Ορισμός περιθωρίου συμβολής

Το περιθώριο συμβολαίου μπορεί να αναφέρεται σε μεικτή βάση ή ανά μονάδα. Αντιπροσωπεύει το αυξημένο χρηματικό ποσό που παράγεται για κάθε προϊόν / μονάδα που πωλείται μετά την αφαίρεση του μεταβλητού τμήματος του κόστους της επιχείρησης.

Το περιθώριο συνεισφοράς υπολογίζεται ως η τιμή πώλησης ανά μονάδα, μείον το μεταβλητό κόστος ανά μονάδα. Επίσης γνωστό ως συνεισφορά δολαρίου ανά μονάδα, το μέτρο δείχνει πώς ένα συγκεκριμένο προϊόν συμβάλλει στο συνολικό κέρδος της εταιρείας. Παρέχει έναν τρόπο να δείξει το δυναμικό κέρδους ενός συγκεκριμένου προϊόντος που προσφέρεται από μια εταιρεία και δείχνει το τμήμα των πωλήσεων που συμβάλλει στην κάλυψη των πάγιων εξόδων της εταιρείας. Τα υπόλοιπα έσοδα που απομένουν μετά την κάλυψη των πάγιων εξόδων είναι το παραγόμενο κέρδος.

Ο τύπος για το περιθώριο συμβολαίου είναι

Το περιθώριο της συνεισφοράς υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης ενός προϊόντος και του μεταβλητού κόστους που συνδέεται με τη διαδικασία παραγωγής και πώλησής του.

Περιθώριο συνεισφοράς = Έσοδα πωλήσεων - Μεταβλητά έξοδα \ κείμενο {Περιθώριο συνεισφοράς} = \ κείμενο {Έσοδα πωλήσεων} - \ text {Μεταβλητό κόστος} Περιθώριο συνεισφοράς = Έσοδα πωλήσεων - Μεταβλητά έξοδα

Ο ανωτέρω τύπος χρησιμοποιείται επίσης ως λόγος, για να φθάσουμε σε μια απάντηση σε ποσοστιαίες μονάδες ως εξής:

Αναλογία περιθωρίου συμβολαίου = Έσοδα πωλήσεων - Μεταβλητό κόστοςΠληροδότημα πωλήσεων \ κείμενο {Αναλογία περιθωρίου συμβολαίου} = \ frac {\ text {Έσοδα πωλήσεων} - \ text {Μεταβλητό κόστος}} {\ text { Έσοδα από έσοδα - μεταβλητά έξοδα

Τι σας λέει το περιθώριο συμβολαίου;

Το περιθώριο της συνεισφοράς είναι το θεμέλιο της ανάλυσης ισοσταθμιστή που χρησιμοποιείται στο γενικό σχεδιασμό των τιμών και των τιμών πωλήσεων για τα προϊόντα. Το περιθώριο συνεισφοράς συμβάλλει στον διαχωρισμό των στοιχείων σταθερού κόστους και κέρδους που προέρχονται από τις πωλήσεις προϊόντων και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό του εύρους τιμών πώλησης ενός προϊόντος, τα επίπεδα κέρδους που μπορούν να αναμένουν από τις πωλήσεις και τη δομή των προμηθειών πώλησης που καταβάλλονται στην ομάδα πωλήσεων μέλη, διανομείς ή αντιπρόσωποι.

Σταθερό κόστος έναντι μεταβλητού κόστους

Τα εφάπαξ έξοδα για είδη όπως τα μηχανήματα είναι ένα τυπικό παράδειγμα σταθερού κόστους, το οποίο παραμένει το ίδιο ανεξάρτητα από τον αριθμό των πωλούμενων μονάδων, αν και γίνεται μικρότερο ποσοστό του κόστους κάθε μονάδας καθώς ο αριθμός των πωλούμενων μονάδων αυξάνεται. Άλλα παραδείγματα περιλαμβάνουν τις υπηρεσίες και τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας που μπορεί να έχουν σταθερό κόστος και δεν έχουν αντίκτυπο στον αριθμό μονάδων που παράγονται ή πωλούνται. Για παράδειγμα, αν η κυβέρνηση προσφέρει απεριόριστη ηλεκτρική ενέργεια με σταθερό μηνιαίο κόστος $ 100, τότε η κατασκευή δέκα μονάδων ή 10.000 μονάδων θα έχει το ίδιο πάγιο κόστος για την ηλεκτρική ενέργεια.

Ένα άλλο παράδειγμα σταθερού κόστους είναι ένας πάροχος φιλοξενίας ιστοσελίδων ο οποίος προσφέρει απεριόριστο χώρο φιλοξενίας στους πελάτες του με σταθερό κόστος. Εάν ο πελάτης βάζει έναν ή δέκα ιστότοπους και εάν ο πελάτης χρησιμοποιεί χώρο φιλοξενίας 100 MB ή 2 GB, το κόστος φιλοξενίας παραμένει το ίδιο. Σε αυτά τα σενάρια, το κόστος ηλεκτρικής ενέργειας και φιλοξενίας ιστοσελίδων δεν θα ληφθεί υπόψη στον τύπο του περιθωρίου κέρδους, καθώς αντιπροσωπεύει σταθερό κόστος. Τα σταθερά μηνιαία μισθώματα ή οι μισθοί που καταβάλλονται στα διοικητικά στελέχη εμπίπτουν επίσης στην κατηγορία σταθερού κόστους.

Ωστόσο, εάν το ίδιο κόστος ηλεκτρισμού αυξάνεται ανάλογα με την κατανάλωση και οι χρεώσεις του κεντρικού υπολογιστή αυξάνονται με βάση τον αριθμό των τοποθεσιών που φιλοξενούνται και τον χώρο που καταναλώνεται, τότε το κόστος θα θεωρείται μεταβλητό κόστος. Ομοίως, οι μισθοί που πληρώνονται στους μισθωτούς που πληρώνονται με βάση τον αριθμό των μονάδων που παράγουν (ή οποιαδήποτε από τις παραλλαγές τους) είναι μεταβλητά έξοδα. Κάθε τέτοιο στοιχείο θα ληφθεί υπόψη για τους υπολογισμούς περιθωρίου συνεισφοράς.

Τα πάγια έξοδα θεωρούνται συχνά ως βυθισμένα έξοδα τα οποία μόλις δαπανήθηκαν δεν μπορούν να ανακτηθούν. Αυτά τα στοιχεία κόστους δεν πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά τη λήψη αποφάσεων σχετικά με την ανάλυση κόστους ή τα μέτρα κερδοφορίας.

Βασικές τακτικές

• Το περιθώριο συνεισφοράς αντιπροσωπεύει το τμήμα των εσόδων από πωλήσεις ενός προϊόντος το οποίο δεν εξαντλείται από το μεταβλητό κόστος και συνεπώς συμβάλλει στην κάλυψη των πάγιων εξόδων της εταιρείας.
• Η έννοια του περιθωρίου συνεισφοράς είναι ένα από τα θεμελιώδη κλειδιά της ανάλυσης "break-even".
• Χαμηλά περιθώρια εισφορών υπάρχουν σε επιχειρήσεις με έντονη εργασία με λίγες σταθερές δαπάνες, ενώ οι βιομηχανικές εταιρείες με ένταση κεφαλαίου έχουν υψηλότερο σταθερό κόστος και συνεπώς υψηλότερα περιθώρια εισφορών.

Περιθώριο συμβολής Παράδειγμα

Πέστε μια μηχανή για την κατασκευή στυλό μελάνης έρχεται με κόστος $ 10.000. Η κατασκευή μιας στυλό μελάνης απαιτεί πρώτες ύλες όπως το πλαστικό, το μελάνι και την μύτη, άλλα $ 0.1 πηγαίνουν προς τις χρεώσεις ηλεκτρικού ρεύματος για τη λειτουργία της μηχανής για να παράγουν ένα στυλό μελάνης και $ 0.3 είναι η χρέωση εργασίας για την κατασκευή ενός στυλό μελάνης.

Αυτά τα τρία στοιχεία αποτελούν το μεταβλητό κόστος ανά μονάδα. Το συνολικό μεταβλητό κόστος κατασκευής ενός στυλό μελάνης έρχεται σε ($ 0.2 + $ 0.1 + $ 0.3) = $ 0.6 ανά μονάδα. Αν το σύνολο των 100 στυλό μελάνης είναι κατασκευασμένο, το συνολικό μεταβλητό κόστος θα φτάσει ($ 0, 6 * 100 μονάδες) = $ 60, ενώ η παραγωγή 10.000 στυλό μελανιού θα οδηγήσει σε συνολικό μεταβλητό κόστος ($ 0.6 * 10.000 μονάδες) = $ 6.000. Το συνολικό αυτό μεταβλητό κόστος αυξάνεται σε άμεση αναλογία με τον αριθμό μονάδων του προϊόντος που κατασκευάζεται.

Ωστόσο, η παραγωγή στυλό μελάνης θα είναι αδύνατη χωρίς τη μηχανή κατασκευής η οποία έρχεται με σταθερό κόστος $ 10.000. Αυτό το κόστος της μηχανής αντιπροσωπεύει σταθερό κόστος (και όχι μεταβλητό κόστος), καθώς τα τέλη της δεν αυξάνονται με βάση τις παραγόμενες μονάδες. Αυτά τα πάγια έξοδα δεν λαμβάνονται υπόψη στους υπολογισμούς του περιθωρίου των εισφορών.

Εάν κατασκευάζονται συνολικά 10.000 στυλό μελάνης με τη χρήση του μηχανήματος με μεταβλητό κόστος 6.000 $ και με σταθερό κόστος 10.000 $, το συνολικό κόστος κατασκευής ανέρχεται στα 16.000 $. Το κόστος ανά μονάδα υπολογίζεται στη συνέχεια ως $ 16.000 / 10.000 = $ 1.6 ανά μονάδα. Εάν κάθε στυλό μελάνης πωλείται με τιμή $ 2 ανά μονάδα, το κέρδος ανά μονάδα έρχεται

(SC-Total Costs) = ($ 2.0 - $ 1.6) = $ 0.4 ανά Μονάδα: \ begin {aligned} & (SC - \ text { } \\ & \ textbf {where:} \\ & SC \ = \ text {Τιμή πώλησης} \ end {ευθυγραμμισμένο} (SC-Συνολικά έξοδα) = ($ 2.0- $ 1.6)

Ωστόσο, το περιθώριο της συνεισφοράς δεν λαμβάνει υπόψη τις συνιστώσες σταθερού κόστους και εξετάζει μόνο τα στοιχεία του μεταβλητού κόστους. Το αυξητικό κέρδος που κερδίζεται για κάθε μονάδα που πωλείται όπως αντιπροσωπεύεται από το περιθώριο εισφοράς είναι:

(Τιμή πώλησης TVC) = ($ 2.0- $ 0.6) = $ 1.4 ανά μονάδα: \ begin {aligned} & \ text {(Τιμή πώλησης} - \ text {TVC)} = (τιμή πώλησης-TVC) = ($ 2, 0 - $ 0, 6) = $ 1, 4 ανά μονάδα όπου: {text}

Ένα βασικό χαρακτηριστικό του περιθωρίου εισφορών είναι ότι παραμένει σταθερό ανά μονάδα ανά μονάδα ανεξαρτήτως του αριθμού των μονάδων που κατασκευάζονται ή πωλούνται. Από την άλλη πλευρά, το καθαρό κέρδος ανά μονάδα μπορεί να αυξηθεί / μειωθεί μη γραμμικά με τον αριθμό των πωλούμενων μονάδων, καθώς περιλαμβάνει το σταθερό κόστος.

Στο παραπάνω παράδειγμα, εάν ο συνολικός αριθμός των στυλό μελάνης που παράγονται και πωλούνται διπλασιάζεται σε 20.000, το συνολικό κόστος (σταθερό + μεταβλητό) θα είναι ($ 10.000 / 20.000 + 0.6) = $ 1.1 ανά μονάδα. Το κέρδος ανά μονάδα θα φτάσει σε:

(SC-Total Costs) = ($ 2.0 - $ 1.1) = \ $ 0.9 \ text {ανά Μονάδα} (SC Συνολικά Κόστη) = ($ 2, 0 - $ 1, 1) = $ 0, 9 ανά Μονάδα

Ουσιαστικά, ο διπλασιασμός του αριθμού των πωλουμένων μονάδων από 10.000 σε 20.000 (δύο φορές) αύξησε το καθαρό κέρδος ανά μονάδα από $ 0.4 σε $ 0.9 (δηλαδή, 2, 25 φορές).

Ωστόσο, το περιθώριο εισφοράς, το οποίο υπολογίζεται μόνο σε σχέση με το μεταβλητό κόστος, θα είναι:

(Τιμή πώλησης-TVC) = ($ 2.0- $ 0.6) = $ 1.4 ανά μονάδα \ text {Τιμή πώλησης} - \ text {TVC)} = Τιμή-TVC) = ($ 2, 0 - $ 0, 6) = $ 1, 4 ανά Μονάδα

Το περιθώριο εισφοράς παραμένει το ίδιο, ακόμη και όταν ο αριθμός μονάδων παραγωγής και πώλησης έχει διπλασιαστεί. Παρέχει μια άλλη διάσταση για να εκτιμήσει πόσα κέρδη μπορούν να πραγματοποιηθούν με την αύξηση των πωλήσεων.

Περιθώριο συνεισφοράς

Χρήσεις του περιθωρίου συμβολής

Το περιθώριο συνεισφοράς μπορεί να βοηθήσει τη διοίκηση της εταιρείας να επιλέξει μεταξύ των διαφόρων πιθανών προϊόντων που ανταγωνίζονται για να χρησιμοποιήσουν το ίδιο σύνολο κατασκευαστικών πόρων. Ας υποθέσουμε ότι μια επιχείρηση διαθέτει μια μηχανή κατασκευής στυλό που είναι ικανή να παράγει τόσο στυλό μελάνης όσο και στυλό με σφαιρίδια και η διοίκηση πρέπει να επιλέξει να παράγει μόνο ένα από αυτά.

Αν το περιθώριο συνεισφοράς για ένα στυλό μελάνης είναι υψηλότερο από αυτό ενός στυλό, το πρώτο θα έχει προτιμήσεις παραγωγής λόγω του υψηλότερου δυναμικού κερδοφορίας του. Η λήψη τέτοιων αποφάσεων είναι κοινή στις εταιρείες που παράγουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο προϊόντων και η διοίκηση πρέπει να διαθέσει τους διαθέσιμους πόρους με τον πλέον αποτελεσματικό τρόπο σε προϊόντα με το υψηλότερο δυναμικό κέρδους.

Οι επενδυτές και οι αναλυτές μπορούν επίσης να επιχειρήσουν να υπολογίσουν το ποσοστό του περιθωρίου κέρδους για τα εμπορικά προϊόντα μιας εταιρείας. Για παράδειγμα, μια εταιρεία ποτών μπορεί να έχει 15 διαφορετικά προϊόντα, αλλά το μεγαλύτερο μέρος των κερδών της μπορεί να προέρχεται από ένα συγκεκριμένο ρόφημα.

Μαζί με τη διοίκηση της εταιρείας, οι άγρυπνοι επενδυτές μπορούν να παρακολουθούν προσεκτικά το περιθώριο εισφορών ενός προϊόντος υψηλής απόδοσης σε σχέση με άλλα προϊόντα, προκειμένου να εκτιμήσουν την εξάρτηση της εταιρείας από τον αστέρι της. Η εταιρεία που κατευθύνει το επίκεντρό της μακριά από την επένδυση ή την επέκταση της κατασκευής του προϊόντος αστέρων ή την εμφάνιση ενός ανταγωνιστικού προϊόντος μπορεί να υποδηλώνει ότι η κερδοφορία της εταιρείας και ενδεχομένως η τιμή της μετοχής της μπορεί να επηρεαστεί.

Πολύ χαμηλές ή αρνητικές τιμές περιθωρίου εισφοράς υποδεικνύουν οικονομικά μη βιώσιμα προϊόντα των οποίων η παραγωγή και οι πωλήσεις πρέπει να απορρίπτονται. Χαμηλές αξίες των περιθωρίων εισφοράς μπορούν να παρατηρηθούν στους βιομηχανικούς κλάδους έντασης εργασίας, όπως η μεταποίηση, καθώς το μεταβλητό κόστος είναι υψηλότερο, ενώ υψηλές τιμές περιθωρίων εισφοράς επικρατούν στους κλάδους έντασης κεφαλαίου.

Η έννοια του περιθωρίου εισφορών εφαρμόζεται σε διάφορα επίπεδα παραγωγής, επιχειρηματικών τομέων και προϊόντων. Ο αριθμός μπορεί να υπολογιστεί για ολόκληρη την εταιρία, για μια συγκεκριμένη θυγατρική, για ένα συγκεκριμένο τμήμα ή μονάδα, για ένα συγκεκριμένο κέντρο ή εγκατάσταση, για το κανάλι διανομής ή πώλησης, για μια σειρά προϊόντων ή για μεμονωμένα προϊόντα.