Χρηματοδότηση ενεργητικού

Τι είναι η Χρηματοδότηση Asset;

Η χρηματοδότηση ενεργητικού αναφέρεται στη χρήση των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των βραχυπρόθεσμων επενδύσεων, του αποθέματος και των εισπρακτέων λογαριασμών, για δανεισμό χρημάτων ή λήψη δανείου. Η εταιρεία που δανείζεται τα κεφάλαια πρέπει να παρέχει στον δανειστή ένα δικαίωμα ασφάλειας στα περιουσιακά στοιχεία.

Κατανόηση της χρηματοδότησης του ενεργητικού

Η χρηματοδότηση ενεργητικού διαφέρει σημαντικά από την παραδοσιακή χρηματοδότηση, καθώς η δανειοδοτούσα εταιρεία προσφέρει μερικά από τα περιουσιακά της στοιχεία για να πάρει γρήγορα ένα δάνειο μετρητών. Μια παραδοσιακή ρύθμιση χρηματοδότησης, όπως ένα δάνειο που βασίζεται στο σχέδιο, θα περιλαμβάνει μια μακρύτερη διαδικασία, συμπεριλαμβανομένου του επιχειρηματικού σχεδιασμού, προβολών και ούτω καθεξής. Η χρηματοδότηση ενεργητικού χρησιμοποιείται συνήθως όταν ένας δανειολήπτης χρειάζεται βραχυπρόθεσμο δάνειο μετρητών ή κεφάλαιο κίνησης. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η δανειοδοτούσα εταιρεία που χρησιμοποιεί χρηματοδότηση ενεργητικού δεσμεύει τους εισπρακτέους λογαριασμούς της. Ωστόσο, η χρήση περιουσιακών στοιχείων αποθεμάτων στη διαδικασία δανεισμού δεν είναι ασυνήθιστη.

Βασικές τακτικές

• Η χρηματοδότηση ενεργητικού επιτρέπει σε μια εταιρεία να λάβει δάνειο με τη δέσμευση περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού.
• Η χρηματοδότηση ενεργητικού χρησιμοποιείται συνήθως για την κάλυψη μιας βραχυπρόθεσμης ανάγκης για κεφάλαιο κίνησης.
• Ορισμένες εταιρείες προτιμούν να χρησιμοποιούν χρηματοδότηση ενεργητικού αντί παραδοσιακής χρηματοδότησης, καθώς η χρηματοδότηση βασίζεται στα ίδια τα περιουσιακά στοιχεία και όχι στην αντίληψη της τράπεζας για την πιστοληπτική ικανότητα και τις μελλοντικές επιχειρηματικές προοπτικές της.

Η διαφορά μεταξύ χρηματοδότησης περιουσιακών στοιχείων και δανείων που βασίζονται σε στοιχεία ενεργητικού

Σε βασικό επίπεδο, η χρηματοδότηση ενεργητικού και ο δανεισμός με βάση στοιχεία ενεργητικού είναι όροι που ουσιαστικά αναφέρονται στο ίδιο πράγμα, με μικρή διαφορά. Με το δανεισμό με βάση το ενεργητικό, όταν ένα άτομο δανείζεται χρήματα για να αγοράσει ένα σπίτι ή ένα αυτοκίνητο, το σπίτι ή το όχημα χρησιμεύει ως εγγύηση για το δάνειο. Αν το δάνειο δεν επιστραφεί στη συγκεκριμένη χρονική περίοδο, ο δανειστής μπορεί τότε να καταλάβει το αυτοκίνητο ή το σπίτι και να το πουλήσει για να εξοφλήσει το ποσό του δανείου. Η ίδια έννοια ισχύει και για τις επιχειρήσεις που αγοράζουν περιουσιακά στοιχεία. Με τη χρηματοδότηση ενεργητικού, εάν χρησιμοποιούνται άλλα περιουσιακά στοιχεία για να βοηθηθεί το άτομο να τύχει του δανείου, γενικά δεν θεωρούνται άμεσες εξασφαλίσεις ως προς το ποσό του δανείου.

Η χρηματοδότηση ενεργητικού χρησιμοποιείται συνήθως από επιχειρήσεις, οι οποίες τείνουν να δανείζονται έναντι περιουσιακών στοιχείων που κατέχουν σήμερα. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί, τα αποθέματα, τα μηχανήματα και ακόμη και τα κτίρια και οι αποθήκες μπορούν να προσφερθούν ως εγγύηση σε δάνειο. Αυτά τα δάνεια χρησιμοποιούνται σχεδόν πάντα για βραχυπρόθεσμες ανάγκες χρηματοδότησης, όπως μετρητά για την πληρωμή των μισθών των εργαζομένων ή για την αγορά των πρώτων υλών που απαιτούνται για την παραγωγή των αγαθών που πωλούνται. Έτσι, η εταιρεία δεν αγοράζει ένα νέο περιουσιακό στοιχείο, αλλά χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να δημιουργήσει ένα έλλειμμα ταμειακών ροών εργασίας. Εάν, ωστόσο, η εταιρεία πηγαίνει σε αδυναμία πληρωμής, ο δανειστής μπορεί ακόμα να εκμεταλλευτεί τα περιουσιακά στοιχεία και να προσπαθήσει να τα πουλήσει για να ανακτήσει το ποσό του δανείου.

Ασφαλισμένα και ακάλυπτα δάνεια σε χρηματοδότηση ενεργητικού

Η χρηματοδότηση ενεργητικού, στο παρελθόν, θεωρήθηκε γενικά ως χρηματοδότηση τελευταίας μορφής. Ωστόσο, το στίγμα γύρω από αυτήν την πηγή χρηματοδότησης έχει μειωθεί με την πάροδο του χρόνου. Αυτό ισχύει κατά κύριο λόγο για τις μικρές επιχειρήσεις, τις νεοσύστατες επιχειρήσεις και άλλες εταιρείες που στερούνται ιστορικών αποδόσεων ή πιστοληπτικής ικανότητας για να δικαιούνται εναλλακτικές πηγές χρηματοδότησης.

Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι δανείων που μπορούν να δοθούν. Ο πιο παραδοσιακός τύπος είναι ένα εξασφαλισμένο δάνειο, στο οποίο μια επιχείρηση δανείζεται, δεσμεύοντας ένα περιουσιακό στοιχείο έναντι του χρέους. Ο δανειστής θεωρεί την αξία του ενεχυριασμένου περιουσιακού στοιχείου αντί να εξετάζει την πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας συνολικά. Εάν το δάνειο δεν επιστραφεί, ο δανειστής μπορεί να καταλάβει το περιουσιακό στοιχείο που είχε δεσμευτεί έναντι του χρέους. Τα ακάλυπά δάνεια δεν περιλαμβάνουν ειδικά εξασφαλίσεις. Ωστόσο, ο δανειστής μπορεί να έχει γενική απαίτηση για τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας εάν δεν γίνει η επιστροφή. Εάν η εταιρεία κηρυχθεί σε πτώχευση, οι εξασφαλισμένοι πιστωτές λαμβάνουν συνήθως μεγαλύτερο ποσοστό των απαιτήσεών τους. Ως αποτέλεσμα, τα εξασφαλισμένα δάνεια έχουν συνήθως χαμηλότερο επιτόκιο, καθιστώντας τα πιο ελκυστικά για τις εταιρείες που χρειάζονται χρηματοδότηση ενεργητικού.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ο δανεισμός με βάση το ενεργητικό που βασίζεται σε περιουσιακά στοιχεία είναι η επιχείρηση δανεισμού χρημάτων με συμφωνία που εξασφαλίζεται με ασφάλειες που μπορούν να κατασχεθούν αν το δάνειο δεν καταβληθεί. περισσότερα Πώς το χρέος δευτερογενούς χρέους επηρεάζει τους δανειολήπτες και τους δανειστές Το χρέος δευτεροβάθμιου συμφέροντος αναφέρεται σε χρέος που έχει προτεραιότητα χαμηλότερο από το υψηλότερο στην κατηγορία των χρεών σε περίπτωση αθέτησης. Το χρέος δευτεροβάθμιας ασφάλειας ονομάζεται κατώτερο χρέος. Αυτά τα χρέη λαμβάνουν αποπληρωμή μετά από άλλο, ανώτερο χρέος που δημιουργεί κίνδυνο ότι οι επενδυτές δεν μπορούν να λάβουν πληρωμή. περισσότερα Πώς λειτουργεί ένα ακάλυπτο δάνειο Ένα ακάλυπτο δάνειο είναι ένα δάνειο που εκδίδεται και υποστηρίζεται μόνο από την πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη και όχι από ένα είδος εξασφάλισης, όπως είναι τα περιουσιακά στοιχεία ή άλλα περιουσιακά στοιχεία. Πιστωτικές κάρτες, δάνεια σπουδαστών και προσωπικά δάνεια είναι όλα παραδείγματα ακάλυπτων δανείων. περισσότερα Πώς λειτουργεί το Hypothecation Υπόθεση συμβαίνει όταν ένα περιουσιακό στοιχείο είναι ενεχυριασμένο ως εξασφάλιση για να εξασφαλίσει ένα δάνειο, χωρίς να παραιτηθεί από την κυριότητα, την κατοχή ή τα δικαιώματα κυριότητας. περισσότερο Μια πιο προσεκτική ματιά στις Ασφάλειες Ασφάλειες είναι ακίνητα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία που ένας δανειστής δέχεται ως ασφάλεια για ένα δάνειο. Η ασφάλεια μπορεί να κατασχεθεί εάν δεν επιστραφεί το δάνειο. περισσότερα Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα ενός ενεχυριασμένου περιουσιακού στοιχείου ή ενός δανείου Ένα ενεχυριασμένο περιουσιακό στοιχείο είναι μια πολύτιμη κατοχή που μεταβιβάζεται σε έναν δανειστή ως εξασφάλιση για δάνειο ή για χρέος. Ένα ενεχυριασμένο περιουσιακό στοιχείο έχει πολλά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών