Ημέρα Trading Gold ETFs: Κορυφαίες Συμβουλές

Τα χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση σε χρυσό (ETF) είναι ένας από τους απλούστερους τρόπους για το εμπόριο χρυσού. Υπάρχουν χρυσά ETF με μεγάλη ρευστότητα και, αντίθετα με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα ETF δεν λήγουν. Τα χρυσά ETF προσφέρουν επίσης ποικιλία: το εμπόριο της τιμής του χρυσού ή το εμπόριο ενός ΕΙΕΕ που σχετίζεται με τους παραγωγούς χρυσού. Ο χρυσός, όπως και άλλα περιουσιακά στοιχεία, κινείται σε μακροπρόθεσμες τάσεις. Αυτές οι τάσεις προσελκύουν μεγάλο αριθμό εμπόρων σε ορισμένες συγκυρίες, παρέχοντας τις πιο ευνοϊκές συνθήκες ημέρας. Δείτε πώς μπορείτε να επωφεληθείτε από αυτό.

ETFs vs. Trusts

Ενώ το SPDR Gold Trust (GLD) και το iShares Gold Trust (IAU) ονομάζονται συχνά ETF, είναι πραγματικά εμπιστοσύνη. Το εμπιστεύεται τον δικό του φυσικό χρυσό. Ένα ΕΙΕΕ, από την άλλη πλευρά, είναι ένα ταμείο που συνήθως επενδύει σε προϊόντα που παρακολουθούν την τιμή του χρυσού, όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί χρυσού. Τα ETF και τα καταπιστεύματα είναι αποδεκτά και για τους σκοπούς της ημέρας διαπραγμάτευσης.

Τα προαναφερθέντα είναι τα πιο ρευστά και ενεργά διαπραγματεύσιμα χρυσά καταπιστεύματα, με περισσότερα από 5 εκατομμύρια και 2 εκατομμύρια μετοχές, αντίστοιχα - κατά μέσο όρο - ανταλλάσσοντας τα χέρια καθημερινά. Το iShares Gold Trust είναι περίπου το ένα δέκατο της τιμής του SPDR Gold Trust και κατά συνέπεια θα έχει μικρότερη ενδοημερήσια κίνηση σε απόλυτους όρους δολαρίων, αλλά η χαμηλότερη τιμή σημαίνει ότι μπορούν να διαπραγματευτούν μεγαλύτερες ποσότητες. Η τιμή και ο όγκος του SPDR Gold Trust την καθιστούν πιο ευνοϊκή για τις ημερήσιες συναλλαγές.

Τα δημοφιλή ETFs χρυσού-ανθρακωρύχου - τα κεφάλαια που αγοράζουν αποθέματα χρυσού και ορυκτών και αντικατοπτρίζουν την απόδοσή τους - είναι τα οφέλη της αγοράς Gold Miners ETF (GDX) και το Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ).

Πότε θα γίνονται τα χρεόγραφα ημέρας-εμπορίου και τα ETF

Η μεταβλητότητα είναι ένας φίλος της ημέρας-έμπορος. Η συχνή μεταβολή των τιμών, σε συνδυασμό με τη ρευστότητα, δημιουργεί ένα μεγαλύτερο δυναμικό κέρδους (και ζημιών) σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Επικεντρωθείτε στα χρυσά ETF και εμπιστεύεστε όταν η καθημερινή τιμή κυμαίνεται τουλάχιστον 2%. Εφαρμόστε μια ένδειξη μέσης πραγματικής εμβέλειας (ATR) 14 ημερών σε ένα χρυσό ημερήσιο διάγραμμα και στη συνέχεια διαιρέστε την τρέχουσα τιμή ATR από την τρέχουσα τιμή του ΕΙΕΕ ή την εμπιστοσύνη και πολλαπλασιάστε το αποτέλεσμα με 100. Εάν ο αριθμός δεν είναι μεγαλύτερος από 2, η αγορά δεν είναι ιδανική για συναλλαγές ETFs ή χρεοκοπίες.

Ο Εργολάβος Gold Miner και Junior Gold Miner ETF είναι συνήθως πιο ασταθής από τις χρυσές εμπιστοσύνη. Όταν η τιμή του χρυσού είναι σταθερή, οι ανθρακωρύχοι του χρυσού μπορούν να προσφέρουν ελαφρώς περισσότερες ευκαιρίες συναλλαγών ημέρας λόγω της μεγαλύτερης αστάθειας τους.

Σχήμα 1. Διανύσματα αγοράς Gold Miners ETF με ημερήσιο διάγραμμα ATR (14 ημερών)

Πηγή: FreeStockCharts.com

Κατά την πτωτική τάση στα αριστερά του Σχήματος 1, η καθημερινή κίνηση είναι συνήθως μεγαλύτερη από 2% (ανάγνωση ATR διαιρούμενη με την τιμή). Καθώς η τιμή κινείται σε μια πιο πλευρική περίοδο προς το τέλος του 2013, το ημερήσιο κίνημα πέφτει κάτω από το 2% καθώς η ATR μειώνεται συνεχώς. Κατά πάσα πιθανότητα θα υπάρξουν λιγότερες ενδοημερήσιες ευκαιρίες σε αυτό το περιβάλλον και με λιγότερα δυνατά κέρδη από ό, τι όταν το ΕΙΕΕ είναι πιο ασταθές.

Ημέρα-Trading Gold Miner ETFs και Gold Trusts

Όταν το SPDR Gold Trust κινείται πάνω από 2% την ημέρα, εστιάστε σε αυτό. Εάν η εμπιστοσύνη κινείται λιγότερο από το 2%, το εμπόριο ενός από τα ETF χρυσού-ανθρακωρύχου. Αυτές είναι οι συνιστώμενες συνθήκες για την ημερήσια διαπραγμάτευση, παρόλο που οι χρεόγραφα και τα ETF μπορούν να διαπραγματεύονται με την ακόλουθη μέθοδο ακόμη και κατά τη διάρκεια των μη πτητικών (λιγότερο από 2% καθημερινή κίνηση) χρόνων.

Οι συναλλαγές γίνονται μόνο προς την κατεύθυνση της τάσης. Για μια ανοδική πορεία, η τιμή πρέπει να έχει κάνει πρόσφατα μια υψηλή ταλάντευση, και ψάχνετε να εισέλθετε σε ένα pullback. Σε κάποιο σημείο κατά τη διάρκεια της απόσυρσης, η τιμή πρέπει να διακόπτεται για τουλάχιστον δύο ή τρεις μπάρες τιμών (γράφημα ενός ή δύο λεπτών). Μια παύση είναι μικρή ενοποίηση όπου η τιμή σταματά να σημειώνει πρόοδο προς τα κάτω και μετακινείται περισσότερο πλευρικά.

Μόλις συμβεί η παύση, αγοράστε όταν η τιμή σπάσει πάνω από το υψηλό σημείο της παύσης, καθώς πρόκειται να υποθέσουμε ότι η τιμή θα συνεχίσει να αυξάνεται. Η παύση πρέπει να έχει υψηλότερο χαμηλό από την προηγούμενη χαμηλή ταλάντευση. Αν δεν συμβαίνει αυτό, είναι μια προειδοποίηση ότι η ανοδική πορεία μπορεί να κινδυνεύει και δεν γίνεται εμπόριο.

Μετά την καταχώριση, τοποθετήστε μια απώλεια στάσης ακριβώς κάτω από το χαμηλό pullback.

Εικόνα 2. Εμπόριο ημέρας στη SPDR Gold Trust

Πηγή: FreeStockCharts.com

Η τακτική είναι η ίδια για μια πτωτική τάση. η τιμή πρέπει να έχει γίνει πρόσφατα μια χαμηλή ταλάντευση, και ψάχνετε να εισέλθετε σε μια pullback (σε αυτή την περίπτωση, η pullback θα είναι προς τα πάνω). Σε κάποιο σημείο κατά τη διάρκεια της απόσυρσης, η τιμή πρέπει να διακόπτεται για τουλάχιστον δύο ή τρεις μπάρες τιμών (γράφημα ενός ή δύο λεπτών). Μόλις συμβεί η παύση, το short sell όταν η τιμή σπάσει κάτω από το χαμηλό της παύσης, καθώς πρόκειται να υποθέσουμε ότι η τιμή θα συνεχίσει να μειώνεται. Η παύση πρέπει να έχει χαμηλότερο ύψος από την προηγούμενη αιώρηση. Εάν όχι, είναι μια προειδοποίηση ότι η πτωτική πορεία μπορεί να κινδυνεύει και δεν λαμβάνεται κανένα εμπόριο.

Μετά την καταχώριση, τοποθετήστε μια απώλεια στάσης ακριβώς κάτω από το χαμηλό pullback.

Χρεωστικοί στόχοι ημέρας και παγίδες

Η στρατηγική επιχειρεί να συλλάβει τις τάσεις που ακολουθούνται στα χρυσά ETF και τις εμπιστοσύνη. Αυτό πρέπει ιδανικά να γίνει όταν υπάρχει επαρκής μεταβλητότητα της αγοράς. Διαφορετικά, οι τάσεις είναι πιο πιθανό να εξαντληθούν και να μην φθάσουν στο στόχο κέρδους μας.

Ο στόχος κέρδους βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο του κινδύνου μας. Όταν η ημερήσια μεταβλητότητα είναι κοντά στο 2%, επιδιώξτε να πετύχετε κέρδος δύο φορές τον κίνδυνο. Όταν η αστάθεια προσεγγίζει το 4% και υπάρχει ισχυρή τάση εντός ημερών και στο ημερήσιο διάγραμμα, επιδιώξτε έναν στόχο κέρδους που είναι τρεις ή ίσως και τέσσερις φορές ο κίνδυνος σας.

Στο σχήμα 2, ένα μακρύ εμπόριο έχει ληφθεί στα 122, 33 δολάρια και μια στάση στα 122, 25 δολάρια, με κίνδυνο να διατεθούν 8 σεντ ανά μετοχή. Ένας στόχος, επομένως, τοποθετείται 16 σεντ (2 x 8 σεντ) πάνω από την τιμή εισόδου, δίνοντας το στόχο των 122, 49 δολαρίων. Κατά τη διάρκεια πιο ασταθών συνθηκών, ο στόχος θα μπορούσε να επεκταθεί σε 24 ή 32 σεντ πάνω από την τιμή εισόδου (τριπλάσιος και τετραπλάσιος κίνδυνος, αντίστοιχα).

Η στρατηγική δεν είναι χωρίς παγίδες. Ένα από τα βασικά ζητήματα είναι ότι η παύση εντός του pullback μπορεί να είναι αρκετά μεγάλη, η οποία με τη σειρά του θα κάνει τη στάση και θα διακινδυνεύσει αρκετά μεγάλο. Μπορεί επίσης να υπάρχουν πολλαπλές παύσεις μέσα σε ένα pullback. επιλέγοντας ποιο από τα εμπόδια μπορεί να είναι μάλλον υποκειμενικό. Εάν δεν υπάρχει παύση - απλή απότομη κίνηση και απότομη κίνηση προς τα πίσω στην κατεύθυνση της τάσης - η στρατηγική θα σας αφήσει χωρίς εμπόριο.

Ο στόχος κέρδους καθορίζεται σε ένα πολλαπλάσιο του κινδύνου προκειμένου να αποζημιωθούν οι έμποροι για την ανάληψη αυτού του κινδύνου. Η τιμή μπορεί να παρουσιάζει ενδείξεις αντιστροφής, ωστόσο, πριν επιτευχθεί ο στόχος.

Ένα προαιρετικό βήμα είναι να μετακινήσετε τη στάση ακριβώς κάτω από τα νέα χαμηλά που σχηματίζονται κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης ή να μετακινήσετε τη στάση προς τα κάτω ακριβώς επάνω από τα νέα υψηλά επίπεδα που σχηματίζονται κατά τη διάρκεια μιας καθοδικής πορείας. Η στάση κινείται με την τάση - ενεργεί ως τελική στάση - και χρησιμεύει για να κλειδώσει σε κάποιο κέρδος ή να μειώσει την απώλεια αν η τάση αντιστραφεί.

Η κατώτατη γραμμή

Ο χρυσός δεν είναι πάντα δημοφιλής, οπότε όταν η τιμή του χρυσού κινείται ελάχιστα, οι έμποροι ημέρας θα πρέπει να αποχωρούν από τα χρυσά ETF και μόνο . Όμως, όταν αυξάνεται η αστάθεια, είναι απαραίτητο να υπάρχει συναλλαγή ημέρας. Εστίαση στις συναλλαγές με την τάση. Περιμένετε για ένα pullback και μια παύση στην τιμή. Η παύση είναι αυτό που παρέχει τη σκανδάλη για να εισέλθει στο εμπόριο. Όταν η τιμή ξεσπάσει από την παύση / ενοποίηση πίσω στην κατεύθυνση της τάσης, πάρτε το εμπόριο. Τοποθετήστε μια στάση ακριβώς έξω από την παύση της τιμής. Ο στόχος σας πρέπει να σας αποζημιώσει για τον κίνδυνο που παίρνετε. επομένως, ορίστε έναν στόχο δύο φορές τον κίνδυνο - ή ενδεχομένως περισσότερο σε πτητικές συνθήκες.

(Δείτε επίσης το σεμινάριο της Investopedia, "Τα κορυφαία ETF και αυτά που παρακολουθούν" και το άρθρο μας, "The Gold Showdown: ETFs vs. Futures").

Γνωστοποίηση: Κατά τη στιγμή της σύνταξης, ο Cory Mitchell δεν διέθετε κανένα από τα αξιόγραφα που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.