Υποστήριξη μακριά

ΟΡΙΣΜΟΣ του Backing Away

Ο όρος "backing away" αναφέρεται στην αποτυχία ενός υπεύθυνου αγοράς σε μια ασφάλεια να τιμήσει την προσφερόμενη προσφορά και να ζητήσει τιμές για μια ελάχιστη ποσότητα. Η στήριξη αποτελεί σοβαρή παραβίαση των κανονισμών της βιομηχανίας. Ο NASD Regulation Inc. χρησιμοποιεί ένα αυτοματοποιημένο σύστημα εποπτείας της αγοράς για να διευκολύνει την επίλυση των καταγγελιών σε πραγματικό χρόνο. Η στήριξη είναι συνήθως επικίνδυνη και μπορεί να οδηγήσει σε πειθαρχικές ενέργειες εναντίον του δημιουργού της αγοράς που έχει απομακρυνθεί.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Πίσω

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής επιθυμεί να αγοράσει 1.500 μετοχές της εταιρείας X. Η τράπεζα Y είναι ο δημιουργός της αγοράς για το συγκεκριμένο απόθεμα και διαφημίζει στις 9:00 π.μ. την Τρίτη ότι η προσφορά για το απόθεμα της εταιρείας Χ είναι 35, 67 δολάρια και η ζητούμενη τιμή της είναι $ 36. Ο επενδυτής τοποθετεί μια εντολή να αγοράσει 1.500 μετοχές στα $ 36, αλλά η Bank X ξαφνικά πίσω από την τιμή, υποστηρίζοντας ότι η προσφορά είναι τώρα 35, 97 δολάρια και η ερώτηση είναι τώρα 36, 50 δολάρια. Αυτό παραβιάζει τους κανόνες που διέπουν την εταιρεία, που έχουν θεσπίσει η SEC, η FINRA και άλλοι ρυθμιστικοί φορείς που απαιτούν από τους διαμορφωτές της αγοράς να εκτελούν εντολές με την αναγραφόμενη προσφορά τους και μπορεί να οδηγήσουν σε πειθαρχικές ενέργειες.

Ωστόσο, υπάρχουν κάποιες περιστάσεις υπό τις οποίες ένας διαμορφωτής αγοράς δεν πρέπει να συμμορφώνεται με αυτούς τους κανόνες περί προσφοράς επιχειρήσεων. Ένα τέτοιο περιστατικό μπορεί να είναι εάν ο διαμορφωτής της αγοράς στείλει μια αλλαγή τιμής στο χρηματιστήριο πριν ο επενδυτής παρουσιάσει μια παραγγελία. Άλλος μπορεί να είναι εάν ο Market Maker είναι στη διαδικασία της πλήρωσης μιας εντολής και αλλάζει την τιμή της μετοχής πριν είναι, ή θα πρέπει ευλόγως να γνωρίζει, ότι έχει δοθεί μια άλλη εντολή. δεν χρειάζεται να γεμίσει τη νέα παραγγελία με την παλιά τιμή.

Υποβολή καταγγελίας

Η στήριξη αποτελεί παράβαση του κανόνα 11Ac1-1 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ή του κανόνα της σταθερής προσφοράς, η οποία απαιτεί από έναν διαμορφωτή της αγοράς να εκτελέσει μια παραγγελία που του έχει υποβληθεί σε τιμή τουλάχιστον εξίσου ευνοϊκή με την δημοσιευμένη προσφορά του, μέχρι το δημοσιευμένο μέγεθος προσφοράς. Μια πιθανή παράπονα πρέπει να τεθεί υπόψη του Τμήματος Κανονισμού Αγοράς εντός πέντε λεπτών από την υποτιθέμενη παράβαση. Διαφορετικά, μπορεί να είναι δύσκολο για το προσωπικό του τμήματος να επιτύχει μια σύγχρονη εκτέλεση του εμπορίου από τον κατασκευαστή της αγοράς.

Ο Κανονισμός NASD δεν επιδιώκει την άμεση πειθαρχική ενέργεια για ατομικό παράπονο, όταν λαμβάνεται ή προσφέρεται μια σύγχρονη εμπορική εκτέλεση από τον κατασκευαστή της αγοράς. Ωστόσο, οι υπάλληλοι του τμήματος διατηρούν αρχείο για τέτοιου είδους παραβιάσεις και η επανειλημμένη μη συμμόρφωση με τον κανόνα της σταθερής προσφοράς μπορεί να οδηγήσει σε πειθαρχικές ενέργειες.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Επιχειρηματικό απόσπασμα Ένα σταθερό απόσπασμα είναι μια προσφορά για αγορά ή προσφορά για πώληση ενός τίτλου ή ενός νομίσματος στις τιμές προσφοράς και ζήτησης της επιχείρησης, οι οποίες δεν υπόκεινται σε ακύρωση. (FVO) μόνο για την αποτίμηση (FVO) είναι ένας συμβολισμός τοποθετημένος μπροστά από την τιμή προσφοράς μιας ασφάλειας, η οποία δηλώνει ότι πρόκειται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς, όχι για συναλλαγές. περισσότερα Τι σημαίνει η προσφορά Stub; Τα εισαγωγικά αποσπάσματα είναι παραγγελίες τοποθετημένες πολύ πάνω ή κάτω από την τιμή αγοράς ενός αποθέματος. Αυτά τα αποσπάσματα δεν προορίζονται για εκτέλεση. περισσότερα Τι σημαίνει "ονομαστική προσφορά"; Μια ονομαστική προσφορά είναι η υποθετική τιμή στην οποία μπορεί να διαπραγματευτεί μια ασφάλεια. Παρέχονται από τους διαμορφωτές της αγοράς για ενημερωτικούς σκοπούς. περισσότερα Contra Broker Contra broker είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τον μεσίτη που συμμετέχει στην αντίθετη πλευρά μιας συναλλαγής. περισσότερα Χρηματιστήριο Investopedia Η χρηματιστηριακή αγορά αποτελείται από χρηματιστήρια ή εξωχρηματιστηριακές αγορές στις οποίες εκδίδονται και διακινούνται μετοχές και άλλοι χρηματοοικονομικοί τίτλοι κρατικών εταιρειών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών