CD Ladder
Μια σκάλα CD είναι μια στρατηγική στην οποία ένας επενδυτής διαιρεί το ποσό των χρημάτων που πρόκειται να επενδυθούν σε ίσα ποσά σε πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs) με διαφορετικές ημερομηνίες λήξης. Αυτή η στρατηγική μειώνει τους κινδύνους τόσο των επιτοκίων όσο και των επενδύσεων.
Βασικές τακτικές
- Μια σκάλα CD μπορεί να μειώσει τόσο τους κινδύνους επιτοκίου όσο και τον κίνδυνο επανεπένδυσης για CD.
- Η σκάλα δημιουργείται με την κατανομή του ίδιου ποσού κεφαλαίων σε CD με διαφορετικές διάρκειες.
- Με ένα χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίου χαρτοφυλακίου ένας επενδυτής μπορεί ακόμα να επιτύχει τριμηνιαίες πληρωμές, αλλά με πολύ υψηλότερο συνολικό ποσοστό απόδοσης χαρτοφυλακίου.
Ένα Πιστοποιητικό Κατάθεσης (CD) είναι ένα επενδυτικό προϊόν που προσφέρει ένα σταθερό επιτόκιο για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα. Τα επενδεδυμένα κεφάλαια, τα οποία είναι ασφαλισμένα μέχρι $ 250.000 από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC), είναι κλειδωμένα από την τράπεζα έκδοσης μέχρι την ημερομηνία λήξης του CD. Οι ημερομηνίες λήξης αυτών των μέσων αποταμίευσης καθορίζονται συνήθως σε τρεις μήνες, έξι μήνες, ένα έτος ή πέντε έτη. Όσο υψηλότερος είναι ο όρος για τον οποίο δεσμεύονται τα κεφάλαια, τόσο μεγαλύτερος είναι ο καταβληθείς τόκος. Για να επωφεληθούν από τα διάφορα επιτόκια που προσφέρονται για διαφορετικές περιόδους, οι επενδυτές μπορούν να ακολουθήσουν μια στρατηγική γνωστή ως σκάλα CD.
1:35Τι είναι μια σκάλα CD;
Πώς να δημιουργήσετε μια σκάλα CD
Ας πούμε ότι ένας επενδυτής έχει $ 20.000 για να επενδύσει και θέλει να χτίσει μια τετραετή σκάλα CD.
Βήμα 1: Άνοιγμα ξεχωριστών δίσκων CD
Αντί να βάλει το σύνολο των κεφαλαίων σε ένα CD, ο επενδυτής βάζει $ 5.000 σε κάθε ένα από τα τέσσερα CD που παίζουν σε ένα, δύο, τρία και τέσσερα χρόνια. Ο επενδυτής ψάχνει να βρει τις τράπεζες με τις καλύτερες τιμές στα CD πριν επενδύσουν τα χρήματα. Από τι αρχίζει ο επενδυτής είναι:
- $ 5.000 σε ένα CD 1 έτους
- $ 5.000 σε ένα CD 2 ετών
- $ 5.000 σε ένα CD με διάρκεια 3 ετών
- $ 5.000 σε ένα τετραετές CD
Βήμα 2: Ανανέωση και μετατροπή κάθε CD στη λήξη
Καθώς κάθε CD ωριμάζει, ο επενδυτής θα το ανανεώσει ως τετραετές CD. Με αυτόν τον τρόπο, μετά από τέσσερα χρόνια, ο επενδυτής θα έχει τέσσερα, τετραετή CD, αλλά μόνο με ένα CDs που θα ωριμάζουν ετησίως.
Αν ο επενδυτής είχε ανοίξει όλα τα CD τους τον Ιανουάριο του 2019, η δημιουργία της σκάλας θα μοιάζει με:
- Ιανουάριος 2020: Ανανέωση του 1 έτους CD σε ένα τετραετές CD
- Ιανουάριος 2021: ανανεώστε το 2χρονο CD σε ένα τετραετές CD
- Ιανουάριος 2022: ανανεώστε το τριετές CD σε ένα τετραετές CD
- Ιανουάριος 2023: ανανεώστε το τετραετές CD σε ένα νέο τετραετές CD
Αυτό θα επέτρεπε στον επενδυτή να αξιοποιήσει τα υψηλότερα επιτόκια στα πιο μακροπρόθεσμα CD, ενώ παράλληλα θα είχε πρόσβαση στην κατάρρευση του 25% των κεφαλαίων του από τη σκάλα ετησίως χωρίς ποινή χάρη σε ένα CD που λήγει κάθε χρόνο.
Μίνι σκάλες CD
Μια σκάλα μίνι CD έχει την ίδια έννοια με μια κανονική σκάλα CD, αλλά με βραχύτερα CD. Θα μπορούσατε να δημιουργήσετε μια σκάλα CD από δίσκους 3 μηνών, 6 μηνών, 9 μηνών και 1 έτους για να αναπτύξετε την ίδια στρατηγική. Λάβετε υπόψη ότι όμως με την οικοδόμηση μιας κλίμακας κατά βραχυπρόθεσμων CDs ότι τα επιτόκια που θα μπορείτε να πάρετε θα είναι χαμηλότερα.
Οφέλη από μια κλίμακα CD
Μια στρατηγική κλίμακας CD ακολουθείται από επενδυτές που εκτιμούν την ασφάλεια του κεφαλαίου και του εισοδήματός τους. Η στρατηγική αυτή παρέχει επίσης στους επενδυτές σταθερή ταμειακή ροή καθώς τα CDs θα ωριμάσουν σε διαφορετικές χρονικές στιγμές. Διανέμοντας την επένδυση σε CD με διαφορετικές διάρκειες, ο επενδυτής επωφελείται από τα υψηλότερα επιτόκια των πιο μακροπρόθεσμων CD και δεν χρειάζεται να ανανεώνει επανειλημμένα ένα βραχυπρόθεσμο πιστοποιητικό καταθέσεων που κατέχει το σύνολο των κεφαλαίων τους.
Τα CD επίσης προσφέρουν ασφάλεια FDIC κατά της αθέτησης υποχρέωσης σε περίπτωση αφερεγγυότητας μιας τράπεζας. Με εξαίρεση τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, τα οποία υποστηρίζονται επίσης από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, κανένα άλλο όχημα δεν προσφέρει τέτοια προστασία για επενδυτές με σταθερό εισόδημα.
Επιπρόσθετα, οι επενδυτές είναι σε θέση να προσαρμόσουν το συνολικό (ή το συνολικό) επιτόκιο τους, γενικά στην ανοδική πορεία, με το CD. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει CD τριών μηνών μόνο για την παραγωγή τριμηνιαίων ταμιακών ροών, πραγματοποιώντας ένα σχετικά χαμηλό ποσοστό απόδοσης. Ωστόσο, με ένα χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίου CD, μπορούν να επιτύχουν τριμηνιαίες πληρωμές, αλλά με πολύ υψηλότερο συνολικό ποσοστό αποδόσεων χαρτοφυλακίου, επειδή οι CD με μεγαλύτερη διάρκεια πληρωμής γενικά καταβάλλουν υψηλότερα επιτόκια.
Οι επενδυτές που βάζουν όλα τα χρήματά τους σε ένα CD μπορεί να χάσουν τα υψηλότερα επιτόκια που μπορεί να προκύψουν, ενώ τα κεφάλαια τους είναι κλειδωμένα. Με μια σκάλα CD, ωστόσο, ο επενδυτής μπορεί να επωφεληθεί από τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια επανεπενδύοντας τα έσοδα από τα CD που έχουν ωριμάσει σε νεότερα CD με υψηλότερα επιτόκια. Από την άλλη πλευρά, εάν μειωθούν τα επιτόκια, οι κάτοχοι CD εξακολουθούν να απολαμβάνουν τα οφέλη από τα υψηλά επιτόκια που παρέχουν τα υπάρχοντα μακροπρόθεσμα CD τους. Επομένως, μια σκάλα CD παρέχει τακτικές ευκαιρίες για επανεπένδυση μετρητών καθώς τα CDs ωριμάζουν, μειώνοντας παράλληλα τον κίνδυνο επιτοκίου.
Σε περίπτωση που προκύψει έκτακτης ανάγκης και ένας επενδυτής χρειάζεται μετρητά, η στρατηγική για την κλιμάκωση εξασφαλίζει ότι ο επενδυτής έχει συστηματικά ένα CD που ωριμάζει, μειώνοντας έτσι τον κίνδυνο ρευστότητας.
Η κατώτατη γραμμή
Σε γενικές γραμμές, όπως και κάθε άλλη επένδυση, η πρακτική της χρήσης των Ladder CD εξαρτάται αποκλειστικά από τους προσωπικούς σας οικονομικούς στόχους. Σε γενικές γραμμές, είναι εξαιρετικό για ανθρώπους που θέλουν ασφάλεια του κεφαλαίου, προβλέψιμες ταμειακές ροές και απλότητα. Τα CD είναι πολύ εύκολα κατανοητά, με πρόσβαση και δομή για την επίτευξη των οικονομικών σας στόχων.
Από την άλλη πλευρά, τα ποσοστά απόδοσης για τα CD είναι γενικά χαμηλά λόγω της ασφάλειας που προσφέρουν. Επιπλέον, δεν προσφέρουν ειδική φορολογική μεταχείριση για να εξοικονομήσουν χρήματα σε τοπικούς, κρατικούς ή ομοσπονδιακούς φόρους. Επομένως, εάν είστε σε υψηλή φορολογική κλίμακα, είναι δύσκολο να δικαιολογηθούν. Αν βρίσκεστε σε χαμηλή φορολογική κλίμακα, έχουν πολύ μεγαλύτερη λογική.
Λάβετε υπόψη ότι η ασφαλέστερη πορεία με τα CD είναι να περάσετε από την τράπεζά σας και να βεβαιωθείτε ότι οι καταθέσεις σας καλύπτονται από τα όρια ασφάλισης της FDIC. Εάν αποφασίσετε να περάσετε από ένα μεσιτικό γραφείο, καταλάβετε ότι έχετε εισαγάγει μια ποικιλία από επικίνδυνες μεταβλητές όπως οι προμήθειες, τα αμφίβολα κίνητρα των πωλητών (ο μεσίτης) και πιθανή απώλεια κεφαλαίου. Κρατήστε το απλό και αποκομίστε τα οφέλη.