Ανώτατο όριο

Τι είναι το Ταμείο με ανώτατο όριο

Ένα κεφαλαιοποιημένο κεφάλαιο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με καθορισμένους μέγιστους περιορισμούς που περιλαμβάνονται στη δομή επενδύσεων ή εξόδων του.

ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΕΝΟΥ Κεφαλαίου

Τα κεφάλαια με ανώτατο όριο έχουν μέγιστα επίπεδα δαπανών ή συμμετοχές που σχετίζονται με τη διαχείριση του ταμείου. Οι εταιρείες των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να έχουν ευρύ περιθώριο για την προσαρμογή των δαπανών και των ανώτατων κεφαλαιακών απαιτήσεων.

Περιορισμένες δαπάνες

Κάποια κεφάλαια μπορούν να επιλέξουν να περιορίσουν την αναλογία εξόδων του ταμείου, καθορίζοντας ένα ανώτατο όριο δαπανών. Αυτό το ανώτατο όριο εξόδων παρέχει στους επενδυτές ένα ανώτατο όριο τέλους. Πρόκειται για το μέγιστο ποσοστό που ένα ταμείο μπορεί να χρεώνει ετησίως τους μετόχους του για τα συνολικά λειτουργικά έξοδα.

Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων παρέχουν λεπτομερή στοιχεία σχετικά με τα ανώτατα επίπεδα δαπανών στα έγγραφα των ενημερωτικών δελτίων τους. Τυπικά, τα ανώτατα επίπεδα δαπανών θα θεσπιστούν για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Για να ανανεώσει ή να αναθεωρήσει ένα ανώτατο όριο δαπανών, το ταμείο πρέπει να λάβει έγκριση από το διοικητικό συμβούλιο. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να προσθέσουν, να αναθεωρήσουν ή να ανακαλέσουν ανώτατα όρια δαπανών κατά την κρίση τους, ωστόσο πρέπει να παρέχονται τεκμηρίωση και γνωστοποίηση.

Οι αλλαγές στα ανώτατα όρια δαπανών θα επηρεάσουν την ετήσια απόδοση ενός ταμείου. Κάθε αύξηση των ανώτατων ορίων δαπανών θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαμηλότερες αποδόσεις, ενώ οι μειώσεις θα βοηθούσαν στην αύξηση της απόδοσης.

Περιορισμένες εκμεταλλεύσεις

Οι εταιρείες επενδύσεων μπορούν επίσης να επιλέξουν να περιορίζουν τα επίπεδα συμμετοχής των στοιχείων του κεφαλαίου. Αυτό μπορεί να γίνει κατά την κρίση τους ή μπορεί να είναι μέρος ενός επενδυτικού στόχου που βασίζεται σε ένα ανώτατο όριο. Τα κεφαλαιοποιημένα κεφάλαια και οι δείκτες συμμορφώνονται με ένα μέγιστο επίπεδο επενδύσεων ανά συστατικό στοιχείο. Αυτό μπορεί να εξασφαλίσει ευρύτερη διασπορά και διατηρεί μια ενιαία εκμετάλλευση από την υπερβολική επίδραση στην απόδοση του ταμείου.

Στην επενδυτική αγορά υπάρχουν ορισμένα κεφάλαια με ανώτατο όριο και ανώτατα όρια. Η Standard & Poor's (S & P) διαχειρίζεται πολλούς δείκτες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για παθητικούς δείκτες επενδύσεων. Οι κεφαλαιοποιημένοι δείκτες από την S & P περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

S & P / TSX 60 με κάλυμμα

S & P / TSX ελεγχόμενος σύνθετος

Ενισχυμένη ενέργεια S & P / TSX

S & P Ρωσίας BMI ανώτατο όριο

S & P Ιταλία Μεγάλη και μεσαία κεφαλαιοποίηση

Η S & P σε όλη την Αφρική έχει περιοριστεί

Σύστημα DJCI Gas & Oil Capped

S & P GSCI Cap Component

Η BlackRock είναι ένας διαχειριστής επενδύσεων που παρέχει κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) και έχει καταφέρει να περιορίσει τους δείκτες. Ο iShares Core S & P / TSX Capped Composite Index είναι ένα παθητικά οργανωμένο χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο που επιδιώκει να αναπαράγει τις συμμετοχές και τις επιδόσεις του S & P / TSX Capped Composite Index. Το 2017, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολούθησε στενά τις επιδόσεις του δείκτη αναφοράς με απόδοση 9, 05% έναντι 9, 10% για το σημείο αναφοράς. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει συνολικό ενεργητικό 4.256 δισ. CAD. Εμπορεύεται στο Χρηματιστήριο του Τορόντο με καθαρή αξία ενεργητικού 25, 74 CAD.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Όριο Εξόδων Ένα όριο εξόδων είναι ένα όριο που επιβάλλεται στα λειτουργικά έξοδα που πραγματοποιούνται από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. περισσότερο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτης Το Ταμείο Δείκτη είναι ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομολόγων που έχει σχεδιαστεί για να μιμείται την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Αυτά τα κεφάλαια αποτελούν συχνά το βασικό χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης και προσφέρουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. περισσότερα Κατανοώντας τους δείκτες της αγοράς και τις χρήσεις τους Βοηθάει τους επενδυτές Ο δείκτης αγοράς είναι ένα υποθετικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που αντιπροσωπεύει ένα τμήμα της χρηματοπιστωτικής αγοράς. περισσότερα Ταμείο μεσαίας κεφαλαιοποίησης Ένα κεφάλαιο μεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι ένα είδος επενδυτικού κεφαλαίου που επικεντρώνει τις επενδύσεις του σε εταιρείες με κεφαλαιοποίηση στο μεσαίο εύρος των μετοχών στην επενδυτική αγορά. περισσότερα Tracker Fund Το Tracker Fund είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο που παρακολουθεί έναν ευρύ δείκτη αγοράς ή ένα τμήμα του. περισσότερα Ταμείο Όλα τα Κεφάλαια Ένα κεφάλαιο με όλα τα κεφάλαια είναι ένα αποθεματικό ταμείο που επενδύει σε ένα ευρύ σύμπλεγμα μετοχικών κινητών αξιών χωρίς περιορισμούς κεφαλαιοποίησης. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών