Διαγώνια διάδοση

Τι είναι η διαγώνια διάδοση;

Μια διαγώνια διαφορά είναι μια στρατηγική επιλογών που δημιουργείται με την ταυτόχρονη είσοδο σε μια μακρά και μικρή θέση σε δύο επιλογές του ίδιου τύπου (δύο επιλογές κλήσεων ή δύο επιλογές πώλησης) αλλά με διαφορετικές τιμές απεργίας και διαφορετικές ημερομηνίες λήξης. Τυπικά, αυτές οι δομές είναι σε αναλογία 1 χ 1.

Αυτή η στρατηγική μπορεί να φτάσει σε γενικές γραμμές ή να είναι μέτρια, ανάλογα με τη δομή των επιλογών.

Πώς λειτουργεί διαγώνιος διάστρεμμα

Αυτή η στρατηγική ονομάζεται διαγώνιος διάδοση επειδή συνδυάζει μια οριζόντια εξάπλωση, που ονομάζεται επίσης χρονική εξάπλωση ή χρονική διαφορά, η οποία αντιπροσωπεύει τη διαφορά στις ημερομηνίες λήξης, με κατακόρυφο περιθώριο ή διαφορά τιμής που αντιπροσωπεύει τη διαφορά στις τιμές απεργίας.

Οι ονομασίες οριζόντιες, κάθετες και διαγώνιες διαφορές αναφέρονται στις θέσεις κάθε επιλογής σε ένα πλέγμα επιλογών. Οι επιλογές παρατίθενται σε πίνακα τιμών εξάσκησης και ημερομηνίες λήξης. Επομένως, οι επιλογές που χρησιμοποιούνται στις κάθετες στρατηγικές διάδοσης περιλαμβάνονται όλες στην ίδια κάθετη στήλη με τις ίδιες ημερομηνίες λήξης. Οι επιλογές σε μια οριζόντια στρατηγική διάδοσης χρησιμοποιούν τις ίδιες τιμές απεργίας, αλλά έχουν διαφορετικές ημερομηνίες λήξης. Επομένως, οι επιλογές είναι διατεταγμένες οριζόντια σε ένα ημερολόγιο.

Οι επιλογές που χρησιμοποιούνται σε διαγώνιες διαφορές έχουν διαφορετικές τιμές απεργίας και ημέρες λήξης, επομένως οι επιλογές είναι διατεταγμένες διαγωνίως στο πλέγμα προσφορών.

Τύποι διαγώνια διαδόσεων

Επειδή υπάρχουν δύο παράγοντες για κάθε επιλογή που είναι διαφορετικοί, δηλαδή η τιμή προειδοποίησης και η ημερομηνία λήξης, υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι διαγώνιων διαφορών. Μπορούν να είναι διογκωμένες ή bearish, μακρές ή βραχείες και να χρησιμοποιούν κουτάβια ή κλήσεις.

Οι περισσότερες διαγώνιες διαφορές αναφέρονται σε μακρές διαφορές και η μόνη προϋπόθεση είναι ότι ο κάτοχος αγοράζει την επιλογή με τη μεγαλύτερη ημερομηνία λήξης και πωλεί την επιλογή με τη συντομότερη ημερομηνία λήξης. Αυτό ισχύει για τις στρατηγικές κλήσεων και τις στρατηγικές στρατηγικής.

Φυσικά, το αντίστροφο απαιτείται επίσης. Τα μικρά spreads απαιτούν ο κάτοχος να αγοράζει τη μικρότερη λήξη και να πωλεί τη μεγαλύτερη διάρκεια λήξης.

Αυτό που αποφασίζει αν μια μακροχρόνια ή μικρή στρατηγική είναι διογκωτική ή bearish είναι ο συνδυασμός των τιμών απεργίας. Ο παρακάτω πίνακας περιγράφει τις δυνατότητες:

Διαγώνια σπρέι	Διαγώνια σπρέι	Ημερομηνίες λήξης	Ημερομηνίες λήξης	Strike Price	Strike Price	Υποκείμενη Κοίμηση
Κλήσεις	Μακρύς	Πώληση κοντά	Αγοράστε μακριά	Αγοράστε χαμηλότερα	Πωλούν υψηλότερα	Αισιόδοξος
	Μικρός	Αγοράστε κοντά	Πουλήστε μακριά	Πωλούν Κάτω	Αγοράστε υψηλότερη	Bearish
Βάζει	Μακρύς	Πώληση κοντά	Αγοράστε μακριά	Πωλούν Κάτω	Αγοράστε υψηλότερη	Bearish
	Μικρός	Αγοράστε κοντά	Πουλήστε μακριά	Αγοράστε χαμηλότερα	Πωλούν υψηλότερα	Αισιόδοξος

Παράδειγμα διαγώνιας διάστρωσης

Για παράδειγμα, σε μια διαδοχική διόγκωση μεγάλων κλήσεων, αγοράστε την επιλογή με τη μεγαλύτερη ημερομηνία λήξης και με χαμηλότερη τιμή προειδοποίησης και πωλήστε την επιλογή με την ημερομηνία λήξης και την υψηλότερη τιμή απεργίας. Ένα παράδειγμα θα ήταν να αγοράσετε μια τηλεφωνική επιλογή $ 20 και την ταυτόχρονη πώληση μιας τηλεφωνικής κλήσης των 25 $.

Επιμελητεία

Συνήθως η μεγάλη κατακόρυφη και η μακρά χρονική κατανομή του ημερολογίου οδηγεί σε χρέωση του λογαριασμού. Με διαγώνιες διαφορές, οι συνδυασμοί των απεργιών και των εκπνοών ποικίλλουν, αλλά μια μακρά διαγώνια διάδοση είναι γενικά τοποθετημένη για μια χρέωση και μια σύντομη διαγώνια διάδοση ρυθμίζεται ως πίστωση.

Επίσης, ο πιο απλός τρόπος για να χρησιμοποιήσετε διαγώνια διάδοση είναι να κλείσετε το εμπόριο όταν λήξει η συντομότερη επιλογή. Ωστόσο, πολλοί έμποροι "κυλούν" τη στρατηγική, συνήθως αντικαθιστώντας την επιλογή που έχει λήξει με μια επιλογή με την ίδια τιμή προειδοποίησης αλλά με τη λήξη της μακρύτερης επιλογής (ή νωρίτερα).

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Αντίστροφη αντιστοίχιση ημερολογίου Η αντιστροφή του ημερολογίου είναι ένας τύπος συναλλαγής μονάδας που περιλαμβάνει την αγορά μιας βραχυπρόθεσμης επιλογής και την πώληση μιας μακροπρόθεσμης επιλογής στην ίδια υποκείμενη ασφάλεια με την ίδια τιμή απεργίας. περισσότερο Οριζόντια οροθέτηση Ορισμός Οριζόντια διαφορά είναι ταυτόχρονη μακρά και σύντομη παράγωγη θέση στο ίδιο υποκείμενο στοιχείο ενεργητικού και τιμή προειδοποίησης αλλά με διαφορετική λήξη. περισσότερος ορισμός κατακόρυφου διαχωρισμού Κάθετη διάδοση περιλαμβάνει την ταυτόχρονη αγορά και πώληση δικαιωμάτων προαίρεσης του ιδίου τύπου (πωλήσεις ή κλήσεις) και λήξης, αλλά σε διαφορετικές τιμές απεργίας. περισσότερα Αγοράζοντας έναν εξαπλωμένο ορισμό Αγοράζοντας ένα spread είναι μια στρατηγική επιλογών που περιλαμβάνει επιλογές αγοράς και πώλησης με την ίδια υποκείμενη αξία και λήξη αλλά διαφορετικές χτυπήματα για καθαρή χρέωση. περισσότερα Ταύρος Ταύρος Μια ταύτιση ταύρου είναι μια στρατηγική bullish επιλογές χρησιμοποιώντας είτε δύο βάζει είτε δύο κλήσεις με το ίδιο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο και τη λήξη. Περισσότερη εξάπλωση ημερολογίου Η εξάπλωση του ημερολογίου είναι μια στρατηγική χαμηλών κινδύνων, κατευθυνόμενων ουδέτερων επιλογών που κερδίζει από το πέρασμα του χρόνου ή / και μια αύξηση της τεκμαρτής μεταβλητότητας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών