Ανάλυση Break Even

Τι είναι η Ανάλυση Διαλείμματος;

Η ανάλυση ανόρθωσης ισοδυναμεί με τον υπολογισμό και την εξέταση του περιθωρίου ασφαλείας για μια οντότητα βάσει των εισπραχθέντων εσόδων και των συναφών δαπανών. Αναλύοντας τα διαφορετικά επίπεδα τιμών που σχετίζονται με διάφορα επίπεδα ζήτησης, μια επιχείρηση χρησιμοποιεί ανάλυση ανόρθωσης για να καθορίσει ποιο επίπεδο πωλήσεων είναι απαραίτητο για την κάλυψη του συνολικού σταθερού κόστους της εταιρείας. Μια ανάλυση της ζήτησης θα δώσει στον πωλητή σημαντική εικόνα σχετικά με τις δυνατότητες πώλησης.

Βασικές τακτικές

• Η ανάλυσή σας δείχνει σε ποιο επίπεδο πρέπει να φτάσει μια επένδυση για να ανακτήσει την αρχική σας δαπάνη.
• Θεωρείται περιθώριο ασφαλείας.
• Η ανάλυσή της είναι σε γενικές γραμμές από συναλλαγές μετοχών και δικαιωμάτων προαίρεσης σε εταιρικά κονδύλια για διάφορα έργα.

Πώς λειτουργεί η ανάλυση Break-Even

Η ανάλυσή του είναι χρήσιμη στον προσδιορισμό του επιπέδου παραγωγής ή στο στοχοθετημένο μίγμα επιθυμητών πωλήσεων. Η μελέτη απευθύνεται μόνο στη διοίκηση, καθώς οι μετρήσεις και οι υπολογισμοί δεν είναι απαραίτητες για εξωτερικές πηγές, όπως επενδυτές, ρυθμιστικές αρχές ή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Αυτός ο τύπος ανάλυσης εξαρτάται από τον υπολογισμό του σημείου ισορροπίας (BEP). Το σημείο ισορροπίας υπολογίζεται διαιρώντας το συνολικό σταθερό κόστος παραγωγής με την τιμή ενός προϊόντος ανά μεμονωμένη μονάδα, μείον το μεταβλητό κόστος παραγωγής. Τα πάγια έξοδα είναι αυτά που παραμένουν τα ίδια ανεξάρτητα από τον αριθμό των μονάδων που πωλούνται.

Η αναλυτική ανάλυση εξετάζει το επίπεδο σταθερού κόστους σε σχέση με το κέρδος που αποκομίζεται από κάθε πρόσθετη μονάδα που παράγεται και πωλείται. Γενικά, μια εταιρεία με χαμηλότερο σταθερό κόστος θα έχει χαμηλότερο σημείο πώλησης. Για παράδειγμα, μια εταιρεία με σταθερό κόστος $ 0 θα έχει σπάσει αυτόματα ακόμα και μετά την πώληση του πρώτου προϊόντος, εφόσον το μεταβλητό κόστος δεν υπερβαίνει τα έσοδα από πωλήσεις. Ωστόσο, η συσσώρευση μεταβλητού κόστους θα περιορίσει τη μόχλευση της εταιρείας, καθώς αυτά τα έξοδα προέρχονται από κάθε στοιχείο που πωλείται.

Ειδικές εκτιμήσεις

Η ανάλυση ανόρθωσης ισοτιμίας χρησιμοποιείται επίσης από τους επενδυτές για να καθορίσει σε ποια τιμή θα σπάσει ακόμη και σε ένα εμπόριο ή μια επένδυση. Ο υπολογισμός είναι χρήσιμος όταν πραγματοποιείτε συναλλαγές ή δημιουργείτε μια στρατηγική για την αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης ή ενός προϊόντος ασφάλειας σταθερού εισοδήματος.

1:45

Ανάλυση Break Even

Περιθώριο συνεισφοράς

Η έννοια της ανάλυσης ισοσταθμίσεων αφορά το περιθώριο συνεισφοράς ενός προϊόντος. Το περιθώριο συνεισφοράς είναι το πλεόνασμα μεταξύ της τιμής πώλησης του προϊόντος και του συνολικού μεταβλητού κόστους. Για παράδειγμα, εάν ένα στοιχείο πωλεί για 100 δολάρια, το συνολικό σταθερό κόστος είναι 25 δολάρια ανά μονάδα και το συνολικό μεταβλητό κόστος είναι 60 δολάρια ανά μονάδα, το περιθώριο συνεισφοράς του προϊόντος είναι $ 40 ($ 100 - $ 60). Αυτά τα 40 δολάρια αντιπροσωπεύουν το ποσό των εσόδων που εισπράττονται για την κάλυψη του υπόλοιπου πάγιου κόστους, εξαιρουμένου του περιθωρίου κέρδους.

Υπολογισμοί για ανάλυση ανύπαρκτης ανάλυσης

Ο υπολογισμός της ανάλυσης ισοστάθμισης μπορεί να χρησιμοποιεί δύο εξισώσεις. Κατά τον πρώτο υπολογισμό, διαιρέστε το συνολικό πάγιο κόστος με το περιθώριο εισφοράς ανά μονάδα. Στο παραπάνω παράδειγμα, υποθέστε ότι η αξία ολόκληρου του σταθερού κόστους είναι $ 20.000. Με περιθώριο εισφορών $ 40, το σημείο ισορροπίας είναι 500 μονάδες (20.000 δολάρια διαιρούμενο με 40 δολάρια). Με την πώληση 500 μονάδων, η πληρωμή όλων των πάγιων εξόδων είναι πλήρης και η εταιρεία θα αναφέρει ένα καθαρό κέρδος ή ζημία ύψους $ 0.

Εναλλακτικά, ο υπολογισμός για ένα σημείο ισορροπίας στα δολλάρια πωλήσεων συμβαίνει διαιρώντας το συνολικό σταθερό κόστος με το λόγο περιθωρίου κέρδους. Ο λόγος περιθωρίου κέρδους είναι το περιθώριο εισφοράς ανά μονάδα διαιρούμενο με την τιμή πώλησης. Επιστρέφοντας στο παραπάνω παράδειγμα, ο λόγος περιθωρίου κέρδους είναι 40% (περιθώριο συνεισφοράς 40 $ ανά στοιχείο διαιρούμενο με τιμή πώλησης 100 $ ανά τεμάχιο). Ως εκ τούτου, το σημείο ισορροπίας στα δολάρια των πωλήσεων είναι $ 50.000 (20.000 δολάρια συνολικό πάγιο κόστος διαιρούμενο κατά 40%). Επιβεβαιώστε αυτό το σχήμα πολλαπλασιάζοντας την ισοτιμία μονάδων (500) με την τιμή πώλησης ($ 100) η οποία ισούται με $ 50.000.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου

Η ανάλυσή τους δεν χρησιμοποιείται μόνο από τις επιχειρήσεις. Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος επιλογών αγοράζει μια κλήση 50-strike για πριμ 1, 00 δολάρια όταν το υποκείμενο εμπορεύεται σε $ 46. Μια αναλυτική ανάλυση θα δείξει ότι η τιμή του υποκείμενου πρέπει να φτάσει τα $ 51 πριν να σπάσει ακόμη και στο εμπόριο. Ενώ η κλήση θα είναι σε χρήμα (ITM) σε οποιαδήποτε τιμή διαπραγμάτευσης πάνω από 50 δολάρια, ο έμπορος θα χρειαστεί ακόμα να ανακτήσει το ασφάλιστρο δικαιωμάτων προτίμησης ύψους $ 1 που αρχικά κατέβαλε για να αγοράσει την επιλογή. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Πώς μπορώ να υπολογίσω τη ανάλυση Break-Even στο Excel;")

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κατανόηση του κόστους-όγκου-κέρδους - Ανάλυση CVP Η ανάλυση κόστους-όγκου-κέρδους (CVP) εξετάζει τον αντίκτυπο που έχουν τα διαφορετικά επίπεδα πωλήσεων και το κόστος των προϊόντων στο λειτουργικό κέρδος. Επίσης, κοινώς γνωστή ως ανάλυσή ανάλυση, η ανάλυση CVP φαίνεται να καθορίζει το σημείο ισορροπίας για διαφορετικούς όγκους πωλήσεων και δομές κόστους. περισσότερα Σημείο αναστολής (BEP) Στη λογιστική, το σημείο ανανέωσης είναι το επίπεδο παραγωγής στο οποίο τα συνολικά έσοδα ισούνται με τα συνολικά έξοδα. Οι επιχειρήσεις έχουν επίσης ένα σημείο ανανέωσης, όταν δεν κάνουν ούτε χάνουν χρήματα. Περισσότερο κατανοητό μεταβλητό κόστος Ένα μεταβλητό κόστος είναι ένα εταιρικό έξοδο που αλλάζει ανάλογα με την παραγωγή. Η αύξηση ή η μείωση του μεταβλητού κόστους εξαρτάται από τον όγκο παραγωγής μιας εταιρείας. Αυξάνονται καθώς η παραγωγή αυξάνεται και μειώνεται όσο μειώνεται η παραγωγή. περισσότερα Πώς Λειτουργικό Έντονο Έργο Η λειτουργική μόχλευση είναι ο βαθμός στον οποίο μια επιχείρηση ή ένα έργο μπορεί να αυξήσει τα λειτουργικά της έσοδα αυξάνοντας τα έσοδα, με βάση το επίπεδο σταθερού κόστους. περισσότερη Τιμή διαίρεσης Ομοιόμορφη Τιμή Ορισμός Η τιμή ανοίγματος είναι το χρηματικό ποσό για το οποίο ένα περιουσιακό στοιχείο πρέπει να πωληθεί για την κάλυψη του κόστους απόκτησης και κατοχής του. more Πώς να χρησιμοποιήσετε το Μεταβλητό Κόστος Κόστος Ο δείκτης μεταβλητού κόστους συγκρίνει το μεταβλητό κόστος μιας εταιρείας, το οποίο κυμαίνεται ανάλογα με τα επίπεδα παραγωγής της, με τα έσοδα από τις πωλήσεις που πραγματοποιούνται σε αυτά τα προϊόντα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών