Μοντέλο Brace Gatarek Musiela (BGM)

Ποιο είναι το μοντέλο Brace Gatarek Musiela (BGM);

Το μοντέλο Brace Gatarek Musiela (BGM) είναι ένα μη γραμμικό οικονομικό μοντέλο που χρησιμοποιεί τα επιτόκια LIBOR για τα παράγωγα επιτοκίων τιμών. Το μοντέλο Brace Gatarek Musiela (BGM) αξιολογεί τις τιμές των κινητών αξιών εξετάζοντας τα ποσοστά που αναφέρονται στην αγορά. Χρησιμοποιείται συχνότερα όταν πραγματοποιούνται ανταλλαγές και τιμολόγια τιμολόγησης (μια κλήση στο LIBOR) στην αγορά LIBOR.

Το μοντέλο Brace Gatarek Musiela είναι επίσης γνωστό ως μοντέλο αγοράς LIBOR.

Κατανόηση του μοντέλου Brace Gatarek Musiela (BGM)

Σε αντίθεση με το μοντέλο Hull-White, το οποίο χρησιμοποιεί το στιγμιαίο σύντομο ρυθμό ή το μοντέλο Heath-Jarrow-Morton (HJM), το οποίο χρησιμοποιεί την στιγμιαία προθεσμιακή ισοτιμία, το πρότυπο Brace Gatarek Musiela Model (BGM) χρησιμοποιεί μόνο ρυθμούς που είναι παρατηρήσιμοι: προς τα εμπρός LIBOR. Το μοντέλο BGM είναι επίσης σύμφωνο με το μοντέλο Black's, το οποίο είναι μια παραλλαγή του ευρέως χρησιμοποιούμενου μοντέλου παραγώγων Black-Scholes.

Χρήσεις του μοντέλου BGM

Το μοντέλο BGM μπορεί να καθορίσει μια τιμή για μια επένδυση εάν η πληρωμή μπορεί να αναλυθεί σε προθεσμιακές (αποδόσεις), δεδομένου ότι οι προθεσμιακές τιμές ισχύουν για ένα συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο και συσχετίζονται με άλλες προθεσμιακές τιμές. Οι επενδυτές μπορούν να πραγματοποιήσουν προσομοιώσεις χρησιμοποιώντας τις διάφορες μεταβλητές και τις συσχετίσεις και στη συνέχεια να καθορίσουν την εύλογη αξία με την έκπτωση των κουπονιών.

Το διατραπεζικό επιτόκιο του Λονδίνου είναι ο μέσος όρος των επιτοκίων που εκτιμάται από κάθε μία από τις κορυφαίες τράπεζες στο Λονδίνο ότι θα χρεωνόταν εάν δανείστηκε από άλλες τράπεζες. Συνήθως συντομεύεται σε Libor ή LIBOR.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κατανόηση του μοντέλου Heath-Jarrow-Morton Ένα μοντέλο Heath-Jarrow-Morton χρησιμοποιείται για την εκπόνηση προθεσμιακών επιτοκίων που στη συνέχεια χρησιμοποιούνται για να βρουν τη θεωρητική αξία των ευαίσθητων σε επιτόκιο τίτλων. περισσότερος ορισμός μοντέλου Jarrow Turnbull Το μοντέλο Jarrow Turnbull είναι μια μέθοδος τιμολόγησης πιστωτικού κινδύνου μειωμένης μορφής, χρησιμοποιώντας τη δυναμική ανάλυση των επιτοκίων για τον υπολογισμό της πιθανότητας αθέτησης. περισσότερα Πώς λειτουργεί το μοντέλο τιμής Black Scholes Το μοντέλο Black Scholes αποτελεί μοντέλο της διακύμανσης των τιμών των χρηματοπιστωτικών μέσων, όπως τα αποθέματα που μπορούν, μεταξύ άλλων, να χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό της τιμής ενός ευρωπαϊκού call option. περισσότερα Πώς το Διατραπεζικό Επιτόκιο Λονδίνου (LIBOR) Λειτουργεί Το LIBOR είναι ένα επιτόκιο αναφοράς στο οποίο η μεγάλη παγκόσμια δανείζεται μεταξύ τους στη διεθνή διατραπεζική αγορά βραχυπρόθεσμων δανείων. (MIFOR) Διαφέρει από το LIBOR Το διατραπεζικό επιτόκιο προθεσμιακής προσφοράς (MIFOR) της Μουμπάι (MIFOR) είναι το ποσοστό που χρησιμοποιούν οι ινδικές τράπεζες ως σημείο αναφοράς για τον καθορισμό των τιμών των συμβάσεων προθεσμιακών επιτοκίων και των παραγώγων. Πρόκειται για ένα μίγμα του διατραπεζικού επιτοκίου του Λονδίνου (LIBOR) και μιας προθεσμιακής πριμοδότησης που προέρχεται από τις ινδικές αγορές συναλλάγματος. περισσότερα Τιμές Επιλογή Θεωρία Ορισμός Ορισμός Θεωρήματος τιμολόγησης δικαιωμάτων χρήσης χρησιμοποιεί μεταβλητές (τιμή μετοχής, τιμή άσκησης, μεταβλητότητα, επιτόκιο, χρόνος λήξης) για να θεωρητικά αξία μιας επιλογής. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών