαγής στην οποία εμπλέκονται μέρη που συμφωνούν σε μια καθορισμένη τιμή πώλησης / αγοράς ενός μελλοντικού περιουσιακού στοιχείου βραχυπρόθεσμα. περισσότερος ορισμός επιλογής μη μετοχικού κεφαλαίου Μια επιλογή μη μετοχικού κεφαλαίου είναι σύμβαση παραγώγου με υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο άλλων μέσων εκτός από μετοχές, συνήθως δείκτη ή εμπόρευμα. περισσότερα Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης προθεσμιακών συμβολαίων ομολόγων Τα χρηματοπιστωτικά παράγωγα είναι χρηματοοικονομικά παράγωγα που υποχρεώνουν τον κάτοχο της σύμβασης να αγοράζει ή να πωλεί ένα ομόλογο σε καθορισμένη ημερομηνία σε προκαθορισμένη τιμή. more Oil ETF Ένα πετρέλαιο ETF είναι ένα είδος κεφαλαίου που επενδύει σε εταιρείες που εμπλέκονται στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου, συμπεριλαμβανομένης της ανακάλυψης, της παραγωγής, της διανομής και του λιανικού εμπορίου. περισσότερα Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συμβολαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη προθεσμιακών συμβολαίων είναι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, όπου οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ή να πουλήσουν ένα χρηματοπιστωτικό δείκτη που πρόκειται να διακανονιστεί σε μια μελλοντική ημερομηνία Χρησιμοποιώντας ένα μελλοντικό δείκτη, οι έμποροι μπορούν να κάνουν εικασίες σχετικά με την κατεύθυνση της μεταβολής των τιμών του δείκτη. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών