Συνδετικό ρήμα

Τι είναι το Copula

Το copula (ή η θεωρία πιθανοτήτων) είναι ένα στατιστικό μέτρο που αντιπροσωπεύει μια πολυπαραγοντική ομοιόμορφη κατανομή, η οποία εξετάζει τη συσχέτιση ή την εξάρτηση μεταξύ πολλών μεταβλητών. Παρά το γεγονός ότι ο στατιστικός υπολογισμός ενός copula αναπτύχθηκε το 1957, δεν εφαρμόστηκε στις χρηματοπιστωτικές αγορές και χρηματοδότηση μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του 1990.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ ΚΟΠΟΥΛΑ

Τα λατινικά ως "link" ή "tie", τα copulas είναι ένα μαθηματικό εργαλείο που χρησιμοποιείται στη χρηματοδότηση για να συμβάλει στον προσδιορισμό της κεφαλαιακής επάρκειας, του κινδύνου αγοράς, του πιστωτικού κινδύνου και του λειτουργικού κινδύνου. Η αλληλεξάρτηση των αποδόσεων δύο ή περισσοτέρων περιουσιακών στοιχείων συνήθως υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον συντελεστή συσχέτισης. Ωστόσο, ο συσχετισμός λειτουργεί ικανοποιητικά μόνο με τις συνήθεις διανομές, ενώ οι διανομές στις χρηματοπιστωτικές αγορές είναι συχνά μη φυσιολογικές. Το copula, επομένως, έχει εφαρμοστεί σε τομείς χρηματοδότησης όπως η τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης και η αξία κινδύνου χαρτοφυλακίου για την αντιμετώπιση των διαστρεβλωμένων ή ασύμμετρων κατανομών.

Η θεωρία των επιλογών, και ειδικότερα η τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης είναι ένας πολύ εξειδικευμένος τομέας χρηματοδότησης Οι πολλαπλές επιλογές χρησιμοποιούνται ευρέως όταν υπάρχει ανάγκη να αντισταθμιστεί ταυτόχρονα ένας αριθμός κινδύνων. όπως όταν υπάρχει έκθεση σε πολλά νομίσματα. Η τιμολόγηση ενός καλαθιού επιλογών δεν είναι απλή υπόθεση. Οι προόδους στις μεθόδους προσομοίωσης του Monte Carlo και οι λειτουργίες copula προσφέρουν μια βελτίωση στην τιμολόγηση των αμφίπλευρων ενδεχόμενων απαιτήσεων, όπως τα παράγωγα με ενσωματωμένες επιλογές.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πολυμεταβλητό μοντέλο Το πολυπαραγοντικό μοντέλο είναι ένα δημοφιλές στατιστικό εργαλείο που χρησιμοποιεί πολλαπλές μεταβλητές για την πρόβλεψη πιθανών επενδυτικών αποτελεσμάτων. περισσότερες προσομοιώσεις Monte Carlo Οι προσομοιώσεις Monte Carlo χρησιμοποιούνται για να μοντελοποιήσουν την πιθανότητα διαφορετικών αποτελεσμάτων σε μια διαδικασία που δεν μπορεί εύκολα να προβλεφθεί λόγω της επέμβασης τυχαίων μεταβλητών. περισσότερα Τιμές Επιλογή Θεωρία Ορισμός Ορισμός Θεωρήματος τιμολόγησης δικαιωμάτων χρήσης χρησιμοποιεί μεταβλητές (τιμή μετοχής, τιμή άσκησης, μεταβλητότητα, επιτόκιο, χρόνος λήξης) για να θεωρητικά αξία μιας επιλογής. περισσότερα Πώς λειτουργεί η ανάλυση κινδύνου Η ανάλυση κινδύνου είναι η διαδικασία εκτίμησης της πιθανότητας εμφάνισης ανεπιθύμητου συμβάντος στον εταιρικό, κυβερνητικό ή περιβαλλοντικό τομέα. περισσότερες Επιλογές Ορεινής Ζώνης Αρχικά πωλούμενες από την Société Générale, οι επιλογές βουνών είναι μια τακτική συναλλαγών που συνδυάζει χαρακτηριστικά εύρους, ουράνιου τόξου και καλαθιού. περισσότερα Οικονομετρία: Τι σημαίνει και πώς χρησιμοποιείται Η οικονομετρία είναι η εφαρμογή στατιστικών και μαθηματικών μοντέλων στα οικονομικά δεδομένα για τους σκοπούς της δοκιμής των θεωριών, των υποθέσεων και των μελλοντικών τάσεων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών