Άγγελος Επενδυτής
Ένας επενδυτής αγγέλου (επίσης γνωστός ως ιδιώτης επενδυτής, επενδυτής σπόρων ή χρηματοδότης άγγελος) είναι ένα άτομο υψηλής αξίας, το οποίο παρέχει οικονομική υποστήριξη σε μικρές επιχειρήσεις ή επιχειρηματίες, συνήθως με αντάλλαγμα την κυριότητα συμμετοχής στην εταιρεία. Συχνά, οι επενδυτές αγγέλου βρίσκονται ανάμεσα στην οικογένεια και τους φίλους του επιχειρηματία. Τα κεφάλαια που παρέχουν οι επενδυτές σε αγγέλους μπορεί να είναι μια επένδυση μιας χρονικής διάρκειας για να βοηθήσουν την επιχείρηση να ξεφύγει από το έδαφος ή μια συνεχιζόμενη ένεση για να στηρίξει και να φέρει την εταιρεία στα δύσκολα αρχικά στάδια της.
1:29Άγγελος Επενδυτής
Κατανόηση των επενδυτών Angel
Οι επενδυτές Angel είναι άτομα που επιδιώκουν να επενδύσουν στα αρχικά στάδια των νεοσύστατων επιχειρήσεων. Αυτού του είδους οι επενδύσεις είναι επικίνδυνες και συνήθως δεν αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 10% του χαρτοφυλακίου του επενδυτή αγγέλου. Οι περισσότεροι επενδυτές αγγέλου διαθέτουν πλεονάζοντα διαθέσιμα κεφάλαια και αναζητούν υψηλότερο ποσοστό απόδοσης από αυτά που παρέχουν οι παραδοσιακές επενδυτικές ευκαιρίες.
Οι επενδυτές Angel παρέχουν ευνοϊκότερους όρους σε σύγκριση με άλλους δανειστές, αφού συνήθως επενδύουν στον επιχειρηματία που ξεκινά την επιχείρηση και όχι στη βιωσιμότητα της επιχείρησης. Οι επενδυτές Angel επικεντρώνονται στο να βοηθήσουν τους νεοεισερχομένους να κάνουν τα πρώτα τους βήματα παρά στο πιθανό κέρδος που μπορούν να αντλήσουν από την επιχείρηση. Ουσιαστικά, οι επενδυτές αγγέλων είναι το αντίθετο των επιχειρηματικών κεφαλαίων.
Οι επενδυτές αγγέλου ονομάζονται επίσης άτυποι επενδυτές, χρηματοδότες αγγέλων, ιδιώτες επενδυτές, επενδυτές σπόρων ή επιχειρηματικοί άγγελοι. Πρόκειται για άτομα, συνήθως εύπορα, που εισφέρουν κεφάλαια για νεοσύστατες εταιρείες σε αντάλλαγμα για ίδια κεφάλαια ή μετατρέψιμα χρέη. Ορισμένοι επενδυτές αγγέλου επενδύουν μέσω πλατφορμών crowdfunding στο διαδίκτυο ή δημιουργούν δίκτυα επενδυτών αγγέλων για να ενώσουν κεφάλαια μαζί.
Βασικές τακτικές
- Ένας επενδυτής αγγέλου είναι συνήθως ένα άτομο με υψηλό καθαρό κέρδος που χρηματοδοτεί ξεκινήματα στα αρχικά στάδια, συχνά με δικά του χρήματα.
- Η επένδυση των αγγέλων είναι συχνά η κύρια πηγή χρηματοδότησης για πολλούς νεοσύστατους επιχειρηματίες που το βρίσκουν πιο ελκυστικό από άλλες, πιο επιθετικές, μορφές χρηματοδότησης.
- Η υποστήριξη που παρέχουν οι επενδυτές στους αγγέλους δημιουργούν νέες καινοτομίες που μεταφράζονται στην οικονομική ανάπτυξη.
- Αυτού του είδους οι επενδύσεις είναι επικίνδυνες και συνήθως δεν αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 10% του χαρτοφυλακίου του επενδυτή αγγέλου.
Προέλευση των επενδυτών Angel
Ο όρος "άγγελος" ήρθε από το θέατρο του Μπρόντγουεϊ, όταν πλούσιοι έδωσαν χρήματα για να προωθήσουν τις θεατρικές παραγωγές. Ο όρος "επενδυτής αγγέλου" χρησιμοποιήθηκε για πρώτη φορά από τον William Wetzel του Πανεπιστημίου του New Hampshire, ιδρυτή του Κέντρου Έρευνας Επιχειρήσεων. Ο Wetzel ολοκλήρωσε μια μελέτη για το πώς οι επιχειρηματίες συγκέντρωσαν κεφάλαια.
Ποιος μπορεί να είναι ένας επενδυτής αγγέλου;
Οι επενδυτές αγγέλου είναι συνήθως άτομα που έχουν αποκτήσει καθεστώς "διαπιστευμένου επενδυτή", αλλά αυτό δεν αποτελεί προϋπόθεση. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ορίζει έναν "διαπιστευμένο επενδυτή" ως έναν με καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου δολαρίων (πλην των προσωπικών κατοικιών) ή έχει κερδίσει εισόδημα $ 200k για τα προηγούμενα 2 χρόνια ή έχει εισόδημα $ 300k για τα παντρεμένα ζευγάρια. Αντίθετα, η ιδιότητα του διαπιστευμένου επενδυτή δεν είναι συνώνυμη με την ύπαρξη επενδυτή αγγέλου.
Ουσιαστικά τα άτομα αυτά έχουν και τα χρήματα και την επιθυμία να παρέχουν χρηματοδότηση για νεοσύστατες επιχειρήσεις. Αυτό είναι ευπρόσδεκτο από τις νεοεμφανιζόμενες σε μετρητά νεοσύστατες επιχειρήσεις που βρίσκουν τους επενδυτές αγγέλων να είναι πολύ πιο ελκυστικοί από άλλες, πιο επιθετικές μορφές χρηματοδότησης.
Πηγές χρηματοδότησης
Οι επενδυτές Angel χρησιμοποιούν συνήθως τα δικά τους χρήματα, σε αντίθεση με τους venture capitalists που φροντίζουν να συγκεντρώνουν χρήματα από πολλούς άλλους επενδυτές και να τα τοποθετούν σε ένα στρατηγικά διαχειριζόμενο ταμείο.
Αν και οι επενδυτές αγγέλου συνήθως αντιπροσωπεύουν ιδιώτες, η οντότητα που παρέχει πραγματικά τα κεφάλαια μπορεί να είναι μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (LLC), μια επιχείρηση, ένα trust ή ένα επενδυτικό ταμείο, μεταξύ πολλών άλλων τύπων οχημάτων.
Επενδυτικό προφίλ
Οι επενδυτές αγγέλου που ξεκινούν τα αρχικά στάδια που αποτυγχάνουν κατά τη διάρκεια των αρχικών τους σταδίων χάνουν τις επενδύσεις τους εντελώς Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επαγγελματίες επενδυτές αγγέλων αναζητούν ευκαιρίες για μια καθορισμένη στρατηγική εξόδου, εξαγορές ή αρχικές δημόσιες προσφορές (IPOs).
Ο πραγματικός εσωτερικός ρυθμός απόδοσης για ένα επιτυχημένο χαρτοφυλάκιο για επενδυτές αγγέλου κυμαίνεται από 20% έως 30%. Παρόλο που αυτό μπορεί να φανεί καλό για τους επενδυτές και φαίνεται υπερβολικά ακριβό για τους επιχειρηματίες με επιχειρήσεις πρώιμου σταδίου, οι φτηνότερες πηγές χρηματοδότησης όπως οι τράπεζες δεν είναι συνήθως διαθέσιμες για τέτοιου είδους επιχειρηματικές δραστηριότητες. Αυτό καθιστά τις επενδύσεις αγγέλου τέλειες για επιχειρηματίες που εξακολουθούν να αγωνίζονται οικονομικά κατά τη φάση εκκίνησης της επιχείρησής τους.
Οι επενδύσεις αγγέλου αυξήθηκαν κατά τις τελευταίες δεκαετίες, καθώς το δέλεαρ της κερδοφορίας επέτρεψε να γίνει η κύρια πηγή χρηματοδότησης για πολλές νεοσύστατες επιχειρήσεις. Αυτό, με τη σειρά του, ενθάρρυνε την καινοτομία που μεταφράζεται στην οικονομική ανάπτυξη.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.