Αποφύγετε αυτά τα 8 κοινά λάθη επένδυσης

Έχει συμβεί σε πολλούς από εμάς κάποια στιγμή ή άλλο: Είσαι σε κοκτέιλ πάρτι απολαμβάνοντας το ποτό και τα ορεκτικά σας και το "φούστα" συμβαίνει το δρόμο σας. Ξέρετε ότι πρόκειται να καυχηθεί για το τελευταίο του "γιγαντιαίο επίτευγμα". Αυτή τη φορά, έχει πάρει μια μακρά θέση στο Widgets Plus.com, ο τελευταίος, ο μεγαλύτερος διαδικτυακός έμπορος οικιακών συσκευών. Έρχεστε να διαπιστώσετε ότι δεν γνωρίζει τίποτα για την εταιρεία, εξακολουθεί να είναι ενθουσιασμένος με αυτό και έχει επενδύσει το 25% του χαρτοφυλακίου του ελπίζοντας ότι μπορεί να διπλασιάσει τα χρήματά του γρήγορα.

Παρά την αντίστασή σας στην ακρόαση του, να αρχίσετε να αισθάνεστε άνετα και χαμογελώντας γνωρίζοντας ότι έχει διαπράξει τουλάχιστον τέσσερα κοινά λάθη και αυτό ελπίζουμε ότι αυτή τη φορά θα μάθει το μάθημά του. Εκτός από τα τέσσερα λάθη που έχει κάνει ο κάτοικος φουσκωτό, αυτό το άρθρο θα ασχοληθεί με τέσσερα άλλα κοινά λάθη.

(Βλέπε επίσης: Σημαντικές δυσλειτουργίες στην κατασκευή χαρτοφυλακίων.)

# 1 Δεν καταλαβαίνω την επένδυση

Ένας από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές στον κόσμο, ο Warren Buffett, προειδοποιεί για την επένδυση σε επιχειρήσεις που δεν καταλαβαίνετε. Αυτό σημαίνει ότι δεν πρέπει να αγοράζετε μετοχές σε εταιρείες, αν δεν καταλαβαίνετε τα επιχειρηματικά μοντέλα. Ο καλύτερος τρόπος για να αποφευχθεί αυτό είναι να δημιουργηθεί ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) ή αμοιβαίων κεφαλαίων. Αν κάνετε επενδύσεις σε μεμονωμένες μετοχές, βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει πλήρως κάθε εταιρεία που αντιπροσωπεύουν τα αποθέματα προτού επενδύσετε.

# 2 Η αγάπη με μια εταιρεία

Πολύ συχνά, όταν βλέπουμε μια εταιρεία στην οποία επενδύσαμε καλά, είναι εύκολο να την ερωτευτούμε και να ξεχνάμε ότι αγοράσαμε το απόθεμα ως επένδυση. Να θυμάστε πάντα ότι αγοράσατε αυτό το απόθεμα για να κερδίσετε χρήματα. Αν οποιαδήποτε από τις βασικές αρχές που σας ώθησαν να αγοράσετε στην εταιρεία αλλάξει, εξετάστε το ενδεχόμενο πώλησης του αποθέματος. (Δείτε επίσης: Ποιες είναι οι "Βασικές αρχές" του Χρηματιστηρίου;)

# 3 Έλλειψη υπομονής

Πόσες φορές έχει εξαντληθεί η δύναμη της αργής και σταθερής προόδου; Αργή και σταθερή βγαίνει συνήθως στην κορυφή - είτε στο γυμναστήριο, στο σχολείο ή στην καριέρα σας. Γιατί, λοιπόν, περιμένουμε να είναι διαφορετική από την επένδυση; Μια αργή, σταθερή και πειθαρχημένη προσέγγιση θα προχωρήσει πολύ περισσότερο από τη μακρινή μεταφορά από ό, τι πρόκειται για την τελευταία στιγμή "Hail Mary" παίζει. Αναμένοντας τα χαρτοφυλάκιά μας να κάνουν κάτι διαφορετικό από αυτό που έχουν σχεδιαστεί να κάνουν είναι μια συνταγή για καταστροφή. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να διατηρήσετε τις προσδοκίες σας ρεαλιστικές όσον αφορά το μήκος, το χρόνο και την ανάπτυξη που κάθε μετοχή θα αντιμετωπίσει.

# 4 Πάρα πολλοί κύκλοι επενδύσεων

Ο κύκλος εργασιών, ή το άλμα μέσα και έξω από θέσεις, είναι ένας άλλος δολοφόνος επιστροφής. Αν δεν είστε θεσμικός επενδυτής με τα χαμηλά ποσοστά προμηθειών, το κόστος συναλλαγής μπορεί να σας φάνε ζωντανό - για να μην αναφέρουμε τους βραχυπρόθεσμους φορολογικούς συντελεστές και το κόστος ευκαιρίας για την απώλεια των μακροπρόθεσμων κερδών από καλές επενδύσεις.

# 5 Προσπάθεια αγοράς χρονισμού

Ο συγχρονισμός της αγοράς, ο κακός ξαδέλφος του κύκλου εργασιών, σκοτώνει επίσης τις επιστροφές. Η επιτυχής χρονομέτρηση της αγοράς είναι εξαιρετικά δύσκολη. Ακόμη και οι θεσμικοί επενδυτές συχνά αποτυγχάνουν να το κάνουν με επιτυχία Μια γνωστή μελέτη, "Determinants Of Performance Portfolio" ( Financial Analysts Journal, 1986), η οποία διεξήχθη από τον Gary P. Brinson, τον L. Randolph Hood και τον Gilbert Beerbower, κάλυπτε τις επιστροφές των αμερικανικών συνταξιοδοτικών ταμείων. Η μελέτη αυτή έδειξε ότι, κατά μέσο όρο, σχεδόν το 94% της διακύμανσης των αποδόσεων με την πάροδο του χρόνου εξηγείται από την απόφαση της επενδυτικής πολιτικής. Σε όρους απλούστατου, αυτό δείχνει ότι, συνήθως, το μεγαλύτερο μέρος της απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου μπορεί να εξηγηθεί από τις αποφάσεις κατανομής περιουσιακών στοιχείων που κάνετε, όχι από το χρονοδιάγραμμα ή ακόμα και από την επιλογή ασφαλείας.

# 6 Αναμονή για να πάρει Ακόμη

Το να είσαι ζυγός είναι απλώς ένας άλλος τρόπος για να εξασφαλίσεις ότι χάνεις οποιοδήποτε κέρδος μπορεί να έχεις κάνει. Αυτό σημαίνει ότι περιμένετε να πουλήσετε έναν ηττημένο μέχρι να επανέλθει στην αρχική του βάση κόστους. Η συμπεριφορική χρηματοδότηση ονομάζει αυτό το "γνωστικό λάθος". Αποτυγχάνοντας να πραγματοποιήσουν μια απώλεια, οι επενδυτές χάνουν στην πραγματικότητα με δύο τρόπους. Πρώτον, αποφεύγουν να πουλήσουν έναν ηττημένο, ο οποίος μπορεί να συνεχίσει να ολισθαίνει μέχρις ότου είναι άχρηστο. Δεύτερον, υπάρχει το κόστος ευκαιρίας για το τι μπορεί να είναι μια καλύτερη χρήση για αυτά τα δολάρια επενδύσεων. (Δείτε επίσης: Master Your Trading Mindtraps.)

# 7 Αποτυχία διαφοροποίησης

Ενώ οι επαγγελματίες επενδυτές μπορεί να είναι σε θέση να δημιουργήσουν άλφα (ή υπερβολική απόδοση σε ένα σημείο αναφοράς) επενδύοντας σε λίγες συγκεντρωμένες θέσεις, οι συνηθισμένοι επενδυτές δεν θα πρέπει να προσπαθήσουν να το κάνουν αυτό. Τηρήστε την αρχή της διαφοροποίησης. Στην κατασκευή ενός χαρτοφυλακίου ETF ή αμοιβαίων κεφαλαίων, θυμηθείτε να διαθέσετε έκθεση σε όλους τους μεγάλους χώρους. Για την οικοδόμηση ενός μεμονωμένου χαρτοφυλακίου μετοχών, κατανέμεται σε όλους τους σημαντικούς τομείς. Ως γενικός κανόνας, δεν κατανέμουν περισσότερο από 5% έως 10% σε οποιαδήποτε επένδυση.

# 8 Αφήνοντας τις Συναισθήματά σας Κανόνες

Ίσως ο Νο.1 δολοφόνος της επένδυσης είναι τα συναισθήματά σας. Το αξίωμα που φοβούνται και η απληστία κυβερνούν την αγορά είναι αλήθεια. Μην αφήσετε τον φόβο ή την απληστία να σας ξεπεράσουν. Εστίαση στη μεγαλύτερη εικόνα. Οι αποδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς ενδέχεται να αποκλίνουν άγρια ​​σε βραχύτερο χρονικό διάστημα, αλλά μακροπρόθεσμα, οι ιστορικές αποδόσεις των αποθεμάτων μεγάλου κεφαλαιοποίησης μπορεί να είναι κατά μέσο όρο 10%. Συνειδητοποιήστε ότι, σε μεγάλο χρονικό ορίζοντα, οι αποδόσεις του χαρτοφυλακίου σας δεν πρέπει να αποκλίνουν πολύ από αυτούς τους μέσους όρους. Στην πραγματικότητα, μπορείτε να επωφεληθείτε από τις παράλογες αποφάσεις άλλων επενδυτών. (Δείτε επίσης: Οι χρηματοπιστωτικές αγορές: Όταν ο φόβος και η απληστία αναλαμβάνουν.)

Πώς να αποφύγετε αυτά τα λάθη

Παρακάτω υπάρχουν μερικοί άλλοι τρόποι για να αποφύγετε αυτά τα συνηθισμένα λάθη και να διατηρήσετε το χαρτοφυλάκιο σας σε καλό δρόμο.

Αναπτύξτε ένα σχέδιο δράσης

Προσδιορίστε δυναμικά το πού βρίσκεστε στον κύκλο ζωής των επενδύσεων, ποιοι είναι οι στόχοι σας και πόσα πρέπει να επενδύσετε για να φτάσετε εκεί. Εάν δεν αισθάνεστε εξειδικευμένοι να το κάνετε αυτό, αναζητήστε έναν αξιόπιστο οικονομικό προγραμματιστή. Θυμηθείτε γιατί επενδύετε τα χρήματά σας και θα εμπνευστείτε για να εξοικονομήσετε περισσότερα χρήματα και ίσως σας διευκολύνει να καθορίσετε τη σωστή κατανομή για το χαρτοφυλάκιό σας. Βυθίστε τις προσδοκίες σας στις ιστορικές αποδόσεις της αγοράς. Μην περιμένετε το χαρτοφυλάκιό σας να σας κάνει πλούσιους εν μία νυκτί. Μια συνεπής μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική με την πάροδο του χρόνου είναι αυτό που θα δημιουργήσει πλούτο.

Βάλτε το σχέδιό σας σε αυτόματο

Καθώς αυξάνεται το εισόδημά σας, ίσως θέλετε να προσθέσετε περισσότερα. Παρακολουθήστε τις επενδύσεις σας. Στο τέλος κάθε έτους, ελέγξτε τις επενδύσεις σας και τις επιδόσεις τους. Προσδιορίστε αν η αναλογία σας προς σταθερό-εισόδημα θα πρέπει να παραμείνει η ίδια ή να αλλάξετε ανάλογα με το πού βρίσκεστε στη ζωή.

Έχετε κάποια χρήματα διασκέδασης

Όλοι δεχόμαστε από την ανάγκη να ξοδεύουμε χρήματα κατά περιόδους. Είναι η φύση της ανθρώπινης κατάστασης. Έτσι, αντί να προσπαθήσετε να το πολεμήσετε, πηγαίνετε μαζί του. Αφήστε στην άκρη τα "χρήματα των επενδύσεων διασκέδασης". Θα πρέπει να περιορίσετε αυτό το ποσό σε όχι περισσότερο από το 5% του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας. Μην χρησιμοποιείτε χρήματα συνταξιοδότησης. Να αναζητάτε πάντα επενδύσεις από μια αξιόπιστη χρηματοοικονομική επιχείρηση. Επειδή κάποιοι μπορούν να συγκρίνουν αυτή τη συγκεκριμένη διαδικασία με τον τζόγο, ακολουθήστε τους ίδιους κανόνες που θα κάνατε σε αυτή την προσπάθεια.

1. Περιορίστε τις απώλειές σας στον εντολέα σας (για παράδειγμα, δεν πωλούν κλήσεις σε μετοχές που δεν είστε ιδιοκτήτες).
2. Να είστε έτοιμοι να χάσετε το 100% της επένδυσής σας.
3. Επιλέξτε και κολλήστε σε ένα προκαθορισμένο όριο για να καθορίσετε πότε θα φύγετε.

Η κατώτατη γραμμή

Τα λάθη αποτελούν μέρος της επενδυτικής διαδικασίας. Γνωρίζοντας τι είναι, όταν τα διαπράττετε και πώς να τα αποφύγετε, θα σας βοηθήσουν να πετύχετε ως επενδυτής. Για να αποφύγετε να διαπράξετε τα παραπάνω λάθη, αναπτύξτε ένα στοχαστικό, συστηματικό σχέδιο και κολλήστε με αυτό. Αν πρέπει να κάνετε κάτι άγριο, παραμερίστε κάποια χρήματα διασκέδασης που είστε πλήρως έτοιμοι να χάσετε. Ακολουθήστε αυτές τις οδηγίες και θα είστε καλά στο δρόμο σας στην οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου που θα προσφέρει πολλές χαρούμενες επιστροφές μακροπρόθεσμα.