Πτώση κεφαλαίου

Ποια ήταν η κατάρρευση του υποτίθρου;

Η υποβάθμιση του υποπληθυσμού ήταν η απότομη αύξηση των ενυπόθηκων δανείων υψηλού κινδύνου που ξεκίνησαν από το 2007, συμβάλλοντας στην πιο σοβαρή ύφεση εδώ και δεκαετίες. Η έκρηξη της στέγασης στα μέσα της δεκαετίας του 2000-σε συνδυασμό με τα χαμηλά επιτόκια εκείνη τη στιγμή-ώθησε πολλούς δανειστές να προσφέρουν στεγαστικά δάνεια σε άτομα με χαμηλή πίστωση. Όταν ξέσπασε η φούσκα των ακίνητων περιουσιών, πολλοί δανειολήπτες δεν μπόρεσαν να κάνουν πληρωμές για τις υποθήκες τους.

Εξόφληση της υποβάθμισης της υποκρυπής

Μετά την τεχνολογική φούσκα και το οικονομικό τραύμα που ακολούθησε τις τρομοκρατικές επιθέσεις στις ΗΠΑ στις 11 Σεπτεμβρίου 2001, η Ομοσπονδιακή Κεντρική Τράπεζα τόνωσε τη δυσχερή αμερικανική οικονομία με τη μείωση των επιτοκίων σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Ως αποτέλεσμα, η αγορά κατοικιών αυξήθηκε για αρκετά χρόνια. Για να επωφεληθούν από την φρενίτιδα που αγοράζει το σπίτι, ορισμένοι δανειστές παραχώρησαν ενυπόθηκα δάνεια σε όσους δεν θα μπορούσαν διαφορετικά να τύχουν παραδοσιακών δανείων εξαιτίας αδύναμης πιστωτικής ιστορίας ή άλλων περιοριστικών μέτρων πίστωσης. Αυτή η περίοδος πυροδότησε ακόμη και το δάνειο NINJA: κανένα εισόδημα, καμία εργασία, κανένα περιουσιακό στοιχείο - κανένα πρόβλημα, τα χρήματα ήταν εύκολο να ρέουν. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων ήταν πρόθυμες να αγοράσουν αυτά τα δάνεια και να τις ανασυσκευάσουν ως ενυπόθηκα δάνεια (MBS) και άλλα δομημένα πιστωτικά προϊόντα.

Πολλές υποθήκες χαμηλού κινδύνου ήταν δάνεια ρυθμιζόμενου επιτοκίου με εύλογα επιτόκια, αλλά θα μπορούσαν να επανέλθουν σε ένα δραματικά υψηλότερο επιτόκιο μετά από μια δεδομένη περίοδο. Και το έκαναν όταν η πίστωση και η ρευστότητα αποξηράνθηκαν κατά τη διάρκεια των δοντιών της Μεγάλης ύφεσης. Αυτή η απότομη αύξηση των επιτοκίων των ενυπόθηκων δανείων διαδραμάτισε σημαντικό ρόλο στον αυξανόμενο αριθμό αθετήσεων, ξεκινώντας από το 2007 και κορυφώνοντας το 2009. Σημαντικές απώλειες θέσεων εργασίας σε ολόκληρη την οικονομία δεν βοήθησαν. καθώς πολλοί δανειολήπτες έχασαν τη δουλειά τους, η πληρωμή υποθηκών τους αυξανόταν ταυτόχρονα. Χωρίς δουλειά, ήταν σχεδόν αδύνατο να αναχρηματοδοτήσει την υποθήκη με χαμηλότερο σταθερό επιτόκιο. Η επακόλουθη κατάρρευση οδήγησε σε πτώχευση δεκάδων τραπεζών και οδήγησε σε τεράστιες απώλειες στην Wall Street και τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου που εμπορεύονταν ή επένδυσαν έντονα σε επικίνδυνους τίτλους που συνδέονταν με ενυπόθηκα δάνεια. Το φαινόμενο αυτό συνέβαλε σημαντικά στη μεγάλη οικονομική ύφεση που ακολούθησε.

Τοποθέτηση κατηγορίας για την κατάρρευση του subprime

Μετά την κατάρρευση των υψηλού κινδύνου, οι μυριάδες πηγές έχουν κατηγορηθεί. Αυτές περιλαμβάνουν τους μεσίτες υποθηκών και τις επιχειρήσεις επενδύσεων που προσέφεραν δάνεια σε ανθρώπους που παραδοσιακά θεωρούνται ως υψηλού κινδύνου, καθώς και πιστωτικούς οργανισμούς που αποδείχθηκαν υπερβολικά αισιόδοξοι για τα μη παραδοσιακά δάνεια. Οι επικριτές εστίασαν επίσης τους γίγαντες υποθηκών Fannie Mae και Freddie Mac, οι οποίοι ενθάρρυναν τα χαλαρά πρότυπα δανεισμού με την αγορά ή την εγγύηση εκατοντάδων δισεκατομμυρίων δανείων υψηλού κινδύνου.

Σχετικοί όροι

Πρόγραμμα Προσιτότητας και Σταθερότητας ιδιοκτήτη σπιτιού ή HASP Το πρόγραμμα οικονομικής προσιτότητας και σταθερότητας του ιδιοκτήτη σπιτιού είναι ένα πρόγραμμα που δημιουργήθηκε το 2009 για τη σταθεροποίηση της οικονομίας των ΗΠΑ. περισσότερα Subprime Στεγαστικά ήταν μια επιλογή για εκείνους με φτωχές πιστωτικές απολαβές Μια υποθήκη subprime γίνεται συνήθως σε δανειολήπτες με χαμηλότερες αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας και συνήθως φέρει ένα υψηλότερο επιτόκιο που μπορεί να αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου. περισσότερα τέλη εγγύησης Τα τέλη εγγύησης είναι τα βασικά σημεία που καταβάλλουν οι τράπεζες σε φορείς παροχής εγγυήσεων υποθηκών (MBS) για υπηρεσίες και ασφάλειες. περισσότερη κύρια μείωση Μία κύρια μείωση είναι μια μείωση που χορηγείται προς το κεφάλαιο που οφείλεται σε ένα δάνειο, συνήθως μια υποθήκη. Freddie Mac - FHLMC Η Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corp ή FHLMC) είναι μια κρατική εταιρεία που χρηματοδοτήθηκε από κυβερνήσεις (GSE) ναυλωμένο από το Κογκρέσο το 1970 για να κρατήσει τα χρήματα που ρέουν προς τους δανειστές ενυπόθηκων δανείων της ιδιοκτησίας σπιτιού και ενοικίασης κατοικιών για Αμερικανούς μεσαίου εισοδήματος. more Δάνειο υψηλού κινδύνου Ένα δάνειο υψηλού κινδύνου είναι ένα δάνειο που προσφέρεται με επιτόκιο υψηλότερο από το τίμημα για τα άτομα που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για χορήγηση δανείων με βασικό επιτόκιο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών