Πώς να επενδύσετε σε χρηματιστήρια Bitcoin Exchange

Τα πρώτα συμβόλαια bitcoin των ΗΠΑ είναι εδώ. Τα συμβόλαια Bitcoin άνοιξαν για διαπραγμάτευση στο CBOe Futures Exchange, LLC (CFE) στις 10 Δεκεμβρίου 2017. Πρόκειται για ένα από τα μεγαλύτερα ορόσημα για το bitcoin από τότε που εμφανίστηκε μετά την οικονομική κρίση 2008-09. Τα συμβόλαια Bitcoin θα φέρουν την απαραίτητη διαφάνεια, μεγαλύτερη ρευστότητα και αποτελεσματική ανακάλυψη τιμών στο οικοσύστημα. Η Cboe θα προσχωρήσει σύντομα από τον όμιλο CME, καθώς προετοιμάζεται να ξεκινήσει συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί 18 Δεκεμβρίου 2017.

Στις 31 Οκτωβρίου 2017, η CME, η κορυφαία και πιο διαφοροποιημένη αγορά παραγώγων στον κόσμο, είχε ανακοινώσει την πρόθεσή της να πραγματοποιήσει συμβόλαια futures bitcoin το τέταρτο τρίμηνο του 2017. "Τα συμβόλαια Bitcoin του Ομίλου CME θα είναι διαθέσιμα προς διαπραγμάτευση στην ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών CME Globex, και για υποβολή για εκκαθάριση μέσω της CME ClearPort, που ισχύει την Κυριακή 17 Δεκεμβρίου 2017 για ημερομηνία συναλλαγής 18 Δεκεμβρίου "σύμφωνα με την ανακοίνωση των στελεχών της CME.

«Δεδομένου του αυξανόμενου ενδιαφέροντος των πελατών μας για τις εξελισσόμενες αγορές κρυπτογράφησης, αποφασίσαμε να εισαγάγουμε ένα συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης", δήλωσε ο κ. Terry Duffy, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου CME. Επιπλέον, πρόσθεσε: «Ως η μεγαλύτερη ρυθμιζόμενη αγορά συναλλάγματος παγκοσμίως, ο όμιλος CME είναι ο φυσικός οίκος για αυτό το νέο όχημα που θα προσφέρει στους επενδυτές διαφάνεια, ανακάλυψη τιμών και δυνατότητες μεταφοράς κινδύνου».

Εν τω μεταξύ, η Cboe δήλωσε: "Ως συμβόλαιο ανταλλαγής, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης XBT παρέχουν ένα εργαλείο διαχείρισης κινδύνου για τους συμμετέχοντες στην αγορά που επιδιώκουν να αντισταθμίσουν τις υποκείμενες εκμεταλλεύσεις bitcoin με μια σύμβαση που ρυθμίζει άμεσα μια υποκείμενη τιμή δημοπρασίας bitcoin. τέλη για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης XBT το Δεκέμβριο του 2017.

Και οι δύο ανταλλαγές θα επιτρέψουν την έκθεση σε bitcoin χωρίς να χρειάζεται να κρατήσει οποιαδήποτε από την κρυπτογράφηση.

Τι είναι το Bitcoin Exchange;

Η αστάθεια Bitcoin αποτελούσε μεγάλη ανησυχία μεταξύ των δυνητικών επενδυτών και εμπόρων. Οι τεράστιες διακυμάνσεις οφείλονται κυρίως στην έλλειψη εμπιστοσύνης στο σύστημα bitcoin, στην εύθραυστη φήμη του και στην έντονη αντίδρασή του στην κακή είδηση, η οποία συχνά οδηγεί σε απότομη πτώση των τιμών, προτού αυξηθεί ξανά. Οι άγριες διακυμάνσεις έχουν υποχωρήσει λίγο.

Ενώ οι ασταθείς κινήσεις απομακρύνονται από την ελκυστικότητα οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου, ένα ορισμένο ποσό swing στην τιμή δημιουργεί ευκαιρίες συναλλαγών. Αυτό είναι κάτι που πολλοί έμποροι και κερδοσκόποι εκμεταλλεύονται αγοράζοντας το ψηφιακό νόμισμα και στη συνέχεια πωλώντας με κέρδος μέσω ανταλλαγής. Η όλη διαδικασία κάνει τα ανταλλακτικά bitcoin ένα σημαντικό μέρος του οικοσυστήματος δεδομένου ότι διευκολύνει την αγορά και την πώληση bitcoins, καθώς και εμπορικών συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης.

Μια ανταλλαγή bitcoin λειτουργεί κάπως παρόμοια με τους διαδικτυακούς χρηματιστές διαπραγμάτευσης μετοχών, όπου οι πελάτες καταθέτουν το νόμισμα fiat τους (ή bitcoins) για να πραγματοποιήσουν συναλλαγές. Ωστόσο, δεν προσφέρουν όλες αυτές οι υπηρεσίες ανταλλακτικών. Ορισμένες ανταλλαγές μοιάζουν περισσότερο με πορτοφόλια και έτσι παρέχουν περιορισμένες επιλογές διαπραγμάτευσης ή αποθήκευση νομισμάτων (ψηφιακών και fiat) για διαπραγμάτευση. Οι μεγαλύτερες και πιο περίπλοκες ανταλλαγές προσφέρουν συναλλαγές μεταξύ διαφορετικών κρυπτοσυχνοτήτων, καθώς και μεταξύ ψηφιακών και fiat νομισμάτων. Ο αριθμός των νομισμάτων που υποστηρίζονται από ένα χρηματιστήριο ποικίλλει από τη μία συναλλαγή στην άλλη.

Συνήθως η ανταλλαγή πραγματοποιείται μέσω της αντιστοίχισης των εντολών αγοράς και πώλησης που τοποθετούνται στο σύστημα του χρηματιστηρίου. Οι εντολές πώλησης γίνονται σε τιμή προσφοράς (ή ζητούν) ενώ η εντολή αγοράς (ή η προσφορά) γίνεται για να αγοράσει bitcoins. Είναι παρόμοιο με την αγορά μετοχών σε απευθείας σύνδεση όπου πρέπει να εισάγετε την επιθυμητή τιμή (ή την τιμή της αγοράς) για αγορά / πώληση μαζί με την ποσότητα. Αυτές οι εντολές εισέρχονται στο βιβλίο παραγγελιών και αφαιρούνται όταν ολοκληρωθεί η συναλλαγή ανταλλαγής.

Όποιος ενδιαφέρεται να αγοράσει bitcoins πρέπει να καταθέσει κεφάλαια σε δολάρια ΗΠΑ, ευρώ, ή σε άλλο νόμισμα που υποστηρίζεται από την ανταλλαγή. Οι δημοφιλείς μέθοδοι μεταφοράς χρημάτων στα χρηματιστήρια είναι μέσω τραπεζικών εμβασμάτων, πιστωτικών καρτών ή αποθεματικών ελευθερίας. Μία από τις προαπαιτούμενες προϋποθέσεις είναι να έχετε ένα ψηφιακό πορτοφόλι για να κρατάτε bitcoins. Οι Bitcoins που αγοράζονται μπορούν να αποθηκευτούν σε ψηφιακό πορτοφόλι, συσκευή ή χαρτοφυλάκιο, ανάλογα με την προτίμηση του αγοραστή. Για τους πωλητές, το πραγματικό νόμισμα για το οποίο έχουν πωληθεί τα Bitcoins πρέπει να αποσυρθεί από την ανταλλαγή και να σταλεί σε τράπεζα. Ένα ζήτημα που μπορεί να προκύψει είναι εάν η ανταλλαγή αφορά προβλήματα ρευστότητας σε συγκεκριμένο χρονικό σημείο. αυτές οι καταστάσεις μπορούν να καθυστερήσουν την απόσυρση και τη μεταφορά κεφαλαίων σε τραπεζικό λογαριασμό.

Ορισμένα χρηματιστήρια προσφέρουν συναλλαγές με περιθώριο. Όταν παρέχεται μια τέτοια επιλογή, οι Bitcoiners επιτρέπεται να δανείζονται κεφάλαια από παρόχους ομοτίμων για τη διεξαγωγή συναλλαγών. Ο όρος "πάροχος ρευστότητας" αναφέρεται σε εκείνους που είναι έτοιμοι να καταθέσουν τα bitcoins τους ή / και δολάρια με την ανταλλαγή για χρήση από άλλους για μια συγκεκριμένη προκαθορισμένη διάρκεια, ποσοστό και ποσό. Για παράδειγμα, λέει ότι μια Bitcoiner θέλει να αγοράσει 20 Bitcoins, προβλέποντας ότι η τιμή της θα αυξηθεί στο μέλλον και έτσι ελπίζει να κερδίσει με την πώλησή τους σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Εάν το άτομο δεν διαθέτει επαρκείς πόρους για να αγοράσει τα 20 bitcoins, η διευκόλυνση περιθωρίου του επιτρέπει να δανειστεί από τον πάροχο ρευστότητας το απαιτούμενο ποσό (20Χ την τιμή του bitcoins σε δολάρια ΗΠΑ). Όταν ο Bitcoiner επιλέξει να κλείσει τη θέση του, πρέπει να εξοφλήσει το ποσό που δανείστηκε συν τους δεδουλευμένους τόκους κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου. Θυμηθείτε ότι το ποσό που έχει συσσωρευτεί (δάνειο + τόκοι) πρέπει να επιστραφεί ανεξάρτητα από το κέρδος ή τη ζημία κατά τη στιγμή του διακανονισμού.

Επιπλέον, πρέπει να διατηρηθεί ένα περιθώριο συντήρησης στο λογαριασμό διαπραγμάτευσης που χρησιμοποιείται για την κάλυψη των ζημιών που προκύπτουν κατά τη διάρκεια της διαπραγμάτευσης. Καθώς ο λογαριασμός εξαντλείται, παρέχεται μια κλήση περιθωρίου στον κάτοχο του λογαριασμού.

Futures: Τι ήταν διαθέσιμο νωρίτερα

Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια τεχνική για την αντιστάθμιση θέσεων και τη μείωση του κινδύνου άγνωστου. Χρησιμοποιείται επίσης για τη διαιτησία μεταξύ των σημερινών συμβάσεων spot και μελλοντικών. Στην περίπτωση των bitcoins, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν συνδεθεί περισσότερο με τους ανθρακωρύχους που αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο άγνωστων μελλοντικών τιμών. Το OrderBook.net (πρώην iCBIT), μια αγορά προθεσμιακών συναλλαγών που λειτουργεί από το 2011, πωλεί εκατομμύρια συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κάθε μήνα. Το τυποποιημένο μέγεθος της σύμβασης (ή το μέγεθος κειμένου) είναι $ 10. Ένα τυπικό μέσο θα μοιάζει με αυτό: BTC / USD-3.14. Εδώ το "BTC / USD" σημαίνει την ισοτιμία μεταξύ Bitcoin και δολαρίου ΗΠΑ, "3" σημαίνει τον Μάρτιο και "14" σημαίνει το έτος 2014. Το σύμβολο συναλλαγών για το ίδιο όργανο θα είναι BUH4. Κάθε μήνα έχει ένα σύμβολο συναλλαγών όπως ο Μάρτιος είναι H (σύμφωνα με το Chicago Mercantile Exchange), το "B" λαμβάνεται από τη BTC και το "U" από το USD, και το "4" σημαίνει το έτος.

Σε μια αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, εάν η τιμή είναι $ 500 / BTC, ένας επενδυτής πρέπει να αγοράσει 50 προθεσμιακά συμβόλαια, αξίας 10 δολαρίων. Εάν ένας επενδυτής επιθυμεί να ανοίξει μια θετική θέση τότε πηγαίνει μακρά με τις συμβάσεις "buy" και εάν αποφασίσει να ανοίξει μια αρνητική θέση, δεν συμμορφώνεται με τις συμβάσεις πώλησης. Η θέση ενός επενδυτή μπορεί να είναι θετική ή αρνητική για το ίδιο όργανο.

Συμπέρασμα

Ένα Bitcoin (spot ή futures) ανταλλαγή (όπως κάθε ηλεκτρονική επιχείρηση εμπορίας) χρεώνει στους πελάτες του ένα τέλος για την άσκηση εμπορικών δραστηριοτήτων. Καθώς οι ανταλλαγές αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο της πειρατείας και της κλοπής, είναι συνετό να μην εμπιστευτείτε μια ανταλλαγή με όλα τα νομίσματά σας. Θα πρέπει να χωρίσετε και να κρατήσετε μέρος αυτών σε άλλες συσκευές ή ψυκτικές αποθήκες. Τώρα με futures bitcoin που προσφέρονται από μερικές από τις πιο σημαντικές αγορές, οι επενδυτές, οι έμποροι και οι κερδοσκόποι είναι όλοι υποχρεωμένοι να επωφεληθούν. Αυτές οι κεντρικές αγορές θα διευκολύνουν το εμπόριο με βάση τις προοπτικές ενός εμπόρου για τις τιμές bitcoin, θα αποκτήσουν έκθεση σε τιμές bitcoin ή θα αντισταθμίσουν τις υπάρχουσες θέσεις bitcoin τους. Συνολικά, η δρομολόγηση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης από την Cboe και CME θα διευκολύνει την ανακάλυψη τιμών και τη διαφάνεια των τιμών, θα επιτρέψει τη διαχείριση κινδύνου μέσω ενός ρυθμιζόμενου προϊόντος bitcoin και θα δώσει περαιτέρω ώθηση στο bitcoin ως αποδεκτή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.