Κάτω ένταση
Η μείωση του όγκου εμφανίζεται όταν μειώνεται η τιμή του τίτλου και συνοδεύεται από μεγάλο όγκο συναλλαγών. Η ένταση προς τα κάτω είναι ένα σενάριο διαπραγμάτευσης που μπορεί επίσης να αναφέρεται ως μειωμένο όγκο.
Αυτό μπορεί να συγκριθεί με την αύξηση του όγκου.
Βασικές τακτικές
- Η μείωση του όγκου είναι η περίπτωση όπου η τιμή ενός τίτλου πέφτει συνοδευόμενη από υψηλό ή αυξανόμενο όγκο συναλλαγών.
- Η μείωση του όγκου μπορεί να υποδηλώνει μετατόπιση της τάσης προς μια αγορά διόρθωσης ή αγοράς.
- Οι αρνητικοί δείκτες όγκου βοηθούν στην παρακολούθηση της μειωμένης έντασης για να επιβεβαιωθεί ότι μια πτώση της τιμής μπορεί πράγματι να σηματοδοτήσει μια πιο μακροπρόθεσμη μετατόπιση του συναισθήματος.
Κατανόηση της έντασης του ήχου
Ο όγκος κάτω αναφέρεται σε συναλλαγές μεγάλου όγκου που επηρεάζουν αρνητικά το απόθεμα. Ο όγκος κάτω είναι το αντίθετο από τον όγκο που αυξάνει την τιμή μιας ασφάλειας με υψηλότερο όγκο. Η ένταση προς τα κάτω υποδεικνύει την bearish trading ενώ η ένταση προς τα πάνω υποδηλώνει την αύξηση των συναλλαγών.
Εάν η τιμή μιας ασφάλειας πέσει, αλλά μόνο σε χαμηλό όγκο, τότε μπορεί να υπάρχουν άλλοι παράγοντες στην εργασία εκτός από μια πραγματική στροφή αρκούδας. Για παράδειγμα, ορισμένοι διαμορφωτές της αγοράς ή άλλοι συμμετέχοντες βρίσκονται μακριά στις διακοπές, οδηγώντας σε λιγότερη ρευστότητα που συνήθως, ή οι αγοραστές περιμένουν την τιμή να μετακινηθεί ελαφρώς χαμηλότερη πριν από την είσοδο στις προσφορές. Είτε έτσι είτε αλλιώς, ο όγκος προς τα κάτω αντικατοπτρίζει μια κατάσταση όπου η τιμή κινείται προς τα κάτω μαζί με αυξήσεις στον όγκο συναλλαγών που επιβεβαιώνουν ότι η κίνηση των τιμών είναι χαμηλότερη.
Οι έμποροι θορύβου τείνουν να συμβάλλουν σημαντικά σε συναλλαγές μεγάλου όγκου. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένα απόθεμα μπορεί να αυξάνεται σε μια θετική εξέλιξη μέσα στην εταιρεία που μόλις κυκλοφόρησε στο κοινό. Αν οι ειδήσεις ήταν απροσδόκητες, μπορεί να προκαλέσει μεγάλο όγκο συναλλαγών τόσο από θεσμικούς όσο και από ιδιώτες επενδυτές, καθώς το απόθεμα διορθώνεται και αυξάνεται προς τα πάνω. Συχνά οι έμποροι θορύβου θα συμβάλλουν σε μεγάλο βαθμό στις ημέρες διαπραγμάτευσης σε μεγάλες ποσότητες, καθώς αυτοί οι επενδυτές ακολουθούν τις τάσεις και το εμπόριο που βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στο συναισθηματικό συναίσθημα.
Οι περισσότεροι τεχνικοί αναλυτές και θεσμικοί επενδυτές θα ακολουθήσουν τον όγκο μιας ασφάλειας που εξετάζουν για επενδύσεις. Η αύξηση του όγκου προκαλείται συνήθως από έναν σημαντικό καταλύτη στην αγορά που χρήζει προσοχής. Πολλοί τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι ο όγκος μπορεί επίσης να είναι ένα σημάδι της διεύρυνσης των τιμών σε μια ανοδική ή bearish κατεύθυνση.
Ενταση ΗΧΟΥ
Ο όγκος είναι ένας παράγοντας της αγοράς που μπορεί να επηρεάσει την τιμή μιας ασφάλειας. Ο τόμος ορίζεται από τον αριθμό των μετοχών ενός τίτλου που διαπραγματεύεται σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Γενικά, οι έμποροι θα παρακολουθούν τον όγκο μιας ασφάλειας από μέρα σε μέρα, αναφερόμενοι σε ημέρες όπου η τιμή μειώνεται ως ημέρες μείωσης όγκου.
Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τον όγκο. Οι ημέρες μείωσης όγκου συνήθως επηρεάζονται από αρνητικές ειδήσεις σχετικά με ένα απόθεμα άμεσα ή ειδήσεις που επηρεάζουν το απόθεμα έμμεσα. Οι χαμηλότερες από τις αναμενόμενες αναφορές κερδών ή οι αρνητικές ειδήσεις σχετικά με τις αποφάσεις πωλήσεων, διαχείρισης ή διαχείρισης μιας επιχείρησης μπορούν να προκαλέσουν μεγάλο όγκο συναλλαγών σε κάτι που μπορεί να είναι γνωστό ως εξαγορά.
Σε μια πώληση, η πλειοψηφία των συναλλαγών όγκου είναι προς τα κάτω, που σημαίνει ότι οι επενδυτές πωλούν γρήγορα έναντι της αγοράς που έχει αρνητικές επιπτώσεις στην τιμή. Οι ημέρες γενικά μεγάλου όγκου μπορούν να επηρεαστούν σε μεγάλο βαθμό από εμπόρους θορύβου που είναι μη επαγγελματίες έμποροι που τείνουν να ανταλλάσσουν συχνότερα όταν απελευθερώνονται ειδήσεις υψηλού προφίλ για μια εταιρεία. Η διαπραγμάτευση από τους εμπόρους θορύβου μπορεί να προκαλέσει πιο δραστικές αρνητικές συνέπειες για το απόθεμα από ό, τι είναι απαραίτητο που μπορεί μερικές φορές να δημιουργήσει μια ευκαιρία αγοράς από την υπερπήδηση.
Υπάρχουν διάφοροι δείκτες που μπορούν να παρακολουθήσουν οι έμποροι για να ερμηνεύσουν τον όγκο και να κατανοήσουν τα αποτελέσματά τους στην τιμή της ασφάλειας. Τρεις από τους πιο δημοφιλείς δείκτες είναι η σταθμισμένη μέση τιμή του όγκου (VWAP), ο δείκτης θετικού όγκου (PVI) και ο αρνητικός δείκτης όγκου (NVI).
Η σταθμισμένη μέση τιμή είναι μια γραμμή τάσης που προκύπτει από τον κινητό μέσο όρο του ακόλουθου υπολογισμού:
VWAP = (Αγορές Μετοχών Ασφαλείας x Τιμή Μετοχής Ασφαλείας) / Μερίδια Ασφαλείας Αγορασμένα
Οι έμποροι που παρακολουθούν την επίδραση του όγκου στην τιμή συνήθως παρακολουθούν ένα σταυρό VWAP. Όταν ένας σταυρός VWAP αιχμαλωτίζει προς τα κάτω και διασχίζει το πρότυπο ενός κηροπήγου ασφαλείας, αυτό είναι ένα σημάδι της πώλησης όγκου προς τα κάτω. Εάν ανιχνευθεί αυτό το πρότυπο, μπορεί να είναι ένας πρώιμος δείκτης μιας κυρίαρχης τάσης στην τιμή της ασφάλειας. Οι έμποροι συνήθως επιδιώκουν να επωφεληθούν από αυτό το σήμα με την πώληση για να επωφεληθούν από την πτώση των τιμών.
PVI και NVI
Οι δείκτες θετικού και αρνητικού όγκου (PVI και NVI) αναπτύχθηκαν αρχικά από τον Paul Dysart στη δεκαετία του 1930 για να βοηθήσουν τους επενδυτές να διακρίνουν ορισμένες από τις επιπτώσεις του όγκου συναλλαγών στην αγορά. Η PVI και η NVI έγιναν πιο δημοφιλείς στη δεκαετία του '70 μετά την επέκταση των υπολογισμών σε μεμονωμένους τίτλους.
PVI: Εάν η τρέχουσα ένταση είναι μεγαλύτερη από την ένταση της προηγούμενης ημέρας, PVI = Προηγούμενο PVI + {[(Τιμή κλεισίματος σήμερα - Τιμή κλεισίματος χθες) / Τιμή κλεισίματος χθες]] x Προηγούμενο PVI}. Εάν η τρέχουσα ένταση είναι χαμηλότερη από την ένταση της προηγούμενης ημέρας, το PVI παραμένει αμετάβλητο.
NVI: Αν ο τρέχων όγκος είναι μικρότερος από τον όγκο της προηγούμενης ημέρας, NVI = Προηγούμενο NVI + {[(Τιμή κλεισίματος σήμερα - Τιμή κλεισίματος χθες) / Τιμή κλεισίματος χθες]] x Προηγούμενο NVI}. Εάν η τρέχουσα ένταση είναι υψηλότερη από την ένταση της προηγούμενης ημέρας, η NVI παραμένει αμετάβλητη.
Αυτές οι τιμές δείκτη παρέχουν πληροφορίες για τον τρόπο με τον οποίο οι τιμές κυμαίνονται από τον όγκο συναλλαγών. Σε μια αυξημένη τάση όγκου, το PVI θα ήταν υψηλότερο λόγω αύξησης του όγκου. Επομένως, οι επενδυτές που επιδιώκουν να επωφεληθούν από την αύξηση του όγκου συναλλαγών θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν το PVI ως δείκτη για ενδεχόμενα σήματα τιμών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.