Πρόοδος στην τράπεζα έναντι της εξάντλησης των συναλλαγών: Ποια είναι η διαφορά;

Ο όρος "ανάληψη" εμφανίζεται τόσο στον τραπεζικό κόσμο όσο και στον κόσμο των συναλλαγών, αλλά έχει πολύ διαφορετικές έννοιες σε κάθε πλαίσιο. Στον τραπεζικό τομέα, η ανάληψη αφορά τη σταδιακή πρόσβαση των πιστωτικών ταμείων, ενώ κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης, η ανάληψη αφορά μείωση των ιδίων κεφαλαίων.

Βασικές τακτικές

• Στον τομέα των τραπεζών, η ανάληψη αφορά τη σταδιακή πρόσβαση των πιστωτικών ταμείων.
• Στις συναλλαγές, η ανάληψη αφορά μείωση των ιδίων κεφαλαίων.
• Το μέγεθος εξάντλησης αφορά το ποσό χρημάτων ή μετοχών που ένας έμπορος χάνει κατά την περίοδο ανάληψης.

Πρόοδος στην τραπεζική

Στο πλαίσιο του τραπεζικού συστήματος, η ανάληψη συνήθως αναφέρεται στη σταδιακή πρόσβαση σε μέρος ή σε ολόκληρη τη γραμμή πίστωσης. Η συμφωνία με μια τράπεζα μπορεί να είναι είτε προσωπική είτε σε σχέση με τις επιχειρήσεις.

Ένα παράδειγμα της χρήσης της ανάληψης για έναν μεμονωμένο δανειολήπτη είναι ένας ιδιοκτήτης σπιτιού που υποβάλλει αίτηση για πιστωτική γραμμή σε μια τράπεζα, που σκοπεύει να πραγματοποιήσει σημαντικές βελτιώσεις στο σπίτι. Δεδομένου ότι δεν σχεδιάζει να κάνει όλη τη δουλειά ταυτόχρονα, είναι προς το πλεονέκτημα του δανειολήπτη να αντλεί χρήματα μόνο όπως απαιτείται από τη γραμμή πίστωσης που η τράπεζα επεκτείνεται σε αυτόν. Με το να αποσύρει μόνο τα κεφάλαια ανάλογα με τις ανάγκες, το άτομο διατηρεί το χρέος του στο ελάχιστο και πληρώνει μόνο τους τόκους από τα δανειακά κεφάλαια που έχει χρησιμοποιήσει στην πραγματικότητα. Θα ήταν αναποτελεσματική διαχείριση του κεφαλαίου, που θα επιβάρυνε τον δανειολήπτη με περιττές χρεώσεις τόκων, για να δανειστεί το συνολικό ποσό ταυτόχρονα, επιφέροντας έτσι το μέγιστο ύψος του χρέους πριν γνωρίσει το πραγματικό ποσό που χρειάζεται για να ολοκληρώσει τις προτεινόμενες βελτιώσεις ή πριν να χρειαστεί τα χρήματα.

Ένας δανειστής και μια επιχείρηση μπορούν να κάνουν μια παρόμοια ρύθμιση. Για παράδειγμα, μια κατασκευαστική εταιρεία μπορεί να εγκριθεί για χρηματοδότηση για την οικοδόμηση μιας κατοικίας, αλλά μόνο σταδιακά έχει πρόσβαση στα κεφάλαια χρηματοδότησης καθώς ολοκληρώνει τμήματα του έργου. Ο δανειστής μπορεί να θέσει περιορισμούς χρόνου ή έργου σε μια τέτοια ρύθμιση. Ένα παράδειγμα χρονικού περιορισμού θα ήταν μια διατύπωση ότι ο δανειολήπτης μπορεί να έχει πρόσβαση μόνο σε ένα ορισμένο ποσοστό των κεφαλαίων κάθε τρεις μήνες. Ο περιορισμός ολοκλήρωσης του έργου θα απαιτούσε από τον οφειλέτη να αποδείξει την ολοκλήρωση συγκεκριμένου ποσού του συνολικού σχεδίου πριν από την αποδέσμευση πρόσθετης χρηματοδότησης.

Η ανάληψη τραπεζικών απαιτήσεων μπορεί να είναι είτε προσωπική είτε σε σχέση με τις επιχειρήσεις.

Πτώση στις συναλλαγές

Όσον αφορά τη διαπραγμάτευση, η ανάληψη αφορά την πτώση των ιδίων κεφαλαίων στο λογαριασμό ενός εμπόρου. Η ανάληψη συνήθως ορίζεται ως η μείωση από ένα υψηλό ύψος σε ένα χαμηλό κόστος μιας συγκεκριμένης επένδυσης ή της αξίας των ιδίων κεφαλαίων στο λογαριασμό ενός εμπόρου. Ωστόσο, μια ανάκαμψη εξετάζεται με μεγαλύτερη ακρίβεια από το υψηλό ύψος σε χαμηλό μέχρι χαμηλό υψηλό. Ο λόγος αυτής της μεθόδου μέτρησης είναι ότι τα κατώτατα σημεία δεν μπορούν να αναγνωριστούν απολύτως μέχρι να επιτευχθεί είτε μια νέα μέγιστη κορυφή είτε μια επιστροφή στο αρχικό υψηλό.

Οι σύμβουλοι εμπορικών συναλλαγών εμπορευμάτων χρησιμοποιούν συχνά αναλήψεις για τον προσδιορισμό του κινδύνου που αντιμετωπίζει μια χρηματοοικονομική επένδυση και μπορούν να την εξετάσουν από δύο διαφορετικές γωνίες - είτε με ένα χρηματικό ποσό (μέγεθος) είτε με μια περίοδο (διάρκεια).

Το μέγεθος εξάντλησης αφορά το ποσό χρημάτων ή μετοχών που ένας έμπορος χάνει κατά την περίοδο ανάληψης. Το ποσό της αναλήψεως εκφράζεται ως ποσοστό επί του μετοχικού κεφαλαίου. Υπολογίζεται από το ανώτατο όριο των ιδίων κεφαλαίων του λογαριασμού στο χαμηλό. Εάν ένας έμπορος ξεκινήσει ένα λογαριασμό με $ 40.000 και έπειτα χάνει $ 4.000, ο έμπορος έχει βγάλει 10% ανάληψη.

Μπορεί να υπάρξει ανάληψη ακόμη και σε έναν λογαριασμό συναλλαγών που είναι γενικά κερδοφόρος. Υποθέστε ότι ένας έμπορος που κατέβαλε $ 10.000 δημιούργησε το λογαριασμό μέχρι $ 20.000, αλλά στη συνέχεια υπέστη μια σειρά ζημιών που έφεραν το υπόλοιπο του λογαριασμού σε $ 15.000. Παρόλο που ο έμπορος θα είχε κέρδος 50% από το αρχικό του κεφάλαιο, θα εξακολουθεί να αναγνωρίζεται ότι υπέστη 25% ανάληψη από το ανώτατο επίπεδο των $ 20.000.

Η διάρκεια της εξάντλησης αναφέρεται στην περίοδο που απαιτείται για να μπορέσει ένας έμπορος να επαναφέρει το λογαριασμό στο μέγιστο επίπεδο μετά από μια απώλεια. Εάν ο έμπορος που πραγματοποίησε πτώση 10% όταν ο λογαριασμός του αξίας 40.000 δολαρίων έπεσε 4.000 δολάρια σε επίπεδο 36.000 δολαρίων, χρειάστηκε δύο μήνες για να επιστρέψει ο λογαριασμός στα 40.000 δολάρια, τότε ο έμπορος θα είχε υποστεί δύο μήνες ανάληψη.

Η πιθανή άντληση κεφαλαίων είναι ιδιαίτερα σημαντική όταν πρόκειται για διαπραγμάτευση μέσων με υψηλή μόχλευση, όπως συμβάσεις συναλλάγματος ή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.