Βάση κόστους
Βάση κόστους είναι η αρχική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου για φορολογικούς σκοπούς, συνήθως η τιμή αγοράς, προσαρμοσμένη για διαχωρισμούς μετοχών, μερίσματα και απόδοση αποδόσεων κεφαλαίου. Η τιμή αυτή χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του κεφαλαιουχικού κέρδους, το οποίο ισούται με τη διαφορά μεταξύ του κόστους βάσης του περιουσιακού στοιχείου και της τρέχουσας αγοραίας αξίας. Ο όρος μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να περιγράψει τη διαφορά μεταξύ της τιμής μετρητών και της προθεσμιακής τιμής ενός συγκεκριμένου προϊόντος.
2:30Βασικά στοιχεία κόστους βάσης
Κατανόηση της βάσης κόστους
Στο πιο βασικό επίπεδο, η βάση κόστους μιας επένδυσης είναι το συνολικό ποσό που επενδύθηκε αρχικά, συν τις προμήθειες ή τα τέλη που σχετίζονται με την αγορά. Αυτό μπορεί να περιγραφεί είτε ως προς το ποσό δολαρίου της επένδυσης είτε ως προς την πραγματική τιμή ανά μετοχή που καταβλήθηκε για την επένδυση.
Η χρήση της σωστής βάσης κόστους, η οποία αναφέρεται επίσης ως φορολογική βάση, είναι σημαντική, ιδίως αν επανεπενδύσατε μερίσματα και διανομές κεφαλαίου, αντί να λάβετε τα κέρδη σε μετρητά. Η επανεπένδυση των διανομών αυξάνει τη φορολογική βάση της επένδυσής σας, την οποία οφείλετε να δηλώσετε για χαμηλότερο κεφαλαιουχικό κέρδος και συνεπώς να πληρώσετε λιγότερους φόρους. Αν δεν χρησιμοποιήσετε την υψηλότερη φορολογική βάση, θα μπορούσατε να καταβάλετε δύο φορές τους φόρους επί των επανεπενδυόμενων διανομών.
Η επανεπένδυση μερισμάτων αυξάνει τη βάση κόστους ενός αποθέματος, διότι τα μερίσματα χρησιμοποιούνται για την αγορά περισσότερων μετοχών.
Η μέθοδος μέσου κόστους βάσης χρησιμοποιείται συνήθως από τους επενδυτές για την αναφορά φόρου αμοιβαίων κεφαλαίων. Μια μέθοδος βάσης κόστους αναφέρεται στη μεσιτική εταιρεία όπου βρίσκονται τα περιουσιακά σας στοιχεία. Πολλές χρηματιστηριακές εταιρείες χρεοκοπούν στη μέθοδο μέσου κόστους βάσης. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να επιλέξουν από άλλες μεθόδους, όπως: πρώτον στην πρώτη έξοδο (FIFO), τελευταία στο πρώτο εξάμηνο (LIFO), υψηλό κόστος, χαμηλό κόστος και πολλά άλλα. Μόλις καθοριστεί μέθοδος βάσης κόστους για ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο, πρέπει να παραμείνει σε ισχύ. Οι χρηματιστηριακές εταιρείες θα παρέχουν στους επενδυτές την κατάλληλη ετήσια φορολογική τεκμηρίωση σχετικά με τις πωλήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων βάσει των εκλογών με βάση τις μεθόδους κόστους τους. Η έννοια της βάσης κόστους είναι βασικά απλή, αλλά μπορεί να γίνει περίπλοκη με πολλούς τρόπους. Η βάση του κόστους παρακολούθησης απαιτείται για φορολογικούς σκοπούς αλλά και για την παρακολούθηση και τον προσδιορισμό της επιτυχίας των επενδύσεων. Το κλειδί είναι η διατήρηση καλών αρχείων και η απλούστευση της επενδυτικής στρατηγικής όπου είναι δυνατόν.
Βασικές τακτικές
- Βάση κόστους είναι η αρχική τιμή που αποκτήθηκε για φορολογικούς σκοπούς.
- Τα κεφαλαιακά κέρδη υπολογίζονται με τον υπολογισμό της διαφοράς από την τιμή πώλησης έως τη βάση κόστους.
- Υπάρχουν πολλές μέθοδοι λογιστικής για να προσαρμόσετε τη βάση κόστους έτσι ώστε να είναι πιο ευνοϊκή, αλλά προσέξτε να ακολουθήσετε τις κατευθυντήριες γραμμές IRS.
Παράδειγμα βάσης κόστους
Για παράδειγμα, εάν 100 μετοχές ενός μετοχικού κεφαλαίου αγοράστηκαν για $ 1.000 πέρυσι, ενώ το πρώτο έτος των μερισμάτων ύψους $ 100 και τα μερίσματα του δεύτερου έτους ύψους $ 200, όλα τα οποία επανεπενδύθηκαν, ο εφαρμοστέος φορολογικός νόμος θεωρεί αυτά τα επανεπενδυθέντα κέρδη ως εισόδημα. Για λόγους υπολογισμού του φόρου, η προσαρμοσμένη βάση κόστους όταν πωλείται το απόθεμα θα καταγραφεί στα 1.300 δολάρια αντί για την αρχική τιμή αγοράς των 1.000 δολαρίων. Έτσι, εάν η τιμή πώλησης είναι $ 1.500, το φορολογητέο κέρδος θα ήταν μόνο $ 200 ($ 1.500 - $ 1.300) αντί για $ 500 ($ 1.500 - $ 1.000). Εάν η βάση κόστους καταγράφεται εσφαλμένα ως $ 1.000, αυτό έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερη φορολογική υποχρέωση από την κανονική οφειλή.
Βασικές συγκρίσεις κόστους
Η σύγκριση της βάσης κόστους μπορεί να είναι ένα σημαντικό στοιχείο. Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής έκανε τις ακόλουθες διαδοχικές αγορές κεφαλαίων σε έναν φορολογητέο λογαριασμό: 1.500 μετοχές σε $ 20, 1.000 μετοχές σε $ 10 και 1.250 μετοχές στα $ 8. Η βάση του μέσου κόστους του επενδυτή υπολογίζεται διαιρώντας $ 50.000 / 3.750 μετοχές. Το μέσο κόστος είναι 13, 33 δολάρια.
Ας υποθέσουμε ότι ο επενδυτής πωλεί τότε 1.000 μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου στα $ 19. Ο επενδυτής θα είχε κέρδος κεφαλαίου ύψους 5.667 δολαρίων χρησιμοποιώντας τη μέθοδο μέσου κόστους βάσης.
- Κέρδος / ζημία βάσει μέσου κόστους: ($ 19 - $ 13.33) x 1.000 μετοχές = $ 5.667
Τα αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν σημαντικά ανάλογα με το κόστος.
- Πρώτα στην πρώτη: ($ 19 - $ 20) x 1.000 μετοχές = - $ 1.000
- Τελευταία πρώτη: ($ 19 - $ 8) x 1.000 = $ 11.000
- Υψηλό κόστος: ($ 19 - $ 20) x 1.000 μετοχές = - $ 1.000
- Χαμηλό κόστος: ($ 19 - $ 8) x 1.000 = $ 11.000
Στην περίπτωση αυτή, ο επενδυτής θα ήταν καλύτερα αν είχε επιλέξει τη μέθοδο FIFO ή τη μέθοδο του υψηλού κόστους για να καθορίσει τη βάση κόστους πριν από την πώληση των μετοχών. Αυτές οι μέθοδοι θα οδηγούσαν σε φόρο για απώλειες $ 1.000. Με τη μέθοδο του μέσου κόστους, ο επενδυτής πρέπει να πληρώσει φόρο κεφαλαιουχικών κερδών για το κέρδος $ 5.667.
Πώς οι διαφορές αποθεμάτων επηρεάζουν τη βάση κόστους
Εάν η εταιρεία διαχωρίσει τις μετοχές της, αυτό θα επηρεάσει τη βάση κόστους ανά μετοχή, αλλά όχι την πραγματική αξία της αρχικής επένδυσης ή της τρέχουσας επένδυσης. Συνεχίζοντας με το παραπάνω παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία εκδίδει ένα κατάτμηση μετοχών 2: 1, όπου ένα παλιό μετοχή σας δίνει δύο νέες μετοχές. Μπορείτε να υπολογίσετε τη βάση κόστους ανά μετοχή με δύο τρόπους:
- Πάρτε το αρχικό ποσό επένδυσης (10.000 $) και διαιρέστε το με το νέο αριθμό μετοχών που κατέχετε (2.000 μετοχές) για να φτάσετε στο νέο κόστος ανά μετοχή ($ 10.000 / 2.000 = $ 5.00).
- Πάρτε το προηγούμενο κόστος σας ανά μετοχή ($ 10) και διαιρέστε το με το συντελεστή split 2: 1 ($ 10.00 / 2 = $ 5.00). (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα: Κατανόηση των Αποθέματα Αποθέματος).
Βάση κόστους προικισμένων ή κληρονομούμενων μετοχών
Σε περίπτωση που οι μετοχές σας δώσουν ως δώρο, το κόστος σας είναι η βάση κόστους του αρχικού κατόχου που σας έδωσε το δώρο. Αν οι μετοχές διαπραγματεύονται σε χαμηλότερη τιμή από εκείνη των μετοχών, το χαμηλότερο είναι το κόστος. Εάν οι μετοχές σας δόθηκαν ως κληρονομιά, η βάση κόστους των μετοχών για εσάς ως κληρονόμος είναι η τρέχουσα αγοραία τιμή των μετοχών κατά την ημερομηνία του θανάτου του αρχικού κατόχου.
Υπάρχουν πολλοί παράγοντες που θα επηρεάσουν τη βάση κόστους σας και τελικά τους φόρους σας όταν αποφασίσετε να πωλήσετε. Εάν η πραγματική βάση κόστους σας είναι ασαφής, συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο, λογιστή ή φορολογικό δικηγόρο.
Βάση κόστους και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
Όσον αφορά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, η βάση κόστους είναι η διαφορά μεταξύ της τοπικής τιμής spot των εμπορευμάτων και της σχετικής τιμής συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Για παράδειγμα, εάν η συγκεκριμένη σύμβαση συμβολαίων καλαμποκιού συμβαίνει να διαπραγματεύεται στα 3, 50 δολάρια, ενώ η τρέχουσα αγοραία τιμή του προϊόντος σήμερα είναι 3, 10 δολάρια, υπάρχει μια βάση κόστους 40 σεντ. Εάν το αντίθετο ήταν αληθές, με το μελλοντικό συμβόλαιο να διαπραγματεύεται στα 3, 10 $ και η επίσημη τιμή να είναι $ 3, 50, η βάση κόστους θα ήταν αρνητική 40 σεντς, καθώς η βάση κόστους μπορεί να είναι θετική ή αρνητική ανάλογα με τις τιμές.
Η τοπική τιμή spot αντιπροσωπεύει την επικρατούσα τιμή για το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, ενώ η τιμή που περιλαμβάνεται σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης αναφέρεται σε ένα επιτόκιο που θα παρέχεται σε ένα συγκεκριμένο σημείο στο μέλλον. Οι τιμές των συμβολαίων διαφέρουν από σύμβαση σε σύμβαση ανάλογα με τον μήνα λήξης.
Όπως και με άλλους μηχανισμούς επενδύσεων, η τιμή spot κυμαίνεται ανάλογα με τις τρέχουσες συνθήκες της τοπικής αγοράς. Καθώς προσεγγίζει η ημερομηνία παράδοσης, η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και η άμεση τιμή στροφής πλησιάζουν.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.