Βάθος
Το βάθος είναι ένα μέτρο της αγοράς που δείχνει την ικανότητα μιας ασφάλειας να απορροφά τις παραγγελίες αγοράς και πώλησης χωρίς να κινείται δραματικά η τιμή των μετοχών προς οποιαδήποτε κατεύθυνση. Το βάθος συνδέεται στενά με τη ρευστότητα της αγοράς. Μια βαθιά αγορά αναμένεται να απορροφήσει μεγαλύτερες παραγγελίες αγοράς και πώλησης προτού η εντολή κινήσει την τιμή. Σε γενικές γραμμές, οι βαθιές αγορές θα έχουν μικρότερα περιθώρια προσφοράς-ζήτησης λόγω του αυξημένου ανταγωνισμού μεταξύ των διαμορφωτών της αγοράς για τη ροή των παραγγελιών.
Επίσης αναφέρεται ως "βάθος αγοράς" ή "βάθος αγοράς". Το βάθος σε μια αγορά μπορεί να μετρηθεί με διάφορους τρόπους μέσω διαφόρων δεικτών.
Δείκτες βάθους
Ακολουθούν μερικοί από τους κορυφαίους παράγοντες και δείκτες που μπορούν να βοηθήσουν τον επενδυτή να εντοπίσει και να κατανοήσει το βάθος της αγοράς για μια ασφάλεια:
Ρευστότητα: Η ρευστότητα είναι ένας σημαντικός δείκτης για το βάθος μιας ασφάλειας. Η ρευστότητα εμφανίζεται συνήθως με βάση τον όγκο. Εάν μια ασφάλεια έχει υψηλό μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών, τότε ένας επενδυτής μπορεί να είναι βέβαιος ότι μπορεί εύκολα να συναλλάσσεται είτε με εντολή αγοράς ή πώλησης στην τιμή της αγοράς σε οποιαδήποτε δεδομένη ημέρα.
Εξάπλωση προσφοράς-ζήτησης: Το spread bid-ask είναι ένα μέτρο της αγοράς που δημιουργείται από τη χρήση των διαμορφωτών της αγοράς. Οι διαμορφωτές αγοράς αγοράζουν τίτλους στην τιμή προσφοράς και πωλούν στην τιμή ζήτησης. Η διαφορά αφορά τον δημιουργό αγοράς ως κέρδος. Σε μια ισχυρά εμπορεύσιμη ασφάλεια που θεωρείται ότι έχει σημαντικό βάθος στην αγορά, το spread bid-ask θα είναι συνήθως σχετικά μικρό. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει μεγάλη προσφορά με υψηλή ζήτηση για ασφάλεια. Όταν η ζήτηση και η προσφορά είναι υψηλές, οι τιμές προσφοράς και ζήτησης είναι κατά κανόνα πιο κοντά.
Ανοιχτές εντολές: Οι ανοικτές εντολές, επίσης γνωστές ως εντολές ακύρωσης (GTC), σε μια ασφάλεια μπορεί επίσης να αποτελούν σήμα βάθους της αγοράς. Οι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να τοποθετήσουν τόσο τα όρια όσο και τα τέλη συναλλαγών. Οι οριακές εντολές ορίζουν μια συγκεκριμένη τιμή στην οποία πρέπει να αγοράσει μια ασφάλεια και μια συγκεκριμένη τιμή για την πώληση ενός τίτλου. Οι εντολές διακοπής χρησιμοποιούνται συνήθως για να σταματήσουν τις απώλειες και να καθορίσουν ένα όριο τιμών. Όταν υπάρχει ένας σημαντικός αριθμός από αυτές τις παραγγελίες που ανοίγονται σε μια ασφάλεια, θα συμβάλει στο βάθος της ασφάλειας. Όταν ενεργοποιούνται τα σημεία των τιμών αυτών των παραγγελιών, συμβάλλουν στην αύξηση της προσφοράς και της ζήτησης.
Βάθος Συμπεράσματα
Σε μια βαθιά αγορά θα υπάρχει ένας μακρύς κατάλογος αγοραστών και πωλητών σε διάφορες τιμές στο βιβλίο παραγγελιών. Αυτό είναι καλό για τους επενδυτές, διότι σημαίνει ότι η αγορά δεν εξαρτάται από καμία οντότητα να παρέχει επαρκή ρευστότητα. Καθώς το βάθος της αγοράς αυξάνει τις επιπτώσεις μιας μείωσης του εμπορίου. Ως εκ τούτου, οι βαθιές αγορές μπορούν να διατηρήσουν τις μεγάλες εντολές αγοράς χωρίς να επηρεάσουν σημαντικά την τιμή του αποθέματος.
Το βάθος είναι ιδιαίτερα σημαντικό για τους θεσμικούς επενδυτές, οι οποίοι συνήθως χρειάζεται να αγοράζουν και να πωλούν μεγάλα ποσά ασφάλειας. Είναι πολύ πιο εύκολο για ένα ίδρυμα να εμπορεύεται μια ασφάλεια που έχει μια βαθιά αγορά χωρίς να μεταδίδει τις προθέσεις της ή να μετακινεί την αγορά ενάντια στον εαυτό της.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.