Κατηγορία Κεφαλαίου
Η κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένας τρόπος διαφοροποίησης των αμοιβαίων κεφαλαίων ανάλογα με τους επενδυτικούς τους στόχους και τα κύρια επενδυτικά χαρακτηριστικά τους. Αυτή η κατηγοριοποίηση επιτρέπει στους επενδυτές να κατανείμουν τα χρήματά τους σε ένα μείγμα κεφαλαίων με ποικίλα χαρακτηριστικά κινδύνου και απόδοσης.
Κατηγοριοποίηση Κατηγορίας Κεφαλαίου
Οι κατηγορίες των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να διαρθρωθούν με διάφορους τρόπους ανάλογα με τον επενδυτικό στόχο ενός ταμείου. Οι ατομικοί και επαγγελματίες επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιούν διαφορετικές παραλλαγές κατηγοριών αμοιβαίων κεφαλαίων κατά την κατασκευή χαρτοφυλακίων.
Επαγγελματικά διαχειριζόμενο Ταμείο Κεφαλαίων
Το επαγγελματικά διαχειριζόμενο ταμείο κεφαλαίων είναι ένα πρωταρχικό παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων μπορούν να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο κεφαλαίων χρησιμοποιώντας διαφορετικές κατηγορίες κεφαλαίων Οι επενδυτές θα βρουν συχνά τη χρήση του ταμείου για τη διάρθρωση των κεφαλαίων στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων ή στα ισορροπημένα χαρτοφυλάκια αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτά τα χαρτοφυλάκια επιδιώκουν να χρησιμοποιήσουν κεφάλαια από διαφορετικές κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων για να επιτύχουν τον αντικειμενικό σκοπό κατανομής τους.
Το Ταμείο Αύξησης Χαρτοφυλακίου του Ταμείου Ειρηνικού παρέχει ένα παράδειγμα. Το ταμείο αυτό διατίθεται επιθετικά σε αναπτυσσόμενα αποθέματα, αλλά κατέχει επίσης ένα τμήμα του χαρτοφυλακίου σε χρεόγραφα. Η στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων σχεδιάζει το 70% έως 85% του χαρτοφυλακίου στα ίδια κεφάλαια με χρέος 15% έως 30%. Τα κεφάλαια αντιπροσωπεύουν συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο σε διάφορες κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων. Η κορυφαία μετοχική κατανομή είναι το Ταμείο του Ταμείου του Μεγάλου Κεφαλαίου. Η κορυφαία κατανομή του χρέους της είναι το Ταμείο Ειρηνικού Διαχειριζόμενων Ομολόγων. Το 2017, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ανέφερε απόδοση 16, 34%.
Ταμείο Επενδύσεων για Λιανικούς Επενδυτές
Οι ιδιώτες επενδυτές μπορούν να επιλέξουν κεφάλαια για τα χαρτοφυλάκιά τους χρησιμοποιώντας μια ποικιλία επενδυτικών στυλ και στόχους εξισορρόπησης. Για να δημιουργήσουν ένα ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων, οι επενδυτές μπορούν πρώτα να δημιουργήσουν ένα επενδυτικό προφίλ που να αναφέρει τα επενδυτικά τους ενδιαφέροντα, τους στόχους, τις ανοχές κινδύνου και τους στόχους τους. Συχνά αυτό μπορεί να γίνει μέσω ενός λογαριασμού περιτυλίγματος. Ωστόσο, οι επενδυτές μπορούν επίσης να καθορίσουν μεμονωμένα το επενδυτικό τους προφίλ για μια στρατηγική επένδυσης do-yourself-yourself.
Σε όλο το επενδυτικό σύμπαν, οι επενδυτές έχουν μια σειρά επιλογών ανά κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι τυποποιημένες επενδυτικές επιλογές θα επικεντρωθούν σε στοχοθετημένες κατανομές ενεργητικού όπως μετοχές και ομόλογα. Οι διαχειριζόμενες αντικειμενικές κατηγορίες είναι επίσης διαδεδομένες στην αγορά και είναι χτισμένες από διάφορα επενδυτικά στυλ και μείγματα, τα οποία επιτρέπουν στους επενδυτές να επενδύσουν με έναν γνωστό στόχο της αγοράς. Τα διαχειριζόμενα αντικειμενικά κεφάλαια μπορούν να περιλαμβάνουν στρατηγικές που βασίζονται στην ανάπτυξη, την αξία, το εισόδημα, το μερίδιο της κατανομής του ενεργητικού και πολλά άλλα.
Στοχευμένες Κατηγορίες Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Στο επενδυτικό σύμπαν, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν ανά κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Αυτός ο τύπος στρατηγικής μπορεί να επιτρέψει σε έναν επενδυτή να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο κεφαλαίων καθαρά καθορισμένο από τις στοχοθετημένες συμμετοχές του. Αυτό θα περιλάμβανε τα αποθέματα, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια και κάθε άλλο είδος κεφαλαίου που επενδύεται κυρίως σε ατομική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Με τα αποθέματα κεφαλαίων, οι βασικές κατηγορίες μπορούν να οριστούν από το μέγεθος των εταιρειών στις οποίες το κεφάλαιο επενδύει (με μεγάλο όριο, μεσαίο ανώτατο όριο και με μικρή κεφαλαιοποίηση). Τα ομόλογα κατηγοριοποιούνται κυρίως με βάση τις μέσες ληξιπρόθεσμες προθεσμίες χαρτοφυλακίου (μακροπρόθεσμες, ενδιάμεσες και βραχυπρόθεσμες) και την πιστωτική ποιότητα (υψηλή, μεσαία και χαμηλή). Τα αποθεματικά κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τις πιο επιθετικές μερίδες ενός χαρτοφυλακίου, ενώ τα ομόλογα χρησιμοποιούνται συχνά για πιο συντηρητικές κατανομές.
Διαχειριζόμενες κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων
Υπάρχει επίσης ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών διαχειριζόμενων αντικειμενικών ταμείων. Εκτός από τις παραδοσιακές κατηγορίες μετοχών και ομολόγων, αυτές οι κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να έχουν πιο συγκεκριμένους στόχους όπως η αξία, η ανάπτυξη και το εισόδημα. Τα υβριδικά ή τα κονδύλια του ενεργητικού μπορούν επίσης να θεωρηθούν ως διαχειριζόμενα αντικειμενικά κεφάλαια. Αυτές οι κατηγορίες κεφαλαίων επιτρέπουν σε έναν επενδυτή να ικανοποιεί ευρύτερους ή πιο συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους καθώς και βραχυπρόθεσμους και μακροπρόθεσμους στόχους.
Οι κατηγορίες των υβριδικών αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να περιλαμβάνουν συντηρητικά, μέτρια ή επιθετικά κεφάλαια ανάπτυξης με ποικίλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και κατανομές. Τα υβριδικά κεφάλαια μπορούν επίσης να περιλαμβάνουν στρατηγικές ημερομηνίας στόχου που προσφέρουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε διάφορες κατανομές περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες μετατοπίζονται με την πάροδο του χρόνου, προκειμένου να επιτευχθεί ο στόχος της χρήσης στόχου για τον επενδυτή.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.