Το δολάριο Αυστραλίας: Τι πρέπει να γνωρίζει κάθε Forex Trader

Συναλλαγές συναλλάγματος, ή forex, αποτελούν μια ολοένα και πιο δημοφιλής αγορά για επενδυτές και κερδοσκόπους. Οι αγορές είναι τεράστιες και υγρές, η διαπραγμάτευση γίνεται σε 24ωρη βάση και υπάρχει τεράστια μόχλευση στη διάθεση ακόμη και ενός μικρού μεμονωμένου εμπόρου. Επιπλέον, είναι ευκαιρία να ασχοληθούμε με τις σχετικές περιουσίες χωρών και οικονομιών, σε αντίθεση με τις ιδιαιτερότητες των εταιρειών.

TUTORIAL: Top 10 Κανόνες για την επιτυχή διαπραγμάτευση

Παρά τα πολλά ελκυστικά χαρακτηριστικά, η αγορά συναλλάγματος είναι τεράστια, πολύπλοκη και αδίστακτα ανταγωνιστική. Μεγάλες τράπεζες, εμπορικές κατοικίες και ταμεία κυριαρχούν στην αγορά και ενσωματώνουν γρήγορα όλες τις νέες πληροφορίες στην τιμή και είναι εντελώς αδύνατο για έναν έμπορο νομίσματος να γνωρίζει σε ποιον εμπορεύονται σε οποιαδήποτε συγκεκριμένη στιγμή.

Το συνάλλαγμα δεν είναι μια αγορά για τα απροετοίμαστα ή άγνοια. Για να ανταλλάξουν αποτελεσματικά τα ξένα νομίσματα σε θεμελιώδη βάση, οι έμποροι πρέπει να είναι ενημερωμένοι όταν πρόκειται για τα επτά σημαντικά νομίσματα. Αυτές οι γνώσεις θα πρέπει να περιλαμβάνουν όχι μόνο τις τρέχουσες οικονομικές στατιστικές για μια χώρα, αλλά και τις βάσεις των αντίστοιχων οικονομιών και τους ειδικούς παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τα νομίσματα. (Η λίβρα είναι ένα από τα πιο δημοφιλή εμπορικά νομίσματα παγκοσμίως και επηρεάζεται έντονα από αυτούς τους παράγοντες. Δείτε 5 εκθέσεις που επηρεάζουν τη λίρα Αγγλίας ).

Εισαγωγή στο δολάριο Αυστραλίας Η Αυστραλία δεν είναι μια ιδιαίτερα μεγάλη χώρα και από το 2009 ήταν ο 13ος στον κόσμο όσον αφορά το ΑΕγχΠ και λιγότερο από το ένα δέκατο του μεγέθους των Ηνωμένων Πολιτειών, ο αριθμός 50 από την άποψη του πληθυσμού και ο αριθμός 19 όσον αφορά την αξία των εξαγωγών της. Ωστόσο, το δολάριο της Αυστραλίας είναι ένα από τα πέντε πιο συχνά διαπραγματεύσιμα νομίσματα στην αγορά. Είναι ενδιαφέρον ότι το δολάριο της Αυστραλίας είναι από το 1983 ένα ελεύθερο νόμισμα.

Η Αυστραλία οφείλει τη δημοτικότητά της στους εμπόρους νομισμάτων σε γεωγραφική, γεωγραφική και κυβερνητική πολιτική των 3 G. Η γεωλογία έχει δώσει στην εταιρεία έναν πλούτο φυσικών πόρων με μεγάλη ζήτηση, όπως το πετρέλαιο, ο χρυσός, τα γεωργικά προϊόντα, τα διαμάντια, το σιδηρομετάλλευμα, το ουράνιο, το νικέλιο και ο άνθρακας. Η γεωγραφία έχει τοποθετήσει την εταιρεία ως εμπορικό εταίρο επιλογής για πολλές ταχέως αναπτυσσόμενες ασιατικές οικονομίες με σχεδόν ασταθείς απαιτήσεις πόρων. Η κυβερνητική πολιτική έχει οδηγήσει σε αρκετά σταθερά υψηλά επιτόκια, σταθερή κυβέρνηση και οικονομία, έλλειψη παρέμβασης στις αγορές συναλλάγματος και μια δυτική προσέγγιση στις επιχειρήσεις και το κράτος δικαίου που δεν ήταν πάντα χαρακτηριστικό στην περιοχή.

Κάθε ένα από τα κυριότερα νομίσματα διαπραγμάτευσης στον κόσμο ελέγχεται (ή τουλάχιστον επηρεάζεται έντονα) από την κεντρική τράπεζα της εκδότριας χώρας. Στην περίπτωση του δολαρίου Αυστραλίας είναι η Τράπεζα των ΗΠΑ (RBA). Το RBA είναι ένα μάλλον συντηρητικό ίδρυμα και δεν έχει κάνει συνήθεια πολύ συχνών παρεμβάσεων στην αγορά συναλλάγματος. Επιπλέον, ενώ σχεδόν όλες οι τράπεζες αποθεματικών έχουν εντολή για τον έλεγχο του πληθωρισμού, η RBA την αντιμετωπίζει αρκετά σοβαρά και η Αυστραλία έχει συχνά μερικά από τα υψηλότερα επιτόκια στον ανεπτυγμένο κόσμο.

Τούτου λεχθέντος, ακόμη και αυτά τα σχετικά υψηλά ποσοστά δεν ήταν αρκετά για να αποφευχθεί μια φούσκα κατοικιών στην Αυστραλία. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η RBA αμφισβητείται συχνά από τη μη προβλεψιμότητα του κύκλου των βασικών προϊόντων και τον αντίκτυπό του στο εμπορικό ισοζύγιο και τον λογαριασμό κεφαλαίου του νομού.

Η οικονομία πίσω από το δολάριο της Αυστραλίας Από την άποψη του ΑΕΠ (που μετράται σε δολάρια ΗΠΑ), η Αυστραλία είναι καλά κάτω από τον κατάλογο μεταξύ των κυριότερων νομισμάτων, με τη 13η μεγαλύτερη οικονομία. Μεταξύ των ανεπτυγμένων χωρών, η Αυστραλία ξεδιπλώνεται για τη μεγάλη εξάρτηση από τα βασικά προϊόντα. Τα ορυχεία (συμπεριλαμβανομένης της ενέργειας) αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 5% του ΑΕγχΠ της χώρας, με μεγάλη έμφαση στο νικέλιο. Η γεωργία είναι επίσης ένα κρίσιμο στοιχείο, καθώς περίπου το 12% του ΑΕΠ συνδέεται με τη γεωργία (και τους συναφείς τομείς) το προϊόν που εξέρχεται εκτός της χώρας.

Ο πλούτος των πόρων της Αυστραλίας δεν έχει καθολικά θετικό αντίκτυπο στην οικονομία της χώρας. Ακόμη και με μια πολιτική οικονομικής απελευθέρωσης που χρονολογείται από τις αρχές της δεκαετίας του 1980, η Αυστραλία δεν κατάφερε ποτέ να αναπτύξει έναν ακμάζοντα εγχώριο μεταποιητικό τομέα. Αντ 'αυτού, η χώρα έχει ένα μεγάλο έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και ένα μάλλον υψηλό επίπεδο εξωτερικού χρέους. Η Αυστραλία έχει επίσης υποστεί τη δική της εθνική φούσκα για τη στέγαση και η Αυστραλία αγωνίζεται μερικά από τα υψηλότερα επιτόκια στον ανεπτυγμένο κόσμο. (Η γνώση των παραγόντων και δεικτών που θα παρακολουθήσετε θα σας βοηθήσει να κρατήσετε ρυθμούς στον ανταγωνιστικό και ταχέως μεταβαλλόμενο κόσμο του forex. Ανατρέξτε στους οικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά συναλλάγματος .)

Οι οδηγοί του αυστραλιανού δολαρίου Τα οικονομικά μοντέλα που έχουν σχεδιαστεί για να υπολογίζουν τις "σωστές" συναλλαγματικές ισοτιμίες είναι αξιοσημείωτα ανακριβείς σε σύγκριση με τα πραγματικά επιτόκια της αγοράς, εν μέρει λόγω του γεγονότος ότι τα οικονομικά μοντέλα βασίζονται συνήθως σε πολύ μικρό αριθμό οικονομικών μεταβλητών μόνο μία μεταβλητή όπως τα επιτόκια). Ωστόσο, οι έμποροι ενσωματώνουν μια πολύ μεγαλύτερη ποικιλία οικονομικών δεδομένων στις εμπορικές αποφάσεις τους και οι κερδοσκοπικές προοπτικές τους μπορούν να μεταφέρουν οι ίδιοι τα επιτόκια ακριβώς όπως η αισιοδοξία των επενδυτών ή η απαισιοδοξία μπορούν να μεταφέρουν ένα απόθεμα πάνω ή κάτω από την αξία που προτείνουν τα βασικά τους στοιχεία.

Σημαντικά οικονομικά στοιχεία περιλαμβάνουν την απελευθέρωση του ΑΕΠ, τις λιανικές πωλήσεις, τη βιομηχανική παραγωγή, τον πληθωρισμό και τα εμπορικά ισοζύγια. Αυτά εξέρχονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και πολλοί χρηματιστές, καθώς και πολλές πηγές χρηματοοικονομικών πληροφοριών όπως το Wall Street Journal και το Bloomberg, καθιστούν αυτές τις πληροφορίες ελεύθερες. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη τις πληροφορίες για την απασχόληση, τα επιτόκια (συμπεριλαμβανομένων των προγραμματισμένων συνεδριάσεων της κεντρικής τράπεζας) και η καθημερινή ροή ειδήσεων - φυσικές καταστροφές, εκλογές και νέες κυβερνητικές πολιτικές μπορούν να έχουν σημαντικές επιπτώσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες.

Με την Αυστραλία, όμως, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που πρέπει επίσης να παρακολουθούνται. Η οικονομία της Αυστραλίας οδηγείται από εμπορεύματα (μέταλλα και σπόροι), ενώ οι αναφορές για τη φύτευση καλλιεργειών, τον καιρό, τις συγκομιδές, την παραγωγή ορυχείων και τις τιμές των μετάλλων μπορούν να μεταφέρουν το δολάριο της Αυστραλίας. Ευτυχώς, αυτά τα στοιχεία δεν είναι δύσκολο να βρεθούν - το γραφείο της Αυστραλίας για την Αγροτική Οικονομία και τις Επιστήμες (ABARES) παράγει τακτικές αναφορές που είναι ελεύθερα διαθέσιμες στο διαδίκτυο.

Σε αυτό το πλαίσιο, η ισχύς του δολαρίου της Αυστραλίας συνδέεται στενά με την έκθεση του στην Ασία και τον κύκλο των βασικών εμπορευμάτων, καθώς και με μια κάπως αντικυκλική θέση σε σχέση με τα νομίσματα άλλων κυριότερων νομισμάτων. Η ζήτηση στην Κίνα, την Ινδία και σε μικρότερο βαθμό στην Ιαπωνία για φυσικούς πόρους ώθησε το δολάριο της Αυστραλίας σε προηγούμενους κύκλους, μόνο για να μειωθεί αργότερα καθώς η ζήτηση των βασικών προϊόντων μειώνεται.

Σε γενικές γραμμές, οι υψηλότερες τιμές των βασικών προϊόντων δημιουργούν ύφεση (ή τουλάχιστον πληθωριστικές) πιέσεις στις περισσότερες ανεπτυγμένες οικονομίες. Έτσι, όταν οι υψηλές τιμές των πόρων οδηγούν τους εμπόρους σε ανησυχίες για την υγεία και την ανάπτυξη της οικονομίας στην Ευρώπη, τη Βόρεια Αμερική και την Ιαπωνία, η αυστραλιανή οικονομία φαίνεται συνήθως πιο υγιεινή. Αυτό τοποθετεί το δολάριο Αυστραλίας ως δημοφιλής εναλλακτική λύση για τους εμπόρους που επιθυμούν να προχωρήσουν μακροπρόθεσμα στην έκθεση σε εμπορεύματα ή / και στην ασιατική ζήτηση πόρων, ενώ θα μειωθούν οι χώρες που ενδέχεται να υποφέρουν εξαιτίας του υψηλότερου κόστους εισροών.

Μοναδικοί παράγοντες για το δολάριο Αυστραλίας Ο έλεγχος των επιτοκίων και του πληθωρισμού στην Αυστραλία περιπλέκεται επίσης από τη μεγάλη εξάρτηση της χώρας από τα βασικά προϊόντα και τη σχετικά μικρή εγχώρια βιομηχανική βάση. Αυτό έχει οδηγήσει σε μεγάλα και επίμονα ελλείμματα τρεχουσών συναλλαγών για το μεγαλύτερο μέρος της ιστορίας της Αυστραλίας μετά το Β Παγκόσμιο Πόλεμο. Αν και το χρέος της Αυστραλίας δεν είναι μεγάλο ως ποσοστό του ΑΕΠ, οι αυξήσεις στις κρατικές δαπάνες το θέτουν ως πιθανή ανησυχία.

Το νόμισμα της Αυστραλίας είναι επίσης ασυνήθιστα αντικυκλικό και ασταθές. Οι περισσότερες από τις μεγάλες ανεπτυγμένες οικονομίες εμπορεύονται αλληλοδιαδόχως (οφείλονται, τουλάχιστον εν μέρει, στις εκτεταμένες εμπορικές σχέσεις μεταξύ τους), αλλά η οικονομία της Αυστραλίας είναι διαφορετική. Η Αυστραλία παράγει σχετικά λίγα οφέλη στις εξαγωγές μεταποίησης και οι περισσότερες εξαγωγές της χώρας πηγαίνουν στις αναπτυσσόμενες οικονομίες της Ασίας. Τούτου λεχθέντος, ενώ η Αυστραλία απολαμβάνει ένα ορισμένο βαθμό ανεξαρτησίας από τις άλλες μεγάλες παγκόσμιες οικονομίες, η υγεία της συνδέεται πολύ στενότερα με την τιμή των βασικών προϊόντων και η αστάθεια που έχει δημιουργήσει μεγάλη μεταβλητότητα στο νόμισμα στο παρελθόν.

Carry Trade Australia είναι συχνά το άλλο μισό των carry trades που προέρχονται από ιαπωνικό γεν. Επειδή τα ιαπωνικά επιτόκια είναι τόσο χαμηλά, τα ποσοστά της Αυστραλίας είναι τόσο υψηλά και οι περιφέρειες σε περισσότερες ή περισσότερες περιπτώσεις αλληλοεπικαλύπτονται όσον αφορά τις ζώνες ώρας, τα περιουσιακά στοιχεία σε δολάρια Αυστραλίας ήταν ελκυστικά για τους εμπόρους μεταφοράς. Λόγω αυτού του δεσμού, η κερδοσκοπία σχετικά με τις κινήσεις επιτοκίων σε οποιαδήποτε από τις δύο χώρες μπορεί να έχει δυσανάλογο αντίκτυπο στο νόμισμα. (Αυτή η στρατηγική μπορεί να προσφέρει αποδόσεις, ακόμη και αν το ζεύγος νομισμάτων δεν κινείται ούτε ένα σεντ. Δείτε το νόμισμα Carry Trades 101 ).

Περιφερειακοί παράγοντες Η Αυστραλία συχνά ξεχωρίζει στην περιοχή της για την εξαιρετικά σταθερή κυβέρνησή της και το γενικά υπέρ του επιχειρηματικού περιβάλλοντος. Τούτου λεχθέντος, η άνοδος της Κίνας επηρεάζει τον ρόλο της Αυστραλίας στην περιοχή. Η Κίνα είναι ένας πιο βιώσιμος προορισμός για επενδυτές στη Νοτιοανατολική Ασία που επιθυμούν να μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία εκτός των χωρών καταγωγής τους. Η Κίνα και η Ινδία έχουν επίσης σημαντικές επιπτώσεις στις εμπορικές και οικονομικές επιδόσεις της Αυστραλίας. Η Ινδία και η Κίνα είναι και οι δύο μεγάλοι εισαγωγείς προϊόντων που παράγονται στην Αυστραλία και την Αυστραλία με τη σειρά της είναι ένας μεγάλος εισαγωγέας μηχανημάτων και καταναλωτικών αγαθών που παράγονται σε αυτές τις χώρες.

Η κατώτατη γραμμή Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες είναι δύσκολο να προβλεφθούν και τα περισσότερα μοντέλα εργάζονται σπάνια για περισσότερο από σύντομες χρονικές περιόδους. Αν και τα οικονομικά μοντέλα είναι σπάνια χρήσιμα για τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους, οι οικονομικές συνθήκες διαμορφώνουν τις μακροπρόθεσμες τάσεις.

Η Αυστραλία είναι μια αρκετά εύπορη χώρα, αλλά είναι μικρή και εξαρτάται έντονα από αγροτικά και εξορυκτικά προϊόντα. Τα υψηλά επιτόκια και το μη ανταγωνιστικό κόστος καθιστούν δύσκολη την ανταγωνιστικότητα των επιχειρήσεων της Αυστραλίας και η χώρα δεν διαθέτει ισχυρή κατασκευαστική υποδομή. Με αυτό το σκεπτικό, το δολάριο της Αυστραλίας είναι πιθανό να συνεχίσει να διαπραγματεύεται με βάση τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων, την υγεία των σημαντικότερων εισαγωγέων της Ασίας και τα υψηλά επιτόκια. Αν και η κατάσταση της οικονομίας της Αυστραλίας θα πρέπει να είναι ανησυχητική για τους Αυστραλούς, είναι απίθανο το δολάριο Αυστραλίας να εξαφανιστεί από τη σπουδαιότητα ακόμη και όταν το κινεζικό γιουάν γίνεται πιο σημαντικό στην περιοχή.