ETF των ETF
Ένα ETF των ETFs είναι ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF) το οποίο παρακολουθεί τα ίδια άλλα ETF και όχι ένα υποκείμενο μετοχικό κεφάλαιο, ομόλογο ή δείκτη. Όπως ένα ταμείο κεφαλαίων, η προσέγγιση αυτή παρέχει στους επενδυτές μια μέθοδο για να επενδύσουν σε πολλαπλές στρατηγικές με ένα μόνο προϊόν. Συνδυάζει τα πλεονεκτήματα κόστους και διαφάνειας της παραδοσιακής διάρθρωσης του ΕΙΕΕ με την έρευνα και την ανάλυση ενός ενεργού διαχειριζόμενου ταμείου.
Πολλοί καθιερωμένοι πάροχοι, όπως το Vanguard και το Direxion, έχουν κερδίσει το ETF της μόδας του ETF μέσω νέων προσφορών προϊόντων που συνδυάζουν διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ή περιστρέφονται μεταξύ τομέων.
Βασικές τακτικές
- Ένα ETF των ETFs είναι ένα συγκεντρωτικό επενδυτικό ταμείο που επενδύει σε άλλα ETF.
- Όπως τα παραδοσιακά ΕΙΕΕ, οι τίτλοι αυτοί ανταλλάσσονται με συναλλαγές όπως συμβαίνει με τα παραδοσιακά αποθέματα.
- Η στρατηγική στοχεύει στην επίτευξη ευρείας διαφοροποίησης και ελάχιστου κινδύνου, εκμεταλλευόμενο ταυτόχρονα το χαμηλότερο κόστος και τη μεγαλύτερη ρευστότητα των ETF.
- Τα ETF των ETF τείνουν να έχουν υψηλότερους δείκτες δαπανών σε σχέση με τα κανονικά ETF που δρουν στο πρόσθετο επίπεδο διαχείρισης.
Εισαγωγή στα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs)
Πώς λειτουργούν τα ETF των ETF
Ένα ETF των ETF είναι ένας τύπος ασφάλειας που παρέχει περισσότερη διαφοροποίηση από ένα κανονικό ETF. Μπορούν να κατασκευαστούν με τη χρήση ορισμένων επιθυμητών παραγόντων, όπως διάφορα επίπεδα κινδύνου, χρονικοί ορίζοντες ή τομείς της βιομηχανίας. Ως αποτέλεσμα, αυτά τα ETF των ETF μπορούν να δώσουν σε έναν επενδυτή ευρύτερη έκθεση σε πολλούς κλάδους και κλάσεις περιουσιακών στοιχείων. Κατά μέσο όρο, τα παραδοσιακά ΕΙΕΕ έχουν χαμηλότερες δομές αμοιβών από τις διαχειριζόμενες τράπεζες αμοιβαίων κεφαλαίων που περιλαμβάνουν περισσότερες έρευνες και αναλύσεις. Ένα ETF των ETFs επιδιώκει να επιτύχει μια ευαίσθητη ισορροπία μεταξύ των δύο (χαμηλότερο κόστος και καλύτερη έρευνα) και να κερδίσει ένα πρότυπο δείκτη αναφοράς.
Η ιδέα ενός ETF των ETF βρίσκει τις ρίζες του σε παραδοσιακά ταμεία στόχου και άλλα κονδύλια κατανομής περιουσιακών στοιχείων που επιδιώκουν να παρέχουν απλές επενδυτικές λύσεις και ακολουθούν τη στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου (FoF) που παρατηρείται στον κλάδο αμοιβαίων κεφαλαίων και αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Μια επένδυση σε ένα ποιοτικό πολυστρατηγικό ταμείο είναι κατάλληλο για τους αρχάριους επενδυτές που δεν διαθέτουν τις ικανότητες ή τους πόρους για να κατασκευάσουν ένα ελκυστικό χαρτοφυλάκιο στο σημερινό περιβάλλον.
Τα πλεονεκτήματα δεν τελειώνουν εκεί. Αυτή η νέα προσέγγιση προσφέρει στους επενδυτές άμεση διαφοροποίηση, χαμηλά τέλη και έκθεση σε στρατηγικές ευρείας βάσης σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Σε περίπτωση ύφεσης, σε περίπτωση ύφεσης, ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που χρησιμοποιεί διάφορες στρατηγικές μπορεί να συμβάλει στην ελαχιστοποίηση των ζημιών.
Περιορισμοί των ETF των ETF
Ενώ πολλά από τα νεότερα ETF των ETF ισχυρίζονται ότι απλοποιούν τις επενδύσεις, χρησιμοποιούν συχνά πολύπλοκους μηχανισμούς που δυσκολεύουν να κατανοήσουν τις διάφορες προσφορές στο ταμείο. Επιπλέον, τα προϊόντα είναι συχνά πολύ συγκεντρωμένα και τείνουν να παρουσιάζουν μεγαλύτερο κύκλο εργασιών από τα περισσότερα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Αυτό σημαίνει ότι εάν η αγορά γυρίσει εναντίον του ταμείου, θα μπορούσε γρήγορα να γίνει ο μεγαλύτερος κάτοχος ενός ελαφρώς διαπραγματεύσιμου ETF. Ενώ είναι φθηνότερα από τα αμοιβαία κεφάλαια κεφαλαίων, τα ETF των ETFs είναι επίσης πιο ακριβά από τα παραδοσιακά ETFs λόγω της προστιθέμενης βαθμίδας διαχείρισης και των τελών.
Μια πιο απλή - και φθηνότερη - προσέγγιση περιλαμβάνει την κατασκευή ενός χαρτοφυλακίου μεμονωμένων ETF μετοχών και ομολόγων. Επιπλέον, οι επενδυτές πρέπει να βασίζονται στην ικανότητα του διαχειριστή χαρτοφυλακίου να καταβάλει κρίσιμη κατανομή ενεργητικού και να προσαρμόζει τακτικά το χαρτοφυλάκιο σε εύθετο χρόνο. Η μεγαλύτερη εμπειρική έρευνα βρίσκει μια προσέγγιση χεριών, η αγορά και η κράτηση τείνει να ξεπεράσει τη στρατηγική επιλογής αποθεμάτων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.