Τράπεζα της Αμερικής Χρηματιστήριο θα μπορούσε να εισέλθει απότομη πτώση

Οι εμπορικές τράπεζες ενήργησαν άσχημα μέχρι στιγμής το 2018, οι οποίες υποσκάπτονται από τα δίδυμα ανοιχτά ανοικτά επιτόκια και τις παγκόσμιες εμπορικές εντάσεις. Η ομάδα ξεπέρασε τον Ιανουάριο και απέτυχε πολλές προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου, παρά τις τσέπες δύναμης σε άλλους κυκλικούς τομείς. Τα αποθέματα των τραπεζών έχουν μειωθεί τώρα σε επίπεδα στήριξης που ευθυγραμμίζονται με τους μακροπρόθεσμους κινούμενους μέσους όρους και ενδέχεται να υποβαθμιστούν τις προσεχείς εβδομάδες, εισάγοντας ενδιάμεσες διορθώσεις.

Ο κορυφαίος εκτελεστής Bank of America Corporation (BAC) του 2017 έχει οδηγήσει το μειονέκτημα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και τώρα διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο χαμηλό από τον Δεκέμβριο του 2017. Έχει επίσης ολοκληρώσει ένα πιθανό μοτίβο topping, με ανάλυση που στοχεύει στη μακροπρόθεσμη υποστήριξη στα χαμηλά $ 20 μικρό. Οι ταύροι πρέπει να υπερασπίζονται τα επίπεδα αυτά με κάθε κόστος ή να κινδυνεύουν από μια μακροπρόθεσμη πτωτική πορεία που παραβιάζει τα κέρδη που έχουν αναρτηθεί μετά τις εκλογές του Νοεμβρίου του 2016. (Βλέπε επίσης: η Τράπεζα της Αμερικής μπορεί να πέσει κατά 10% σε βραδύτερη ανάπτυξη .)

Μακροπρόθεσμος χάρτης BAC (1995 - 2018)

Το απόθεμα ξέσπασε πάνω από έξι χρόνια αντίσταση στους μεσαίους εφήβους το 1995 και εισήλθε σε μια ισχυρή εξέλιξη τάσης που ξεπέρασε στα $ 44.22 κατά τη διάρκεια της ασιατικής επαφής 1998. Η μεταβλητότητα σημείωσε απότομη άνοδο στη νέα χιλιετία, χαράζοντας ένα μοτίβο επιτοκίων που έσπασε στα ύψη στα τέλη του 2000. Το κύμα πώλησης σηματοδότησε ένα αποκορύφωμα, καταγράφοντας χαμηλό τετραετούς διάρκειας στα $ 18, 16, μπροστά από μια ανοδική πορεία που έφθασε στο υψηλό επίπεδο της προηγούμενης δεκαετίας το 2003.

Ένα σπάσιμο του 2004 απέτυχε να κερδίσει την έλξη, δημιουργώντας δύο χρόνια πλαγίας δράσης πριν εξαπλωθεί σε μια μέτρια ανοδική πορεία που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα $ 55, 08 το τέταρτο τρίμηνο του 2006. Το απόθεμα μειώθηκε στο 2007 και κατέρρευσε με τον τραπεζικό όμιλο το δεύτερο εξάμηνο του 2008, χτυπώντας ένα χαμηλό 26 ετών το Φεβρουάριο του 2009. Η επακόλουθη αναπήδηση σημείωσε υγιή κέρδη στη νέα δεκαετία, συμπληρώνοντας τους υψηλούς εφήβους λίγο πριν το περίφημο φθινόπωρο του 2010.

Μια δευτερεύουσα πτώση σημείωσε υψηλότερο χαμηλό για το 2011, αποδίδοντας μια ανοδική τάση που έφτασε στο 2010 αντίσταση το 2014. Πολλαπλές προσπάθειες ξεμπλοκάρισμα στο 2016 απέτυχε, ενώ το απόθεμα εκτυπωμένο ένα δεύτερο υψηλότερα χαμηλά από το ιστορικό χαμηλό 2009. Συγκρίθηκε με την αντίσταση για άλλη μια φορά τον Νοέμβριο του 2016 και ξέσπασε, χαράζοντας μία πρόοδο πέντε κυμάτων της Elliott που μπορεί να έχει τελειώσει με ένα εύρος διαπραγμάτευσης 2018 στην κορυφή της αναδρομικής αγοράς του .386. Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έχει εισέλθει σε έναν κύκλο πώλησης κατά την ίδια περίοδο, φτάνοντας στο επίπεδο του υπερβάλλουμενου νομίσματος τον Ιούνιο.

BAC Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2018)

Η ανοδική πορεία κατέστρεψε λίγο κάτω από την αναδρομή της αγοράς μεριδίων 50% και διευκολύνθηκε σε δράση πλάγιας όψης, η οποία έχει χαραγμένα χαρακτηριστικά ενός φθίνουσου τριγώνου ή πτώσης σφήνας. Η τιμολόγηση κατά τις προσεχείς εβδομάδες θα καθορίσει το σχηματισμό του παιχνιδιού, με μια πτώση στα μέσα $ 20 που επιβεβαιώνει την κατανομή ενός τριγώνου, ενώ η δράση δύο όψεων γύρω από τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) 200 ημερών επιβεβαιώνει μια χαμηλότερη σφήνα. Οι μηνιαίες στοχαστικές θέσεις θάβονται βαθιά στο επίπεδο της υπερπλήρωσης και θα υποστηρίξουν κάθε αποτέλεσμα.

Ο όγκος σε ισορροπία (OBV) ολοκληρώθηκε το 2010 (κόκκινη γραμμή) και εισήλθε σε ένα κύμα διανομής που συνεχίστηκε το 2012. Το μεταγενέστερο κύμα συσσώρευσης σταμάτησε στο προηγούμενο υψηλό το Μάρτιο του 2017, δημιουργώντας ένα pullback, ακολουθούμενο από μια αναπήδηση στο Φεβρουάριο, έληξε σε αυτό το επίπεδο αντίστασης. Η αντιστροφή του Μαΐου σημάδεψε την τρίτη αποτυχημένη απόπειρα ξεμπλοκαρίσματος, με τους απογοητευμένους μετόχους να εγκαταλείπουν τώρα το πλοίο σε ένα σταθερό κύμα πώλησης και να προχωρούν σε πιο καρποφόρες ευκαιρίες.

Μια μετρούμενη πτώση των κινήσεων θα έριχνε το απόθεμα στην αναθεώρηση .786 της εξάμηνης ανοδικής πορείας προς το 2018. Το επίπεδο αυτό σηματοδοτεί επίσης βαθιά υποστήριξη στην κορυφή της σειράς συναλλαγών που δημοσιεύτηκε μεταξύ Μαρτίου και Οκτωβρίου 2017, σηματοδοτώντας μια πιθανή ευκαιρία αγοράς. Το πιο σημαντικό είναι ότι η υποστήριξη της γκάμας κοντά στα $ 22 έχει ευθυγραμμιστεί με τα EMA των 50 και 200 ​​μηνών, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι μια διακοπή θα σηματοδοτήσει την έναρξη μιας πολυετούς πτωτικής τάσης. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Γιατί τα αποθέματα των τραπεζών ενδέχεται να μειωθούν κατά 8% περαιτέρω .)

Η κατώτατη γραμμή

Το απόθεμα της Τράπεζας της Αμερικής διαπραγματεύεται στο κόκκινο για το 2018 και θα μπορούσε να σπάσει την υποστήριξη στα ανώτερα $ 20, ανοίγοντας την πόρτα σε μια πολύ πιο απότομη διαφάνεια. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Η εστίαση στις μεγάλες τράπεζες είναι ένα λάθος: Dick Bove .)