Οι κίνδυνοι της τοποθέτησης του 401 (k) σας στον αυτόματο πιλότο

Το άρθρο 2018 "Πώς η Αμερική σώζει" του Vanguard είναι μέσα και αποκαλύπτει μερικά ενδιαφέροντα ευρήματα σχετικά με το πώς οι Αμερικανοί σχεδιάζουν τη συνταξιοδότησή τους. Μεταξύ των μεγαλύτερων τάσεων είναι η χρήση κεφαλαίων ημερομηνίας-στόχου για την αύξηση του πλούτου συνταξιοδότησης. Σύμφωνα με την έκθεση, εννέα στους 10 χορηγούς σχεδίων καθορισμένων εισφορών προσέφεραν στο τέλος του 2017 κεφάλαια που προορίζονταν για συγκεκριμένες ημερομηνίες ως επενδυτική επιλογή.

"Οι πόροι στόχων-στόχων είναι συνήθως πιο ελκυστικοί για τους διαχειριστές σχεδίων 401 (k), επειδή οι τίτλοι αυτοί εξαλείφουν την ευθύνη της ανακατανομής του χαρτοφυλακίου από τον διαχειριστή του σχεδίου", λέει ο Brett Tharp, ανώτερος αναλυτής χρηματοοικονομικού σχεδιασμού στο eMoney Advisor. (Δείτε επίσης: Είναι το Ταμείο στόχου-ημερομηνίας η καλύτερη επιλογή; )

Σύμφωνα με την έκθεση του Vanguard, το 75% των εργαζομένων που εγγράφονται σε ένα 401 (k) ή παρόμοιο πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών χρησιμοποιεί ταμεία με ημερομηνία προορισμού και τα δύο τρίτα των συμμετεχόντων που χρησιμοποιούν μια στρατηγική αμοιβαίων κεφαλαίων-στόχων έχουν επενδύσει ολόκληρο το λογαριασμό τους σε ένα μόνο ταμείο . Ενώ τα κεφάλαια που αφορούν ημερομηνία στόχου μπορούν να απλοποιήσουν το σχέδιο συνταξιοδότησης, καθιστώντας τα το επίκεντρο της επενδυτικής σας στρατηγικής, θα μπορούσαν να αντισταθούν.

"Εννοιολογικά, τα κεφάλαια για ημερομηνία-στόχου είναι μεγάλα · αυτομάτως αποκαθιστούν την ισορροπία καθώς μεγαλώνετε και πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση», λέει ο Tony Drake, διευθύνων σύμβουλος και ιδρυτής της εταιρείας Drake & Associates στο Waukesha του Wisconsin. "Ωστόσο, η κατοχή του 100% των συμμετοχών σας σε ένα μόνο αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να το παρακάνετε".

Εάν το σχέδιο συνταξιοδότησης περιλαμβάνει επί του παρόντος χρήματα με ημερομηνία προορισμού ή τα εξετάζετε, είναι σημαντικό να εξισορροπήσετε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους.

Μετρώντας τα πλεονεκτήματα των πόρων στόχου-ημερομηνίας

Τα ταμεία στόχου έχουν ορισμένα πλεονεκτήματα σε σύγκριση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια ή επενδύσεις, ξεκινώντας από το δυναμικό επιστροφής τους. Σύμφωνα με έρευνες της Alight Solutions που καλύπτονται από την Pension & Investments, τα κεφάλαια που προορίζονται για συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα παρείχαν μια μέση ετήσια απόδοση 3, 66% για τους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών που χρησιμοποιούσαν διαρκώς τους διαχειριζόμενους λογαριασμούς. Ο μέσος όρος για συνεπή μη χρήστες ήταν 3, 39% συγκριτικά. Με άλλα λόγια, οι συμμετέχοντες στο πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών που παραμένουν εγγεγραμμένοι σε ένα ταμείο στόχων τακτικής βάσης κέρδισαν καλύτερες αποδόσεις από όσους συμμετείχαν σε αυτά τα κεφάλαια μόνο σποραδικά ή καθόλου.

Τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου μπορούν επίσης να είναι πιο φιλικά προς τους επενδυτές από πλευράς κόστους. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Morningstar, τα οποία δημοσιεύθηκαν από την Investment News, ο μέσος όρος των συντελεστών στάθμισης των στοιχείων ενεργητικού για συγκεκριμένα κεφάλαια μειώθηκε σε 66 μονάδες βάσης το 2017. Η πτώση αυτή σημείωσε την ένατη συνεχή χρονιά ότι οι δείκτες δαπανών για τα ταμεία στόχου μειώθηκαν.

Η δυνατότητα καλύτερων αποδόσεων και χαμηλότερων τελών μπορεί να φανεί ελκυστική εάν προσπαθείτε να αυξήσετε τον πλούτο συνταξιοδότησης, ιδιαίτερα αν προτιμάτε μια προσέγγιση που δεν απαιτεί να είστε εξαιρετικά πρακτικοί με τις επενδυτικές σας επιλογές. "Τα κονδύλια" Target-date "είναι μια απλή λύση για ανθρώπους που είτε δεν επιθυμούν να ασχοληθούν με επενδύσεις είτε εκφοβίζονται από χρήματα", λέει ο Drake. Είναι επίσης ένας πιο ολοκληρωμένος τρόπος για να επιλέξετε τις επενδύσεις και όχι μόνο να αναθεωρήσετε την προηγούμενη απόδοση ενός ταμείου ή μετοχών.

Ένα άλλο πλεονέκτημα: τα κεφάλαια για την ημερομηνία στόχου προσαρμόζουν αυτόματα την κατανομή του ενεργητικού τους με την πάροδο του χρόνου, βάσει της επιθυμητής ημερομηνίας συνταξιοδότησης, σας ανακουφίζοντας από το βάρος επιλογής μεμονωμένων επενδύσεων που ευθυγραμμίζονται με τους στόχους σας και την ανοχή κινδύνου. "Πολλοί επενδυτές δεν γνωρίζουν ή απλά ξεχνούν να αλλάξουν την κατανομή τους", λέει ο Tharp. "Τα κεφάλαια για την ημερομηνία στόχου συμβάλλουν στη μείωση και τον περιορισμό αυτού του κινδύνου".

Τα κεφάλαια-στόχοι-ημερομηνία έχουν γίνει πρωταρχικός στόχος για τους επενδυτές συνταξιοδότησης

Υπάρχουν κάποιες σοβαρές αιτίες για την επένδυση σε κεφάλαια με ημερομηνία στόχου, αλλά η έκθεση του Vanguard αναδεικνύει γιατί αντιπροσωπεύουν τώρα ένα τόσο μεγάλο μερίδιο των χαρτοφυλακίων των συμμετεχόντων στο πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών. Η απάντηση είναι πολύ απλή: αυτοματοποίηση.

Σύμφωνα με το Vanguard, η έγκριση αυτόματης εγγραφής έχει τριπλασιαστεί από το τέλος του 2007. Στα τέλη του 2017, το 46% των σχεδίων Vanguard είχε υιοθετήσει την αυτόματη εγγραφή και το 63% των νέων συμμετεχόντων στο πρόγραμμα το 2017 εγγράφηκαν αυτόματα. Το πιο σημαντικό είναι ότι το 99% των σχεδίων με αυτόματη εγγραφή αναθέτει αυτόματα στους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα μια προεπιλεγμένη στρατηγική επένδυσης, με το 97% των σχεδίων να επιλέγουν ένα προεπιλεγμένο ταμείο βάσει ημερομηνίας. Η αυτόματη εγγραφή σε ένα ταμείο στόχου μπορεί να ακούγεται ελκυστική αν θέλετε να διατηρήσετε απλό σχεδιασμό συνταξιοδότησης, αλλά υπάρχουν κάποιες πιθανές μειονεκτήματα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των πόρων στόχου-ημερομηνίας. )

Το πρόβλημα με την τοποθέτησή σας 401 (k) σε αυτόματο πιλότο

Το μεγαλύτερο πρόβλημα με τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου είναι ότι εστιάζουν μόνο μια μεταβλητή: την ηλικία συνταξιοδότησής σας. Ο Keith Clark, διευθύνων σύμβουλος της DWC - Οι εμπειρογνώμονες 401 (k), λέει ότι οι συμμετέχοντες στο πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών πρέπει να επικεντρωθούν σε τουλάχιστον τρεις μεταβλητές: το ποσοστό συμμετοχής τους, τις εισφορές εταιρικής αντιστοίχισης ή το μερίδιο κέρδους και πόση πρόοδος έχουν κάνει μέχρι τώρα προς τους στόχους συνταξιοδότησης.

"Οι συμμετέχοντες ελέγχουν δύο μεταβλητές, τις συνεισφορές τους και τις επενδυτικές επιλογές τους", λέει ο Clark. Το πρόβλημα με τη χρήση κεφαλαίων ημερομηνίας προορισμού είναι ότι το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να καταλήξει να είναι υπερβολικά συντηρητικό για να παράγει το είδος των επιστροφών που ψάχνετε ή να σας θέτει σε υπερβολικό κίνδυνο.

Η αυτόματη εγγραφή σε χρήματα ημερομηνίας-στόχου μπορεί επίσης να οδηγήσει σε αποσύνδεση όταν πρόκειται για το τι συμβαίνει στο χαρτοφυλάκιό σας. «Η μη προσοχή στο σχέδιο συνταξιοδότησης είναι πάντα ένα μειονέκτημα», λέει ο Clark. "Τουλάχιστον, θα πρέπει να ελέγχετε το λογαριασμό αποχώρησής σας μία φορά το ένα τέταρτο για να διασφαλίσετε την ακρίβεια όλων των συναλλαγών και τουλάχιστον ετησίως για να καθορίσετε το πού βρίσκεστε σε σχέση με τους στόχους συνταξιοδότησής σας". Αυτό περιλαμβάνει τον έλεγχο των αμοιβών που πληρώνετε για κεφάλαια ημερομηνίας-στόχου ή άλλες επενδύσεις. Όσο υψηλότερες είναι οι αμοιβές, τόσο λιγότερες αποδόσεις μπορείτε να διατηρήσετε. (Βλ. Επίσης: Πώς να εξισορροπηθεί το ενεργητικό 401 (k) .)

Η κατώτατη γραμμή

Ο Tharp λέει ότι ο καθορισμός του κατά πόσο τα κεφάλαια για την ημερομηνία στόχου είναι μια καλή εφαρμογή εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την κατανόηση του είδους του επενδυτή που είστε. "Τα κεφάλαια που απευθύνονται στο μέλλον θα μπορούσαν να είναι επωφελείς για τους επενδυτές που είναι ανταγωνιστικοί και δεν θέλουν να ανησυχούν για τη διαχείριση των χαρτοφυλακίων τους", λέει ο Tharp, ενώ "οι επενδυτές που ακολουθούν στενά την αγορά και απολαμβάνουν την κατασκευή και την ανακατανομή των χαρτοφυλακίων τους εναλλακτικές επιλογές. "

Εάν σχεδιάζετε να συνεχίσετε τα κεφάλαια ημερομηνίας στόχου στο σχέδιο συνταξιοδότησής σας, θυμηθείτε ότι δεν είναι όλοι δημιουργημένοι εξίσου. "Τα κονδύλια της ημερομηνίας προορισμού φαίνονται διαφορετικά από κάθε πάροχο", λέει ο Drake. "Αποτελούνται από διαφορετικά ποσοστά μετοχών, ενώ μερικά διαχειρίζονται ενεργά, ενώ άλλα είναι εντελώς κεφάλαια δείκτη".

Τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου μπορεί να σας προσφέρουν απλότητα, αλλά στο τέλος της ημέρας, πρέπει να συνεχίσετε την εργασία σας για να βεβαιωθείτε ότι κατευθύνετε τη σωστή πορεία με το πρόγραμμα συνταξιοδότησης του εργοδότη σας. (Για επιπλέον ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Οι καλύτερες στρατηγικές για να μεγιστοποιήσετε το 401 (k) σας .)