Διανομή
Η διανομή έχει πολλές έννοιες στον χρηματοπιστωτικό κόσμο, οι περισσότερες από τις οποίες αφορούν την καταβολή περιουσιακών στοιχείων από ένα ταμείο, ένα λογαριασμό ή μια ατομική ασφάλεια σε έναν επενδυτή. Οι κατανομές λογαριασμών συνταξιοδότησης συγκαταλέγονται μεταξύ των πιο συνηθισμένων και απαιτούνται αφού ο κάτοχος λογαριασμού φτάσει σε μια συγκεκριμένη ηλικία. Μια κατανομή αναφέρεται επίσης στην καταβολή αποθέματος, μετρητών και άλλων πληρωμών από την εταιρεία ή το αμοιβαίο κεφάλαιο στους μετόχους της.
Οι διανομές προέρχονται από πολλά διαφορετικά χρηματοοικονομικά προϊόντα. Ωστόσο, ανεξάρτητα από την πηγή, η καταβολή διανομής πηγαίνει συνήθως απευθείας στον δικαιούχο, είτε ηλεκτρονικά είτε με επιταγή.
Διανομές από Αμοιβαία Κεφάλαια
Με αμοιβαία κεφάλαια, οι διανομές αντιπροσωπεύουν την κατανομή των κεφαλαιουχικών κερδών και των μερισμάτων ή των εσόδων από τόκους που παράγονται από το ταμείο για τους επενδυτές περιοδικά κατά τη διάρκεια ενός ημερολογιακού έτους. Ένας κοινός τύπος είναι οι καθαρές διανομές κεφαλαιουχικών κερδών που προέρχονται από τα κέρδη από την πώληση των συμμετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Για παράδειγμα, εάν ένα απόθεμα αγοράζεται για $ 75 και αργότερα πωλείται για $ 150, τα κέρδη κεφαλαίου είναι $ 75 μείον τα λειτουργικά έξοδα του ταμείου. Το ακριβές ποσό της διανομής υπολογίζεται μετά την αφαίρεση αυτών των λειτουργικών εξόδων.
Μετά την εκταμίευση των μερισμάτων και των διανομών, η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου μειώνεται κατά το σύνολο της διανομής ανά μετοχή στους μετόχους του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η τιμή μειώνεται επειδή η διανομή αποσύρεται από τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου, γεγονός που μειώνει την καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ).
ΚΥΡΙΑ ΠΡΟΣΕΓΓΙΣΗ
- Η διανομή γενικά αναφέρεται στην εκταμίευση περιουσιακών στοιχείων από ένα ταμείο, έναν λογαριασμό ή μια ατομική ασφάλεια σε έναν επενδυτή.
- Οι κατανομές αμοιβαίων κεφαλαίων συνίστανται σε καθαρά κεφαλαιακά κέρδη από την κερδοφόρα πώληση περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου, μαζί με το εισόδημα από μερίσματα και τους τόκους που αποκτώνται από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.
- Με τίτλους, όπως μετοχές ή ομόλογα, η διανομή είναι πληρωμή τόκου, κεφαλαίου ή μερίσματος από τον εκδότη της ασφάλειας στους επενδυτές.
- Οι φερεγγυλευμένοι λογαριασμοί αποχώρησης απαιτούν ελάχιστες διανομές - υποχρεωτικές αποσύρσεις μετά την ολοκλήρωση της οριστικής ηλικίας από τον κάτοχο του λογαριασμού.
Διανομές αποθεμάτων και ομολόγων
Με τίτλους, όπως τα αποθέματα ή τα ομόλογα, η διανομή είναι πληρωμή τόκου, κεφαλαίου ή μερίσματος από τον εκδότη της ασφάλειας στους μετόχους ή τους ομολογιούχους τακτικά. Όταν μια εταιρεία κερδίζει κέρδη, μπορεί να επανεπενδύσει τα κεφάλαια στην επιχείρηση, αλλά μπορεί επίσης να πληρώσει ένα μέρος του κέρδους στους μετόχους με τη μορφή μερίσματος. Μερικές φορές η εταιρεία προσφέρει ένα σχέδιο επανεπένδυσης μερίσματος, όπου το ποσό μπορεί να εφαρμοστεί για την αγορά πρόσθετων μετοχών του αποθέματος ή του αμοιβαίου κεφαλαίου. Χωρίς σχέδιο επανεπένδυσης, τα κεφάλαια εισρέουν στο λογαριασμό του επενδυτή ως μετρητά.
Διανομές εμπιστευτικών επενδύσεων
Το εισόδημα που προέρχεται από ένα επενδυτικό επενδυτικό κεφάλαιο αποδίδεται στους επενδυτές, συνήθως ως μηνιαία ή τριμηνιαία κατανομή. Για το λόγο αυτό, οι διανομές λειτουργούν παρόμοια με τα μερίσματα μετοχών. Ωστόσο, οι κατανομές συνήθως προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις που μπορούν να φθάσουν το 10% ετησίως. Οι κατανομές που εισπράττονται μειώνουν το φορολογητέο εισόδημα ενός εμπιστευματοδόχου και ως εκ τούτου καταβάλλεται ελάχιστος ή καθόλου φόρος εισοδήματος.
Κατανομές λογαριασμού συνταξιοδότησης
Οι διανομές από έναν παραδοσιακό ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης (IRA) μπορούν να γίνουν ανά πάσα στιγμή μετά τη δημιουργία του λογαριασμού. Οι κατανομές λογαριασμών συνταξιοδότησης εμπίπτουν σε δύο κατηγορίες.
- Οι διανομές πριν την ηλικία των 59 ετών υπόκεινται σε ποινή IRS και σε συνήθη φόρο εισοδήματος. Πολλοί ιδιοκτήτες ΙΡΑ μπορεί να αντιμετωπίσουν τα τέλη αυτά εάν χρησιμοποιούν τα κεφάλαια του IRA για να κάνουν μεγάλες αγορές ή για έκτακτη ανάγκη επειδή τα κεφάλαια αφορολόγησαν τη στιγμή της κατάθεσης στο λογαριασμό.
- Κατά τη διάρκεια ή μετά την ηλικία ενός ατόμου ηλικίας 59½ ετών, οι κατανομές συνεπάγονται χωρίς την ποινή. Ωστόσο, οι φορολογούμενοι εξακολουθούν να φορολογούν τα ποσά που αποσύρθηκαν με την τρέχουσα φορολογική τους κατηγορία.
Οι Roth IRAs επίσης απαιτούν γενικά τα χρήματα να παραμείνουν στο λογαριασμό έως την ηλικία των 59½ ετών πριν από τη διανομή. Αφού ο λογαριασμός υπάρχει για ορισμένο αριθμό ετών, οι κάτοχοι λογαριασμού μπορούν να αποσύρουν τα χρήματα νωρίτερα, αλλά θα καταβάλλουν τέλη ποινής αν αποσύρουν ένα ποσό μεγαλύτερο από τις συνεισφορές τους - αν η διανομή περιλαμβάνει τα κέρδη του λογαριασμού, με άλλα λόγια.
Άλλοι λογαριασμοί συνταξιοδότησης έχουν επίσης περιορισμούς ηλικίας για αποσύρσεις χωρίς ποινές. Οι διανομές από ειδικά προγράμματα, όπως οι λογαριασμοί 403 (b) και τα 457 σχέδια, είναι δύο παραδείγματα τέτοιων σχεδίων. Οι συγκεκριμένοι υπάλληλοι του δημόσιου σχολείου, τα μέλη των θρησκευτικών παραγγελιών και οι άλλες απαλλασσόμενες από φόρους ομάδες έχουν σχέδια 403 (β). Τα 457 σχέδια περιλαμβάνουν αναβαλλόμενες εισφορές μισθών και χρησιμοποιούνται κυρίως από κρατικές και τοπικές κυβερνήσεις.
Απαιτούμενες διανομές από σχέδια συνταξιοδότησης
Εκτός από την Roth IRA, όλα τα σχέδια συνταξιοδότησης που αναφέρθηκαν νωρίτερα απαιτούν από τον κάτοχο να αρχίσει να αποσύρει τα κεφάλαια μόλις φτάσουν στην ηλικία των 70½. Το ακριβές ποσό αυτής της ετήσιας ελάχιστης απαιτούμενης διανομής (RMD) εξαρτάται από την ηλικία του κατόχου λογαριασμού και την αξία των κεφαλαίων του λογαριασμού, σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές του IRS.
Όλες οι διανομές από αυτούς τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης έχουν πρόσβαση στη φορολογία με βάση τη φορολογική κατηγορία του ατόμου κατά τη στιγμή της απόσυρσης. Η εκτίμηση του φόρου αντικατοπτρίζει το γεγονός ότι οι συνεισφορές στο λογαριασμό έγιναν με προκαταβολικά δολάρια.
Μόνο διανομές από Roth IRAs ή Roth 401 (k) s μπορούν να ληφθούν χωρίς φόρο εισοδήματος που τους οφείλεται επειδή οι συνεισφορές Roth γίνονται με δολάρια μετά τη φορολογία - ο επενδυτής δεν έλαβε τότε φορολογική έκπτωση ή πίστωση. Επιπλέον, οι λογαριασμοί Roth δεν διαθέτουν τις ελάχιστες διανομές σε οποιαδήποτε ηλικία.
Παράδειγμα πραγματικής ζωής των διανομών
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο του Fidelity 500 (FXAIX), το οποίο επιδιώκει να αντιγράψει την απόδοση του S & P 500, εκταμιεύει τις κατανομές των μερισμάτων σε τριμηνιαία βάση, τον Απρίλιο, τον Ιούλιο, τον Οκτώβριο και τον Δεκέμβριο. Για το 2018, οι επενδυτές έλαβαν 1, 79 δολάρια για κάθε μετοχή του κεφαλαίου που κατείχαν. Δύο φορές το χρόνο, τον Απρίλιο και τον Δεκέμβριο, κερδίζουν επίσης κέρδη κεφαλαίου, τα οποία ανήλθαν σε $ .57 ανά μετοχή. Εκτός εάν ο πελάτης καθορίζει διαφορετικά, η Fidelity επανεπενδύει αυτόματα αυτές τις διανομές, αυξάνοντας τον αριθμό των μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.