Κεντρική ρευστότητα

Τι είναι η βασική ρευστότητα;

Η βασική ρευστότητα αφορά τα διαθέσιμα και τα άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχουν οι τράπεζες και τα οποία μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν και να πληρωθούν ως μέρος των λειτουργικών ταμιακών ροών (OCF). Παραδείγματα βασικών στοιχείων ρευστότητας θα είναι τα μετρητά, τα κρατικά (Treasury) ομόλογα και τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος.

Βασικές τακτικές

• Η βασική ρευστότητα είναι το σύνολο των ταμειακών διαθεσίμων και άλλων άμεσα εμπορεύσιμων περιουσιακών στοιχείων που διαθέτει μια τράπεζα για να χρηματοδοτήσει τις ανάγκες ρευστότητάς της.
• Οι τράπεζες χρησιμοποιούν τη βασική ρευστότητα για την εξισορρόπηση του κινδύνου ρευστότητας μη εκπλήρωσης των υποχρεώσεών τους έναντι του κόστους ευκαιρίας της κατοχής μετρητών.
• Η υπερεκτίμηση των βασικών αναγκών ρευστότητας οδηγεί σε έλλειψη ορισμένων εσόδων από δανεισμό, αλλά υποτιμώντας τις βασικές ανάγκες ρευστότητας μπορεί να οδηγήσει σε αποτυχία της τράπεζας.

Κατανόηση της βασικής ρευστότητας

Η βασική ρευστότητα μιας τράπεζας είναι τα περιουσιακά στοιχεία (μετρητά, ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων, ταμειακά διαθέσιμα κλπ.) Που μπορούν να χρησιμοποιηθούν άμεσα για να ικανοποιήσουν τις ανάγκες πληρωμών της τράπεζας. Από την άλλη πλευρά, οι τράπεζες δημιουργούν ρευστότητα για άλλους μέσω δραστηριοτήτων δανεισμού και χρηματοδότησης. Με τη δημιουργία ρευστότητας στην αγορά, ο τραπεζικός κλάδος κερδίζει κέρδη και διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην οικονομία, αλλά με τη σειρά του πρέπει να δεσμεύσει μερικά από τα κεφάλαιά του σε λιγότερο ρευστά περιουσιακά στοιχεία.

Επομένως, οι τράπεζες αντιμετωπίζουν δύο βασικά ζητήματα όσον αφορά τη διαχείριση της ρευστότητας τους. Η κύρια θέση διαχείρισης των τραπεζών είναι η εξισορρόπηση της δημιουργίας ρευστότητας με κίνδυνο ρευστότητας. Ο κίνδυνος ρευστότητας μιας τράπεζας περιλαμβάνει τόσο τον κίνδυνο να μην είναι σε θέση να χρηματοδοτήσει τις χρηματοδοτικές της δεσμεύσεις (όπως οι δανειοδοτικές δραστηριότητες ή την καταβολή τόκων στους δικούς της δανειστές) όσο και τον κίνδυνο να μην είναι σε θέση να ανταποκριθεί στη ζήτηση για αποσύρσεις η τράπεζα). Η έλλειψη ρευστότητας σε μια τράπεζα μπορεί να καταλήξει στην αποτυχία και το κλείσιμο της τράπεζας. η έλλειψη ρευστότητας σε μια ιδιαίτερα μεγάλη τράπεζα ή σε πολλές τράπεζες μπορεί ταυτόχρονα να προκαλέσει οικονομική κρίση.

Μια δυνητική έλλειψη ρευστότητας θεωρείται ένας από τους κυριότερους κινδύνους που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες και ταυτόχρονα ένα πλεόνασμα ρευστότητας θεωρείται έλλειψη ανταγωνιστικότητας, διότι τα κεφάλαια αυτά δεν είναι σε θέση να δανεισθούν σε νέους δανειολήπτες και συνεπώς να αποκομίσουν εισόδημα από τόκους. Οι τράπεζες συνήθως χρησιμοποιούν προβλέψεις για την πρόβλεψη του ποσού των μετρητών που θα χρειαστεί να αποσύρουν οι κάτοχοι λογαριασμού αλλά είναι σημαντικό οι τράπεζες να μην υπερεκτιμούν το ποσό των ταμειακών διαθεσίμων που απαιτούνται για τη βασική ρευστότητα επειδή τα αχρησιμοποίητα μετρητά που παραμένουν στην κεντρική ρευστότητα δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν από τράπεζα να κερδίσει αυξημένες αποδόσεις. Αυτό παρουσιάζει ένα κόστος ευκαιρίας για την τράπεζα.

Σύμφωνα με τους οικονομολόγους Chagwiza, Garira και Moyo (2015), οι τράπεζες θα πρέπει να κατασκευάσουν ένα "βασικό χαρτοφυλάκιο ρευστότητας" για τη βελτιστοποίηση του ρυθμιστή ρευστότητας, ώστε να ελαχιστοποιηθούν οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες, αντί να κατέχουν αυθαίρετα αποθέματα μετρητών. Με αυτόν τον τρόπο, η ισορροπία μεταξύ κινδύνου ρευστότητας και κόστους ευκαιρίας μεγιστοποιείται για τις τράπεζες, και η αποδοτικότητα και η συνολική κερδοφορία τους αυξάνεται.

Παράδειγμα κεντρικής ρευστότητας

Φυσικά, η πρόβλεψη των μελλοντικών ταμειακών αναγκών είναι μια δύσκολη επιχείρηση και σπάνια θα γίνει. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι η τράπεζα XYZ είναι σε θέση να χρεώσει τόκο 15% επί των δανείων που επεκτείνει. Σε περίπτωση που η τράπεζα υπερεκτιμήσει το ποσό της βασικής ρευστότητας που απαιτείται από τα 100.000 δολάρια, η τράπεζα θα χάσει έσοδα από τόκους αξίας $ 15.000 ($ 100K x 0.15), επειδή έχει 100.000 δολάρια σε μετρητά συνδεδεμένα και δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για δανεισμό. Από την άλλη πλευρά, εάν η τράπεζα XYZ υποτιμήσει τις ανάγκες πυρήνα-ρευστότητας κατά 100.000 δολάρια, μπορεί να χρειαστεί να λάβει επείγουσα υποστήριξη από μια κεντρική τράπεζα, να επιδιώξει τη διάσωση από μια άλλη τράπεζα ή να αντιμετωπίσει τον κίνδυνο εκτέλεσης ενεργητικού και λογαριασμών.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κοντά στα χρήματα Ο όρος Κοντά στο χρήμα είναι ένας οικονομικός όρος που περιγράφει μη ταμειακά περιουσιακά στοιχεία που είναι ιδιαίτερα ρευστά, όπως λογαριασμοί ταμιευτηρίου, CDs και γραμμάτια του Δημοσίου. περισσότερα ισοδύναμα Ταμειακά ισοδύναμα είναι τα επενδυτικά χρεόγραφα που είναι μετατρέψιμα σε μετρητά και βρίσκονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας. περισσότερος ορισμός της κρίσης ρευστότητας Μια κρίση ρευστότητας αναφέρεται στην ευρεία αύξηση της ζήτησης και στη μείωση της προσφοράς ρευστότητας σε μια οικονομία. περισσότερο Χονδρικό εμπόριο Ορισμός Χονδρικό χρήμα αναφέρεται στα μεγάλα χρηματικά ποσά που δανείζονται από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στις χρηματαγορές. περισσότερα Πώς υπολογίζεται το καθαρό χρέος και χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της ρευστότητας μιας εταιρείας Το καθαρό χρέος είναι μια μέτρηση ρευστότητας που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του βαθμού στον οποίο μια εταιρεία μπορεί να πληρώσει όλα τα χρέη της εάν τα οφειλόταν αμέσως. Το καθαρό χρέος δείχνει πόσα μετρητά θα παρέμεναν εάν όλα τα χρέη είχαν εξοφληθεί και αν μια εταιρεία έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της. περισσότερες ταμειακές θέσεις: Τι πρέπει να γνωρίζετε Η θέση σε μετρητά αντιπροσωπεύει το ποσό των μετρητών που μια εταιρεία, ένα επενδυτικό ταμείο ή μια τράπεζα έχει στα βιβλία της σε συγκεκριμένο χρονικό σημείο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών