Καθορισμός του ποσοστού των πωλήσεων πίστωσης μιας επιχείρησης

Πολλές εταιρείες πωλούν στοιχεία σε πελάτες με πίστωση ή προωθούν ένα προϊόν με την προσδοκία ότι η πληρωμή θα γίνει σύντομα μετά. Πρέπει να διαπιστώσουμε εξ αρχής το γεγονός ότι, ανάλογα με τη βιομηχανία, οι πωλήσεις πολλών εταιρειών πωλούνται με όρους πληρωμής (πωλήσεις πιστώσεων), που συνήθως κυμαίνονται από 30 έως 90 ημέρες.

Προφανώς, η χρήση των μετρητών έναντι των πωλήσεων πιστώσεων και η διάρκεια των τελευταίων εξαρτώνται από τη φύση της επιχείρησης μιας επιχείρησης. Με τα καταναλωτικά αγαθά και τις υπηρεσίες, η πιστωτική κάρτα έχει μετατρέψει τις πωλήσεις των περισσότερων λιανοπωλητών σε πωλήσεις μετρητών. Ωστόσο, εκτός του τομέα των καταναλωτών, σχεδόν όλες οι πωλήσεις από τις επιχειρήσεις περιλαμβάνουν, τουλάχιστον, ορισμένους όρους πληρωμής και, ως εκ τούτου, πωλήσεις πιστώσεων. Στη σύγχρονη εποχή, οι πωλήσεις πιστώσεων είναι ο κανόνας και κυριαρχούν σχεδόν όλες οι συναλλαγές μεταξύ επιχειρήσεων.

Εάν μια επιχείρηση έχει ένα μίγμα πωλήσεων μετρητών και πιστώσεων, μια τέτοια κατανομή θα βρεθεί μόνο στις σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις ή στην ενότητα Διοικητική συζήτηση και ανάλυση (MD & A) της ετήσιας έκθεσης μιας δημόσιας διαπραγμάτευσης ή του εντύπου 10 -Κ. Ωστόσο, σπάνια έχουμε δει αυτό το είδος αποκάλυψης.

Βασικές τακτικές

• Οι πιστωτικές πωλήσεις είναι πληρωμές που δεν πραγματοποιούνται μέχρι αρκετές ημέρες ή εβδομάδες μετά την παράδοση ενός προϊόντος.
• Οι βραχυπρόθεσμες συμφωνίες πίστωσης εμφανίζονται στον ισολογισμό μιας επιχείρησης ως εισπρακτέοι λογαριασμοί και διαφέρουν από τις πληρωμές που γίνονται αμέσως σε μετρητά.
• Για να προσδιορίσετε το ποσοστό που είναι οι πωλήσεις πιστώσεων, διαιρέστε τις απαιτήσεις από τις πωλήσεις.

Έγκαιρες πληρωμές

Η σιωπηρή αυτή ερώτηση είναι ένα σημαντικό αναλυτικό σημείο που πρέπει να λαμβάνουν υπόψη οι επενδυτές κατά τη μέτρηση της ποιότητας των εργασιών και του ισολογισμού μιας επιχείρησης. Στην περίπτωση του τελευταίου, η γραμμή εισπρακτέων λογαριασμών στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας καταγράφει τις πωλήσεις πιστώσεων. Είναι σημαντικό για τη ρευστότητα και τις ταμειακές ροές μιας εταιρείας να εισπράττει εισπρακτέους λογαριασμούς ή να μετατρέπεται σε ταμείο σε εύθετο χρόνο.

Για τις εταιρείες με υψηλό ποσοστό πωλήσεων πιστώσεων, η μέση περίοδος είσπραξης μπορεί να δώσει καλύτερη ένδειξη για το πόσο επιτυχώς η εταιρεία μετατρέπει τις πωλήσεις πίστωσης σε μετρητά. Η αποτελεσματική λειτουργία των επιχειρήσεων στοχεύει γενικά σε μια μέση περίοδο συλλογής κατά περίπου ένα τρίτο μικρότερη από τους μέγιστους όρους πίστωσης. Για παράδειγμα, αν οι όροι προβλέπουν την πληρωμή εντός 30 ημερών, η επιχείρηση θα επιδιώξει να συγκεντρώσει εντός 20 ημερών.

Η μέση περίοδος είσπραξης υπολογίζεται διαιρώντας τις συνολικές ετήσιες πωλήσεις πιστώσεων κατά το ήμισυ του ποσού του υπολοίπου των απαιτήσεων εκκίνησης και του υπολοίπου των απαιτήσεων λήξης. Η μέση περίοδος είσπραξης, καθώς και ο δείκτης κύκλου εργασιών των απαιτήσεων, παρέχουν χρήσιμη εικόνα για την εκτίμηση της ταμειακής ροής και της συνολικής ρευστότητας της εταιρείας.