Credit Crunch
Μια πιστωτική κρίση αναφέρεται στη μείωση της δανειοδοτικής δραστηριότητας από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η οποία προκλήθηκε από μια ξαφνική έλλειψη κεφαλαίων. Συχνά μια επέκταση μιας ύφεσης, μια πιστωτική κρίση καθιστά σχεδόν αδύνατο για τις εταιρείες να δανειστούν, επειδή οι δανειστές φοβούνται τις πτωχεύσεις ή τις αθετήσεις υποχρεώσεων, με αποτέλεσμα υψηλότερα ποσοστά.
Βασικές τακτικές
- Μια πιστωτική κρίση αναφέρεται στη μείωση της δανειοδοτικής δραστηριότητας από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η οποία προκλήθηκε από μια ξαφνική έλλειψη κεφαλαίων.
- Συχνά μια επέκταση μιας ύφεσης, μια πιστωτική κρίση καθιστά σχεδόν αδύνατο για τις εταιρείες να δανειστούν, επειδή οι δανειστές φοβούνται τις πτωχεύσεις ή τις αθετήσεις υποχρεώσεων, με αποτέλεσμα υψηλότερα ποσοστά.
- Μια πιστωτική κρίση ακολουθεί συχνά μια περίοδο κατά την οποία οι δανειστές είναι υπερβολικά επιεικείς στην προσφορά πίστωσης.
Κατανόηση πιστωτικής κρίσης
Μια πιστωτική κρίση είναι μια οικονομική κατάσταση στην οποία τα επενδυτικά κεφάλαια είναι δύσκολο να εξασφαλιστούν. Οι τράπεζες και άλλα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα γίνονται επιφυλακτικοί όσον αφορά τα κεφάλαια δανεισμού σε ιδιώτες και εταιρείες, καθώς φοβούνται ότι οι οφειλέτες θα χρεοκοπήσουν. Αυτό προκαλεί αύξηση των επιτοκίων ως τρόπο αντιστάθμισης του δανειστή για την ανάληψη του πρόσθετου κινδύνου.
Μερικές φορές ονομάζεται πιστωτική συμπίεση ή πιστωτική κρίση, μια πιστωτική κρίση τείνει να συμβεί ανεξάρτητα από μια ξαφνική αλλαγή στα επιτόκια. Τα άτομα και οι επιχειρήσεις που θα μπορούσαν προηγουμένως να λάβουν δάνεια για τη χρηματοδότηση σημαντικών αγορών ή την επέκταση επιχειρήσεων ξαφνικά δεν είναι σε θέση να αποκτήσουν τέτοιου είδους κεφάλαια. Το επακόλουθο κυμαινόμενο αποτέλεσμα μπορεί να γίνει αισθητό σε ολόκληρη την οικονομία, καθώς τα ποσοστά ιδιοκτησίας στο σπίτι πέφτουν και οι επιχειρήσεις αναγκάζονται να περιορίσουν λόγω έλλειψης κεφαλαίου.
Αιτίες Credit Crunch
Μια πιστωτική κρίση ακολουθεί συχνά μια περίοδο κατά την οποία οι δανειστές είναι υπερβολικά επιεικείς στην προσφορά πίστωσης. Τα δάνεια προωθούνται στους δανειολήπτες με αμφισβητήσιμη ικανότητα αποπληρωμής και, κατά συνέπεια, αρχίζει να αυξάνεται το ποσοστό αθέτησης και η ύπαρξη επισφαλών απαιτήσεων. Σε ακραίες περιπτώσεις, όπως η οικονομική κρίση του 2008, το ποσοστό του κακού χρέους γίνεται τόσο υψηλό ώστε πολλές τράπεζες να καταστούν αφερέγγυες και να κλείσουν τις πόρτες τους ή να στηριχθούν σε κρατική διάσωση για να συνεχίσουν.
Το φαινόμενο από μια τέτοια κρίση μπορεί να προκαλέσει την εκκένωση του εκκρεμούς προς την αντίθετη κατεύθυνση. Φοβούμενοι να καίγονται εκ νέου από τις αθετήσεις υποχρεώσεων, οι τράπεζες περιορίζουν τη δραστηριότητα δανεισμού και αναζητούν μόνο δανειολήπτες με παρθένο πιστωτικό ίδρυμα που παρουσιάζουν τον χαμηλότερο δυνατό κίνδυνο. Μια τέτοια συμπεριφορά από τους δανειστές είναι γνωστή ως πτήση προς την ποιότητα.
Πιστωτικές κρίσιμες συνέπειες
Η συνήθης συνέπεια της πιστωτικής κρίσης είναι η παρατεταμένη ύφεση ή η βραδύτερη ανάκαμψη, η οποία συμβαίνει ως αποτέλεσμα της συρρίκνωσης της προσφοράς πιστώσεων. Εκτός από τις αυστηρότερες πιστοδοτικές προδιαγραφές, οι δανειστές ενδέχεται να αυξήσουν τα επιτόκια κατά τη διάρκεια πιστωτικής κρίσης για να κερδίσουν μεγαλύτερα έσοδα από τον μειωμένο αριθμό πελατών που είναι σε θέση να δανειστούν. Το αυξημένο κόστος δανεισμού αφαιρεί από την ικανότητα ενός ατόμου να ξοδεύει χρήματα στην οικονομία και τρώει επιχειρηματικό κεφάλαιο το οποίο διαφορετικά θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για την ανάπτυξη επιχειρήσεων και την πρόσληψη εργαζομένων.
Για ορισμένες επιχειρήσεις και καταναλωτές, οι επιπτώσεις μιας πιστωτικής κρίσης είναι χειρότερες από την αύξηση του κόστους κεφαλαίου. Οι επιχειρήσεις που δεν μπορούν να δανειστούν κεφάλαια αντιμετωπίζουν πρόβλημα ανάπτυξης ή επέκτασης και για ορισμένους, η παραμονή τους στην επιχείρηση γίνεται πρόκληση. Καθώς οι επιχειρήσεις μειώνουν τις δραστηριότητές τους και μειώνουν το εργατικό τους δυναμικό, η παραγωγικότητα μειώνεται και η ανεργία αυξάνεται, δύο κύριοι δείκτες μιας επιδεινούμενης ύφεσης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.